إعادة ترتيب مواقع 9 بنوك مساهمة مدرجة

مع استمرار الإفصاح تباعًا عن التقارير السنوية لقطاع البنوك لعام 2025، فقد اكتملت “عملية إعلان النتائج” لاختبار/كشف حصيلة 9 بنوك مساهمة مدرجة في الأسهم الصينية (A Shares). وفي ظل تحديات متعددة مثل انحسار هامش الفائدة وتزايد حدة المنافسة المتشابهة، وهيمنة موجة تقنيات الذكاء الاصطناعي، تقف هذه البنوك التسعة المساهمة—بوصفها عمادًا نشطًا وقادرًا على المنافسة في قطاع البنوك—على مسارات تطور مختلفة تمامًا.

وبالتفصيل، نرى أن بعضًا منها يتمسك بمكانته الرائدة ويواصل الصدارة في مسار إدارة الثروات؛ وبعضٌ آخر يبدّل بين الهجوم والدفاع في خضم المنافسة الشرسة، ساعيًا إلى انتزاع مراتب الصناعة؛ وهناك من “يقوم بعملية علاج عميق” خلال آلام التحول لاستكشاف طريقٍ للتفوق؛ بينما يخطط آخرون بشكل استباقي في ظل موجة التكنولوجيا من أجل اغتنام السبق في المستقبل.

الريادة في القمة وتبدّل الترتيب

حاليًا، يوجد في الصين 12 بنكًا وطنيًا بنظام المساهمات (شركات مساهمة)؛ وقد نجح 9 منها بالفعل في الإدراج في سوق A Shares، لتصبح من أبرز الفئة ضمن بنوك الشركات المساهمة. ومع الإفصاح المتتابع عن التقارير السنوية لعام 2025، أصبح مؤشرا الأداء الأساسيان—إيرادات التشغيل وصافي الربح المنسوب إلى المساهمين (归母净利润)—هما المقياسان الرئيسيان لقياس “القوة الصلبة” لكل بنك من بنوك الشركات المساهمة، بما يبرز بصورة أوضح أن كل بنك يقف في مستوى تنافسي مختلف عن غيره.

ومن خلال البيانات، في عام 2025، تمكّن بنك تشاو شانغ (招商银行) من تثبيت مقعده مرة أخرى كـ“الأول بين البنوك المساهمة” بإيرادات بلغت 150.18B يوان وصافي أرباح منسوبة إلى المساهمين بلغ 209.03B يوان، متجاوزًا بفارق كبير حجم إيرادات وصافي الأرباح لبنوك الدولة الست الكبرى، ومن بينها بنك جياوتونغ (交通银行)، كما تجاوز كذلك أداء بنك البريد والتوفير (邮储银行) من حيث صافي الأرباح المنسوبة إلى المساهمين. وبمراجعة بيانات عشر سنوات، ظل هذا “الملك في مجال التجزئة” يحتل دائمًا المقعد الأول؛ فقد ارتفعت الإيرادات من 62.08B يوان في 2016 إلى 150.18B يوان حالياً، وبمعدل نمو خلال عقد بلغ 61.48%. كما قفز صافي الربح المنسوب إلى المساهمين من 620.81 مليار يوان إلى 200B يوان، بزيادة قدرها 141.91%.

ويخوض بنك شينغيي (兴业银行) وبنك سينكسين (中信银行) منافسة تدور حول “مسار إيرادات 212.74B يوان”. في عام 2020، كان بنك شينغيي أول من تجاوز عتبة 77.47B يوان، متجاوزًا بنك بوداي (浦发银行) ليدخل “المرتبة الثانية”؛ وفي عام 2021، جاء بنك سينكسين في أعقابه لينضم إلى هذه الفئة، لتبدأ منذ ذلك الحين المنافسة على المراكز بين الطرفين. وفي عام 2024، كان بنك سينكسين قد تجاوز بنك شينغيي لفترة قصيرة على مؤشر الإيرادات، مستحوذًا على الأفضلية؛ لكن في عام 2025، استطاع بنك شينغيي أن يعبر بفارق طفيف بفضل إيرادات بلغت 70.62B يوان، ليعود إلى “المرتبة الثانية”. إلا أنه في صافي الربح المنسوب إلى المساهمين، كانت الصورة أكثر استقرارًا؛ إذ حافظ بنك شينغيي وبنك سينكسين على ترتيب المركزين الثاني والثالث خلال السنوات الخمس الماضية، حيث بلغ نصيب كلٍ منهما في 2025: 774.69 مليار يوان و50.02B يوان على التوالي.

