الاختراق التكنولوجي لمؤسسة الأكاديمية الصينية للعلوم يدفع قطاع بطاريات الصوديوم للارتفاع الكبير، هل تم عبور عقبة خفض التكاليف؟

问AI · 钠电池与锂电池成本何时能真正打平？

界面新闻记者 | 高菁

7 апреля 4 апреля мощность сектора натриевых батарей резко выросла.

По данным Tonghuashun, по состоянию на закрытие торгов в тот же день, среди 135 акций в секторе натриевых батарей более 80% акций выросли, 3 акции достигли предела роста (涨停), а 23 акции показали рост более 4%.

Среди лидеров по росту по объему в первые три места заняли Boliview(688345.SH)、Shengquan Group(605589.SH)、Gaole Shares(002348.SZ), каждый из которых вырос на 20%、9.99%、9.97%, до 51.6 юаня、35.67 юаня、8.05 юаня соответственно.

Эта рыночная “жаркая” активность связана с последними прорывами Китая в области натриевых батарей.

Как сообщает Китайская академия наук со ссылкой на “Китайскую технологическую газету” (科技日报), в последнее время команда Ху Юншэн (胡勇胜) из Института физики Китайской академии наук опубликовала в журнале “Nature · Energy” последние результаты в области натриевых батарей.

Команда разработала полимеризуемый негорючий электролит с функцией самозащиты (далее PNE). Когда температура батареи аномально повышается до 150°C и выше, PNE автоматически переходит из жидкого состояния в твердую форму, образуя плотный барьер, полностью прерывая путь распространения теплового разгона (thermal runaway).

В сообщении говорится, что это впервые в мире достигнуто полное блокирование теплового разгона в натриевых батареях класса ампер-часов. Кроме того, этот прорыв также одновременно сохраняет преимущества натриевых батарей в широком диапазоне рабочих температур и стабильности под высоким напряжением, а материалы являются зрелыми промышленными продуктами, обладая конкурентными преимуществами для промышленного внедрения. В будущем PNE будет применяться в продуктах натриевых батарей класса ампер-часов от Zhongke Hai Na.

Натриевые батареи — это батареи, использующие натриевые соли в качестве материала электродов. По сравнению с литий-ионными батареями натриевые батареи имеют преимущества, такие как богатые запасы сырья, более низкая стоимость и быстрая зарядка. Теоретически стоимость материалов для натриевых батарей может быть на 30%-40% ниже, чем у литий-ионных, но по удельной энергии натриевые батареи уступают литий-ионным.

В 2021 году цена сырья для литий-ионных батарей — карбоната лития — продолжала расти: с примерно 50k юаней/тонну в начале 2021 года она взлетела до пика 50k юаней/тонну в ноябре 2022 года. Благодаря этому проявилось ценовое преимущество натриевых батарей.

С 2023 года отрасль литий-ионных батарей столкнулась с избыточными мощностями. На фоне продолжающегося дисбаланса между спросом и предложением цена карбоната лития резко колебалась: в какой-то момент цена за тонну опускалась до уровня около 60k юаней. Экономическое преимущество натриевых батарей перестало быть заметным, рыночная “жаркая” активность в отношении натриевых батарей быстро сошла на нет, и сектор вернулся в состояние охлаждения.

Лишь к прошлому году сектор натриевых батарей пошел вверх, и в отрасли компании начали действовать особенно активно.

Источник изображения: Tonghuashun

Ningde Times(300750.SZ) с момента запуска бренда натриевых батарей “NaXin” в апреле 2025 года уже внедрила решения в таких сферах, как легковые автомобили и коммерческий транспорт.

В феврале этого года Changan Automobile(000625.SZ) совместно с Ningde Times объявила о запуске в массовое производство первой в мире модели легкового автомобиля, оснащенной батареей “NaXin”, с планом выхода на рынок в середине года.

На состоявшемся недавно 14-м Международном саммите по хранению энергии (储能国际峰会) Ningde Times впервые также представила натриевые батареи, предназначенные специально для хранения энергии. Они могут использоваться для крупных систем хранения энергии длительностью от 2 часов до 8 часов, а также в сценариях применения AIDC. Компания планирует осуществить коммерческое внедрение в течение этого года.

Как ведущая компания по натриевым батареям, созданная в результате технологического инкубирования при Институте физики Китайской академии наук, Zhongke Hai Na также добилась быстрых успехов в области натриевых батарей.

3 марта 31 числа компания провела 2026 Global Sodium Battery Industry Ecology Conference, представив линейку продуктов натриевых батарей, охватывающую разнообразные сценарии, включая пусковые батареи, крупномасштабное хранение энергии и электропогрузчики тяжелых грузов (electric heavy-duty trucks), а также опубликовала данные о работе электробатарей для тяжелых грузов в рамках “коммерческих тестов в трех местах” (三地商业化测试).

