الرئيس التنفيذي لشركة ديل: ستتضاعف حاجة الذكاء الاصطناعي للذاكرة بمقدار 625 مرة، وسيستمر نقص العرض لعدة سنوات

يؤدي التوسع الانفجاري في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى خلق اختلال بنيوي مستمر بين العرض والطلب. حذّر مايكل دِل (Michael Dell)، الرئيس التنفيذي لشركة دِل تكنولوجيز، بأنه مع التوسع المتزامن لسعة الذاكرة داخل المسرّعات على مستوى جهاز واحد وبحجم نشر مراكز البيانات، من المتوقع أن يقفز إجمالي الطلب العالمي على الذاكرة للذكاء الاصطناعي بمقدار 625 مرة مقارنة بالمستويات الحالية، بينما سيتطلب جانب الإمداد سنوات للّحاق بالركب.

أدلى مايكل دِل بهذا التقييم خلال فعالية صناعية أقامتها شركة بنك أوف أميركا (Bank of America) في الولايات المتحدة، في يوم 7 بتوقيت محلي. وقال إن سعة الذاكرة لكل مسرّع ضمن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ونطاق النظام الإجمالي يتوسّعان بالتوازي، وباجتماعهما يتشكّل نمط بنيوي يؤدي إلى نمو إجمالي الطلب على الذاكرة بنحو 625 مرة. كما شدّد في الوقت نفسه على أن “توسّع إمدادات الذاكرة يحتاج إلى سنوات، لكن طلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي لم يهدأ؛ نحن ما زلنا في المراحل المبكرة من عملية إدخال التقنية”.

ولما كانت هذه التصريحات تحمل دلالات استثمارية مباشرة على سوق الذاكرة، فإن استمرار فجوة العرض والطلب يعني أن مورّدي الذاكرة قد يتمكّنون من الحفاظ على دعم سعري لفترة أطول، كما أن الزخم القوي لعمليات شراء الحوسبة السحابية وخوادم المؤسسات سيظلّ كذلك داعمًا لتوليد الطلب لدى شركات البنية التحتية مثل دِل.

625 مرة من الطلب: منطق بنيوي ناتج عن تراكب “25 مرة” مرتين

قدّم مايكل دِل مسارًا حسابيًا تفصيليًا لهذا الرقم 625 مرة.

من ناحية سعة الذاكرة على مستوى جهاز واحد، كانت وحدة معالجة الرسوميات (GPU) إنفيديا H100 مزوّدة بذاكرة تبلغ 80GB في عام 2022، وبحلول عام 2028، يُتوقّع أن تصل سعة ذاكرة المسرّع على مستوى جهاز واحد إلى 2TB، محققةً نحو نمو بمقدار 25 مرة.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أيضًا أن يتوسع حجم نشر المسرّعات داخل مراكز البيانات بنحو 25 مرة. ومع ضرب العاملين معًا، سيبلغ إجمالي الزيادة في الطلب على الذاكرة 625 مرة (25×25).

لكن سرعة استجابة جانب العرض لا تقارن أبدًا بسرعات جانب الطلب. أشار مايكل دِل إلى أنه في عام 2023، قام مُصنّعو الذاكرة بتقليص الإنفاق الرأسمالي بسبب دورة هبوط في القطاع، ما أدى إلى نقص استثمارات بشكل مباشر في إحداث وضع نقص في العرض الحالي. وتوقّع أن تستمر هذه الفجوة في السنوات المقبلة.

مرونة الطلب: دعم مزدوج من الذكاء الاصطناعي السيادي وترقيات الشركات

ورغم تقييد العرض، أعرب مايكل دِل عن نظرة إيجابية إجمالية لآفاق الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وحدّد خطّين رئيسيين للطلب.

أحدهما هو استثمارات الذكاء الاصطناعي السيادية. وقال إن الدول التي تحتل المراكز الـ25 الأولى في ترتيب الناتج المحلي الإجمالي، تقوم في الغالب -وبأي شكل من الأشكال- بجهد لتطوير مشاريع ذكاء اصطناعي سيادية وطنية. ويؤدي ازدياد التوترات الجيوسياسية إلى تسريع رغبة كل دولة في بناء قدرات ذكاء اصطناعي مستقلة، ما يحفّز استمرار قوة الطلب على الخوادم.

والثاني هو دافع الإنتاجية لدى الشركات. ضرب مايكل دِل مثالًا بموظفي المعرفة الذين يتقاضون راتبًا سنويًا قدره 100 ألف دولار، مشيرًا إلى أنه “ليس من المنطقي” أن يواصل هؤلاء الموظفون استخدام أجهزة كمبيوتر قديمة أو أنظمة غير فعّالة. وباعتبارات الإنتاجية، ستضطر الشركات إلى مواصلة دفع استثمارات البنية التحتية.

“ليس سؤالًا ما إذا كان سيتم الشراء، بل سؤالًا متى”

بالنسبة لحالة عدم اليقين في الطلب داخل السوق، قدّم مايكل دِل حكمًا وصفيًا واضحًا.

وقال إن ارتفاع الأسعار أو التأخير المرحلي قد يكون موجودًا، لكن في النهاية ستجد الشركات ومقدمو خدمات السحابة أنفسهم في وضع “لا مفرّ فيه من شراء البنية التحتية”. ونسب اختلافات السوق الحالية إلى مسألة الوقت لا إلى مسألة الاتجاه، إذ صرّح بصراحة: “المشكلة ليست ‘هل سنشتري’، بل ‘متى سنشتري’”.

وتسعى هذه العبارة إلى إيصال إشارة إلى السوق: إن دورة استثمارات شركات السحابة فائقة النطاق (Hyperscaler) في مجال الذكاء الاصطناعي تتمتع بدرجة عالية من اليقين، ولن تغيّر التقلبات قصيرة الأجل اتجاهات المشتريات طويلة الأجل. كما ستستمر أعمال دِل في مجال الخوادم في الاستفادة من هذا النمو البنيوي.

تنبيه بشأن المخاطر وإخلاء مسؤولية

        يوجد مخاطر في السوق، ويرجى توخي الحذر عند الاستثمار. لا يشكّل هذا المقال نصيحة استثمارية شخصية، ولم يأخذ في الحسبان الأهداف الاستثمارية الخاصة التي قد يختص بها مستخدمون بعينهم، أو الوضع المالي، أو أي احتياجات أخرى. ينبغي على المستخدم تقييم ما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات وردت في هذا المقال تتوافق مع وضعه المحدد. واستنادًا إلى ذلك الاستثمار، تكون المسؤولية على عاتقك.