أما بنك بوداي، الذي كان قبل عقد من الزمان في المرتبة الأولى ضمن التسعة البنوك المساهمة من حيث الإيرادات وصاحب المركز الثالث من حيث صافي الربح المنسوب إلى المساهمين، فقد عاد اليوم إلى مسار النمو بعد تذبذب أدائه لسنوات متتالية. ففي عام 2025 حقق البنك إيرادات بلغت 126.31B يوان وصافي ربح منسوب إلى المساهمين بلغ 42.63B يوان، محققًا نموًا سنويًا بنسبة 1.88% و10.52% على التوالي، محافظًا بذلك على موقعه في المرتبة الرابعة بين البنوك المساهمة.

وبالمقابل، وبشكل صارخ مع وضوح الترتيب في القمة، انغمس فريق الوسط—من المرتبة الخامسة حتى السابعة—في “حرب ضروس”، مع ظهور اختلافات واضحة في ترتيب الإيرادات وصافي الربح المنسوب إلى المساهمين. فمن زاوية الإيرادات، تمكن بنك مين شنغ (民生银行) من اختراق الوضع بفضل نمو سنوي عكسي بلغ 4.82%، ليرتقي إلى المركز الخامس؛ بينما كان بنك بينغ آن (平安银行) قد ثبت نفسه في المركز الخامس لأربع سنوات متتالية، لكنه بسبب هبوط إيرادات 2025 بنسبة 10.4% مقارنة بالعام السابق، تراجع إلى المركز السادس؛ وحافظ بنك جينغ آنغ (光大银行) على استقراره، إذ بلغ إيراداته 38.83B يوان، ليظل للمرة الثانية على التوالي في المركز السابع. لكن في ترتيب صافي الربح المنسوب إلى المساهمين، انعكس المشهد: إذ جاء بنك بينغ آن في المركز الخامس بإيرادات صافية بلغت 30.56B يوان، وتلاه بنك جينغ آنغ (光大) بإجمالي 388.26 مليار يوان في المركز السادس، ثم بنك مين شنغ (民生) بإجمالي 305.63 مليار يوان في المركز السابع. أما بنك هوا شيا (华夏银行) وبنك تشجيانغ شانغ (浙商银行) فقد ظل ترتيباهما ثابتين تقريبًا طوال العقد الماضي، ومع نهاية 2025 أنهيا العام بالمركزين الثامن والتاسع.

ومن ناحية حجم الأصول، تزداد ميزة بنك تشاو شانغ (招商银行) كـ“رائد” بوضوح. خلال أربع سنوات، تخطى على التوالي أربعة مستويات: 10 تريليونات، و11 تريليون، و12 تريليون، و13 تريليون، واعتبارًا من نهاية 2025 بلغ إجمالي الأصول 13.07 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 7.56%. وفي الفترة نفسها، ارتفع حجم أصول بنك شينغيي من 10.51 تريليون يوان إلى 11.1 تريليون يوان، بنسبة نمو بلغت 5.58%. أما قبل ذلك، فقد نجح بنك سينكسين (中信银行) وبنك بوداي (浦发银行)—بعد توقعات مبكرة عبر تقارير الأداء—في عام 2025 في دخول “نادي 10 تريليونات”، وبذلك توسع “نادي 10 تريليونات” في القطاع المصرفي الصيني إلى 10 أعضاء، وتعززت قوة الأصول لدى البنوك المساهمة أكثر.