Генеральный директор Zhongke Hai Na Li Shujun (李树军) в интервью средствам массовой информации, включая Jiemian News, рассказал, что в настоящее время в портфеле заказов на натриевые батареи для тяжелых грузов уже находятся сотни единиц. В этом году компания поставит около 200 единиц. В сегменте хранения энергии сейчас обсуждаются заказы более чем на 500 MWh, и ожидается, что в этом году будет поставлено 300-400 MWh.

“Это больше история рыночных спекуляций со стороны капитала.” 7 апреля, отвечая на Jiemian News на тему устойчиво растущего “ажиотажа” в секторе натриевых батарей с прошлого года, старший исследователь Xinluo Zixun Zhang Jinhu (张金惠) заявил, что отрасль не слишком ценит отдельные технологические прорывы, потому что ключевая проблема, с которой реально сталкиваются натриевые батареи, — это снижение затрат, технологическая итерация и расширение сценариев применения.

В настоящее время, поскольку еще не сформировался эффект масштаба, теоретическое ценовое преимущество натриевых батарей не проявляется, а промышленные издержки все еще выше, чем у литий-ионных батарей.

Zhang Jinhu сказал Jiemian News, что натриевые батареи будут иметь коммерческий смысл только при условии, что стоимость натриевых батарей сравняется со стоимостью батарей из фосфата железа и лития. Чтобы достичь этого условия, цена карбоната лития должна долгое время удерживаться на уровне 300k юаней/тонну и выше. “При текущей цене карбоната лития натриевые батареи конкурентоспособны лишь в ограниченном числе областей применения.”

Zhang Jinhu отметил, что чтобы сравняться по цене с батареями из фосфата железа и лития, натриевые батареи с одной стороны нуждаются в опоре на расширение масштаба натриевой цепочки поставок и снижение затрат; с другой стороны, рост спроса в сегменте хранения энергии будет поддерживать высокие цены карбоната лития. Он прогнозирует, что в ближайшие два года — в следующем и через год — будет возможно увидеть момент выравнивания цен.

Что касается вопроса о том, когда натриевые батареи станут относительно литиевых батарей экономически целесообразными, генеральный директор Zhongke Hai Na Li Shujun ранее заявил Jiemian News, что и у натриевых, и у литиевых батарей есть определенный диапазон ценообразования. Литиевые батареи в основном находятся в диапазоне 0.3-0.5 юаня/Вт·ч, а натриевые батареи в настоящее время — в диапазоне 0.5-0.7 юаня/Вт·ч, конкретика зависит от сценариев применения.

Li Shujun считает, что себестоимость натрий-ионных батарей быстро снижается, а у литий-ионных — немного растет, и ценовые диапазоны обеих типов батарей пересекутся и будут перекрываться. Момент пересечения имеет четкий “сигнальный” характер: это означает, что рыночная связность уже сформирована, а рыночная уверенность в дальнейшем также изменится. Он ожидает, что точка пересечения цен появится в следующем году, а через год произойдет формирование перекрытия.

Кроме того, мнения по рыночным перспективам натриевых батарей в отрасли не едины.

Zhang Jinhu считает, что натриевые батареи будут лишь вспомогательным резервным решением для литиевых батарей. В будущем рыночным основным потоком по-прежнему останутся батареи из фосфата железа и лития и тройные батареи (三元电池).

По его оценке, в 2026 году глобальный объем установки натриевых батарей будет меньше 15 GWh. При этом в него также входят сегменты, связанные с запуском/остановкой (启停领域), а также смешанные литий-натриевые батареи (锂钠混合电池), тогда как “чистые натриевые” будут иметь еще меньший масштаб. В тот же период общий спрос на хранение энергии составляет около 1100 GWh, а доля натриевых батарей в нем крайне низкая.

Однако Research Institute SPIR в своем отчете “White Paper on 2026 Global Sodium Battery Industry” (《2026全球钠电行业白皮书》) отмечает, что развитие натриевых батарей для Китая является обязательным вариантом: оно позволит снизить зависимость от импортируемых литиевых минералов, снизить риск “узких мест” (卡脖子), сгладить цены на литий и обеспечить устойчивое развитие батарей для новой энергетики, учитывая ограниченность ресурсов лития и бесконечность натрия.

Согласно этому “White Paper”, в 2026 году доля натриевых батарей на рынке хранения энергии достигнет 50%; на рынке новых энергетических автомобилей — 20%; на рынке для сценариев запуска/остановки — 15%.