وبخصوص أداء البنوك التسع المدرجة في A Shares، قال وانغ هونغ يينغ (王红英)، مدير معهد الاستثمار في المشتقات المالية (الصين-هونغ كونغ): إن البنوك المساهمة أظهرت بالفعل اتجاهًا واضحًا نحو المنافسة المُتباينة. وتُظهر هذه الظاهرة أن التباين في مستوى الاستراتيجيات لدى بنوك الشركات المساهمة بدأ يتسع ويظهر فارقًا. فالبنوك المساهمة في الوسط تميل إلى أن تكون عملياتها أكثر استقرارًا، لكن الفجوة بين البنوك القائدة وبين البنوك ذات الذيل لا تزال قائمة. وبشكل عام، يُظهر قطاع البنوك المساهمة أداءً مستقرًا نسبيًا من حيث جودة الأصول، كما يتجه هامش الفائدة إلى قدر أكبر من الاستقرار؛ وفي الوقت نفسه، تقوم بعض البنوك في الوسط أو المتأخرة ترتيبًا بتعديل استراتيجياتها التشغيلية بنشاط، بحيث تحاول تدريجيًا الخروج من مأزق التشغيل غير الجيد المرتبط سابقًا بقروض العقارات والصناعات التحويلية العامة، والانتقال إلى تقديم الخدمات للاقتصاد عالي الجودة، مع زيادة تمويل الشركات على مستوى القروض المؤسسية الموجهة إلى التصنيع المتقدم والصناعات الخضراء وصناعة التكنولوجيا. وفي الوقت نفسه، تعتمد هذه البنوك كذلك على الأساليب الرقمية لتعزيز نمو أعمال التجزئة بشكل أكبر.

تباين “المهارات الأساسية”

إذا كانت الإيرادات وصافي الربح المنسوب إلى المساهمين يمثلان “القوة الصلبة” في عالم البنوك، فإن تخطيط الأعمال هو “لون القاعدة” الذي يدعم هذه القوة. وعند مراجعة تقارير 2025 المالية، اعتمدت تسعة بنوك مساهمة على مزاياها الخاصة، وحددت لكل منها تركيزًا مختلفًا في تخطيط أعمالها للشركات (المؤسسي) والتجزئة، فخرجت بمسار تطوير متمايز، كما عثرت كل منها على نقطة قوة لإشعال الأرباح.

ما زال بنك تشاو شانغ يتمسك بالموقع الجوهري لـ“ملك التجزئة”، ففي وقت أبكر بأكثر من عشرين عامًا، وضع قرار الرئيس السابق للمديرين، ما ويهوا (马蔚华)، أساس المسار عبر مقولته: “إذا لم تمسك بأعمال الجملة فلن يكون هناك طعام الآن، وإذا لم تمسك بأعمال التجزئة فلن يكون هناك طعام في المستقبل”. وفي عام 2025، حققت أعمال التمويل بالتجزئة للبنك إيرادات بلغت 100k يوان، أي ما يعادل 61.89% من إجمالي إيرادات البنك، وظل مساهمة الأرباح عند مستوى الحفاظ على 50% أو أكثر باستمرار.

والأكثر ما يُغبط عليه من نفس القطاع، هو فئة عملاء التجزئة ذات “قيمة مرتفعة” لدى بنك تشاو شانغ. وحتى نهاية 2025، تجاوزت إجمالي أصول العملاء بالتجزئة المدارة لدى البنك (AUM) 17 تريليون يوان، مع إضافة أكثر من 2 تريليون خلال سنة واحدة، وتجاوز معدل النمو المركب خلال خمس سنوات 13%. ومن ضمن ذلك، بلغ عدد عملاء “جين كوي هوا” (金葵花) الذين تبلغ أصولهم الشهرية/اليومية 500 ألف يوان أو أكثر 110k عميل، بزيادة سنوية قدرها 13.29%؛ واقترب عدد عملاء الخدمات المصرفية الخاصة بمستوى الأصول بالملايين من 20 ألف عميل، بمعدل نمو بلغ 17.87%.

وبخلاف التوجه نحو التجزئة لدى بنك تشاو شانغ، جعل بنك شينغيي أعمال الشركات قاعدة صلبة لأرباحه، واستفاد بشكل كامل من مزايا “تاجر + بنك استثماري” و“منطقة + قطاع”، مزدوجة. وحتى نهاية 2025، بلغت أرصدة القروض للشركات لدى البنك (دون خصم الفواتير/الكمبيالات) نحو 3.74 تريليون يوان، بزيادة قدرها 8.66% مقارنة بنهاية العام السابق، ونما بمعدل أعلى بكثير من متوسط نمو قروض البنك ككل. ومن بينها، تجاوز نمو قروض قطاعات التصنيع، والتمويل الأخضر، والتمويل التكنولوجي ضعف 1 مرة و2 مرة و3 مرات على التوالي.

لكن على جانب التجزئة، تظهر لدى البنك “صورة خاصة” تتمثل في ارتفاع الودائع وتراجع القروض: بلغ رصيد ودائع التجزئة 1.8 تريليون يوان، بزيادة كبيرة قدرها 14.81% على أساس سنوي، ليتبوأ المرتبة الثانية بين البنوك المساهمة؛ بينما انخفضت قروض التجزئة بنسبة 3.41% على أساس سنوي، ولا تزال أعمال التجزئة تمثل نقطة ضعف تحتاج إلى تعزيز. وكما قال رئيس مجلس الإدارة لفي (吕家进) في افتتاحية التقرير السنوي: “سنصنع بصلابة لوحة شركاء القطاع المتقدمة، ونرسخ قاعدة تمويل المؤسسات، ونقوّي القصور في جانب التجزئة دون تراجع”.

يحافظ بنك سينكسين (中信银行) وبنك بوداي (浦发银行) أيضًا من ناحية الأعمال على تركيز مستمر لتعزيز جانب الشركات. ففي عام 2025، بلغت حصة إيرادات أعمال البنوك المؤسسية ضمن مجموعة بنك سينكسين 46.5%، كما وصلت حصة الأرباح قبل الضريبة إلى 64.6%، بينما بلغت حصة إيرادات أعمال البنوك بالتجزئة ضمن المجموعة 37.3%، وكانت حصة الأرباح قبل الضريبة 6.3% فقط؛ مما يبرز أكثر الدور المهيمن لأعمال الشركات. وتُظهر البيانات أن قروض الشركات لدى البنك (دون خصم الفواتير) زادت بنسبة 13.24% مقارنة بالعام السابق، لتصبح الأسرع نموًا بين مؤسسات البنوك المساهمة من حيث قروض الشركات؛ كما جاءت أرصدة القروض في مجالات التصنيع، والإيجار والخدمات التجارية، وكذلك إدارة المياه والبيئة والمرافق العامة ضمن المراكز الثلاثة الأولى في قروض البنك المؤسسية.

وتُعد أعمال الشركات لدى بنك بوداي أيضًا “المحرك” للنمو. في عام 2025، حقق البنك صافي دخل أعمال الشركات (营业净收入) بقيمة 120k يوان. وقد أصبحت “المسارات الخمسة” التي حدّدها البنك—التمويل التكنولوجي، التمويل لسلاسل التوريد، التمويل الشامل، التمويل عبر الحدود، والتمويل التمويلي/الخزاني (财资金融)—هي مناطق النمو الرئيسية لقروض الشركات. ركّز البنك على قطاعات ذات توجه واضح مدعوم بسياسات الدولة، واستهدف بشكل أساسي الصناعات الناشئة الاستراتيجية والبنية التحتية والتصنيع المتقدم؛ وخلال فترة التقرير، شكل رصيد القروض الجديدة أكثر من 70% من الزيادة الإجمالية في قروض الشركات.

وبالنسبة لبنك بينغ آن، الذي يمر بمرحلة حاسمة من مواجهة صعوبات التحول، فقد اتخذ أعمال الشركات بوابة لكسر الجمود والاختراق. في عام 2025، كانت نسب إيرادات أعمال التجزئة وأعمال الشركات متقاربة تقريبًا، لكن حصة صافي أرباح أعمال التمويل بالتجزئة كانت 6.3% فقط، بينما بلغت حصة صافي أرباح أعمال الشركات 71.6%. وتحت تأثير ضغط خفض القروض الاستهلاكية عالية المخاطر وقروض بطاقات الائتمان، ظلت مخصصات انخفاض القيمة في جانب التجزئة عند مستوى مرتفع، بينما قامت أعمال الشركات بدور “تعويض مرحلي”، ما وفر مساحة كافية للتنفس لأجل انتعاش أعمال التجزئة. وأشار مساعد رئيس بنك بينغ آن وانغ جون (王军) إلى أنه: “تقييم أولي يشير إلى أن إيرادات وأرباح أعمال التجزئة ستتحسن أكثر وتتحسن، ومع تحقيق نمو في الفعالية، سيعزز بنك بينغ آن كذلك إدارة العميل وتحسين الهيكل بصورة أكبر”.

وكان بنك مين شنغ (民生银行)، الذي يُطلق عليه سابقًا “ملك التمويل الصغير والمتناهي الصغر (小微)”، قد حقق في عام 2025 إيرادات من أعمال الشركات بلغت 130k يوان، وهو ما يمثل 48.04% من إجمالي إيرادات البنك. أما مساهمة الأرباح فبلغت 88.68%، وهو رقم مرتفع جدًا. أما بنك جينغ آنغ (光大银行)، فبنيته التمويلية متوازنة نسبيًا، إذ كانت حصة إيرادات التمويل المؤسسي والتمويل بالتجزئة قريبة من 40% لكل منهما. في حين واصل بنك هوا شيا وبنك تشجيانغ شانغ (浙商银行) تنفيذ استراتيجية التعمق الإقليمي، مع تركيز كل منهما على منطقتي بكين-تيانجين-خبي (京津冀) وزيجيانغ (浙江) على التوالي، بالاعتماد على أعمال الشركات باعتبارها القوة المهيمنة المطلقة، بما كوّن مزايا تنافسية إقليمية خاصة بهما.

وقال وانغ هونغ يينغ إن “السياسة الكبرى” المتمثلة في تقديم الخدمات المالية لتطوير القطاعات الحقيقية ذات الجودة العالية تضع إطارًا عامًا، وفي ظل ذلك، تدفع البنوك المساهمة التسع بقوة في مجالات أعمال الشركات، وجرى تعزيز تمويل الائتمان المؤسسي بمستويات مختلفة. وهذا يعني أنه حتى لو كانت هناك فجوة معينة في الأداء التشغيلي العام الماضي، فقد أدركت هذه البنوك أن القروض الداعمة للاقتصاد عالي الجودة هي اتجاه التطور لمجال الأعمال الائتمانية المستقبلية للبنوك، وأن التحسين في هيكل أعمال الشركات يتم دفعه تدريجيًا في سياق دعم الصناعات الناشئة الاستراتيجية وتوجيه الائتمان عالي الجودة. على سبيل المثال، في الوقت الحالي، تقوم بنوك متزايدة برفع قدرات تقديم الخدمات المالية الشاملة والانتقال من البنوك التجارية التقليدية إلى البنوك الاستثمارية؛ وبالإضافة إلى الأعمال الائتمانية والسندات التقليدية، تقوم كذلك بإنشاء شركات استثمار في قطاعات/صناعات مثل دعم الاستثمار، مستفيدة من نماذج تمويل واستثمار متنوعة لدفع تطور الاقتصاد الصيني عالي الجودة. لذلك، أصبحت بالفعل هناك اتجاهات واضحة لتحسين هيكل قروض القطاعات”.

وأضاف وانغ هونغ يينغ كذلك أن البنوك التجارية تقوي أيضًا التدريب الشامل لموظفي أعمال الشركات، عبر رفع قدرات المدراء في تقديم الخدمات المالية الشاملة لعملاء الشركات، بحيث يصبحون مستشارين للاستثمار والتمويل للشركات، يقدمون دعماً من مختلف الموارد المالية في مراحل مختلفة من دورة حياة المؤسسة. وفي الوقت نفسه، يتم الاستقدام بكثرة لخريجين جدد ذوي خلفيات في الصناعات عالية التقنية، وتدريبهم على التعمق في مجالات التكنولوجيا والخدمات والصناعات الخضراء، والاستفادة من خلفياتهم المتخصصة وموارد البنك المالية لبناء الجسر بين الشركات وبين الموارد المالية، وتحسين قدرات تقديم الخدمات كافة. كما تستخدم البنوك الذكاء الاصطناعي لتمكين تحسين هيكل التمويل وتوزيع الموارد لدعم القطاعات الحقيقية عالية الجودة في الصين، بما يجعل الموارد تخدم بشكل أكثر فعالية التطور عالي الجودة لصناعة الصين.

من يغيّر مسار الإبحار

في ظل استمرار انحسار هامش الفائدة وتزايد المنافسة المتشابهة، لم يعد طريق التوسع عبر الحجم وحده قابلًا للاستمرار. من الضروري التحول من نموذج “الدفع بالحجم” إلى نموذج “تعميق القيمة”، وهو سؤال يواجهه كل بنك. وفي عام 2025، ظهرت فروق واضحة في الخيارات الاستراتيجية لكل بنك: فبعضها يسرّع “التطور” داخل المسار المعتمد، بدءًا من التجزئة وصولًا إلى مرحلة أعلى هي منصة إدارة الثروات؛ وبعضها يتخذ مبادرة “علاج استئصالي” عبر آلام الإصلاح المرحلي لإعادة تشكيل مسار التطور؛ بينما يحاول آخرون “العودة إلى الطريق” بعد الضياع، لاستعادة الجينات التي كانت لديهم سابقًا.

باعتبار بنك تشاو شانغ هو الرائد بين البنوك المساهمة، فلم يكتفِ بعد ثبات موقعه كـ“ملك التجزئة” بالتوسع بالحجم؛ بل اتجه إلى التحول نحو إدارة الثروات في بعد أعلى. وقد أعلن رئيس مجلس الإدارة ميّو جيانمين (缪建民) بوضوح في اجتماع الأداء الإطار الاستراتيجي المتمثل في “انطلاق التجزئة مرة أخرى، وتجاوز أعمال الشركات مرة أخرى”، حيث يركز “انطلاق التجزئة مرة أخرى” على ثلاثة محاور: تحسين جودة الأصول، وتثبيت الالتزامات، ورفع مستوى إدارة الثروات إلى مستوى أعلى؛ وتم تحديد إدارة الثروات كاختراق رئيسي في المستقبل لأعمال التجزئة. كما اعترف رئيس البنك وانغ ليانغ (王良) قائلًا: “في عام 2025 لدى بنك تشاو شانغ، فإن إدارة الثروات الكبرى، وخاصة النمو السريع في إدارة ثروات التجزئة، تعوض فجوات الإيرادات الأخرى”.

وبخلاف “التطور التدريجي” لدى بنك تشاو شانغ، فإن إعادة تشكيل استراتيجية بنك بينغ آن مليئة بآلام التحول. ففي الماضي، كان “النموذج القائم على التجزئة كالفرس السريع” هو العلامة الأبرز لبنك بينغ آن؛ لكن مع تغيّر البيئة الكلية، وتشدد الرقابة وتزايد حدة المنافسة، تراجعت مساهمة الأعمال المالية للتجزئة في صافي أرباح بنك بينغ آن ككل، وارتفع سوء جودة قروض الأفراد، واندلعت مشكلات مثل فقدان العملاء؛ ولم يعد بإمكان نموذج النمو الخشن أن يستمر. في عام 2023، بعد أن تولى “المحارب القديم” جي غوانغ هينغ (冀光恒) منصب الرئيس، بدأ تنفيذ إصلاح استراتيجي شامل، واتخذ “التخلص من الأصول ذات المخاطر العالية في مرحلة التراكم (清出存量高风险资产)، وتحسين هيكل الأعمال، والارتقاء بإدارة دقيقة” كمحاور أساسية، ما يعني主动 وداعًا لمسار التوسع بالحجم التقليدي.

وباعتبار 2025 هو العام الحاسم الذي ظهرت فيه نتائج تنفيذ إصلاح وتحول بنك بينغ آن إلى أرض الواقع، وفي مؤتمر الأداء استخدم جي غوانغ هينغ عدة مرات عبارة “صعب للغاية” للتعبير عن آلام التحول، حيث قال: “عام 2025 هو عام صعب للغاية بالنسبة لبنك بينغ آن، لكنه أيضًا عام يجعل أساس التطوير للمستقبل أكثر صلابة”. ويظهر هذا “الصعوب” بشكل مباشر في الأداء: إذ انخفضت الإيرادات السنوية للبنك بنسبة 10.4%، وانخفض صافي الربح بنسبة 4.2% على أساس سنوي.

لكن خلف الأرقام، كان تحسن هيكل الأعمال أكثر أهمية: فقد واصل البنك التخلص من القروض الاستهلاكية عالية المخاطر وبطاقات الائتمان غير الجيدة، وانخفض معدل القروض المتعثرة مقارنة بالعام السابق، وتم تحسين جودة الأصول بشكل تدريجي. وفي الوقت نفسه، تمسك البنك باستراتيجية “تقوية التجزئة، وإتقان أعمال الشركات، وتخصص أعمال الوكالات/العمليات داخل القطاع”، مع اعتبار أعمال الشركات بوابة لكسر الجمود، ودفع التعاون بين التجزئة والشركات تدريجيًا، والابتعاد تدريجيًا عن الاعتماد على عمل واحد فقط. وأفصح جي غوانغ هينغ أن “تعديلات الأعمال التي بدأت منذ النصف الثاني من 2023 قد اكتملت بأكثر من 70%، ويمكن القول إننا دخلنا منطقة المياه العميقة”، وأضاف أن “أصعب وقت قد مضى، وقد ظهرت نتائج للإصلاح؛ وسنبذل جهودًا لتحقيق استقرار الأداء والعودة إلى النمو خلال العام، ونحن على ثقة كبيرة بهدف العودة إلى النمو هذا العام”.

إذا كان إعادة تشكيل بنك بينغ آن يعد اختراقًا مبادرًا لكسر الجمود، فإن التعديل الاستراتيجي لدى بنك بوداي يعد رحلة “عودة/استدارة إلى الميناء”. وبالعودة إلى عام 2017، كشفت قضية التزوير في فرع بنك بوداي بمدينة تشنغدو عن الثغرات في الرقابة الداخلية الكامنة وراء التطور السريع لـ“ملك أعمال الشركات” لدى البنك؛ حيث لم يؤثر ذلك فقط في الأداء عبر جرّ مشكلات الديون المعدومة بمئات الملايين، بل وضع البنك في حالة تذبذب لجهة مركز ثقل الأعمال. وبعد ذلك، كان بنك بوداي قد زاد استثمارات أعمال التجزئة لفترة، في محاولة لتكرار مسار نجاح نظرائه؛ لكن بسبب نقص الميزة الأساسية، لم يصل توسع التجزئة إلى التوقعات، بل أضعف ميزة أعمال الشركات الأساسية. وخلال الفترة 2021-2023، شهد البنك ثلاث سنوات متتالية من “انخفاض مزدوج” في الإيرادات وصافي الأرباح.

وفي عام 2024، وبعد استقرار الفريق الإداري الجديد، جرى تحديد تحول استراتيجي “الرقمنة والذكاء (数智化)”، وتحديد “المسارات الخمسة” كنقاط التركيز الرئيسية لأعمال الشركات. لقد بدأت نتائج “عودة/استدارة” استراتيجية في الظهور تدريجيًا: ففي عام 2025 حقق البنك نموًا مزدوجًا في الإيرادات وصافي الربح. كما تجاوزت أحجام الأصول للمرة الأولى حاجز 10 تريليونات، وانخفض معدل القروض المتعثرة إلى 1.26%، وهو الأقل خلال نحو 11 عامًا. ويبدو أن “ملك أعمال الشركات” السابق يعاود استعادة قدرته التنافسية الأساسية.

قال المساهم/الباحث الخاص لدى بنك سوزانغ (苏商银行) غاو تشنغ يانغ: “حاليًا، قد تتركز العقبات الأساسية أمام تحول بنوك الشركات المساهمة في سياق استمرار تضييق هامش الفائدة، حيث يواجه التموضع/التصنيف الوظيفي التقليدي تحديات شديدة، بينما لم تتشكل بعد منطقة نمو جديدة قادرة على توفير دعم كافٍ للأرباح”.

وأضاف: “في عملية تحقيق التوازن بين التمسك بالمزايا وتعويض نقاط القصور، ينبغي لبنوك الشركات المساهمة أن تتبع فكرة: مزايا كـ‘مرساة’، ونقاط قصور كـ‘اختراق’. يجب إعطاء الأولوية لتعزيز الأعمال الأساسية التي تمتلك خصائص خندق/حاجز تنافسي، مثل مجالات التجزئة أو مجالات الشركات المميزة، وفي الوقت ذاته الاعتماد على الأساليب الرقمية لسد نقاط القصور تدريجيًا، وتجنب سوء توزيع الموارد الناجم عن التوسع الشامل.” وأشار غاو تشنغ يانغ كذلك: “على المدى الطويل، تحتاج بنوك الشركات المساهمة إلى تعزيز التموضع المتميز أكثر، والتحول إلى بنك متخصص بإتقان وجودة عالية للمنتجات/الأصول، وبناء نموذج تطوير تقوده التكنولوجيا، ورفع مستوى الإدارة الدقيقة. ومن خلال إعادة بناء نظام التكاليف وإدارة المخاطر عبر الرقمنة، يمكنها بناء خندق/حاجز تنافسي تمييزي في المسارات الفرعية.”

مراسل صحيفة بكين للأعمال (北京商报记者) منغ فآنشيا/منغ فانشيا (孟凡霞) وجو ييلي/تشو ييلي (周义力)

(المحرر: تشيان شياوروي)

الكلمات المفتاحية: