سري للغاية! تسرب مخطوطة CZ من السجن: تعثر 16 مليار دولار $LUNA على الصفر، ومع قاتل مزدوج، وراء عفو ترامب سرًا معركة حياة أو موت بين البورصات

بالنسبة لانهيار Terra و$LUNA، تم الكشف لأول مرة عن قرار حاسم. بصفتي مستثمرًا مبكرًا، عندما أخبرَ الفريق أن مبلغ الثلاثة ملايين دولار التي تم استثمارها قبل أربع سنوات قد تضخّم إلى قيمة سوقية تبلغ 9B دولار، وسألوا إن كان يجب البيع لتفادي الانخفاض الحاد الوشيك، جاءت الإجابة بالنفي.

لدى ذلك ثلاثة أسباب. أولًا، بوصفهم حَمَلة على المدى الطويل واللاعبين الرئيسيين في السوق، فإن القيام بعمليات بيع واسعة النطاق أثناء لحظات الذعر سيُفاقم انهيار السوق ويضر بالمشروع نفسه. ثانيًا، مثل هذا الحجم الكبير من عمليات الخروج كان ينبغي أن يستغرق شهورًا ليتم تدريجيًا، وواضح أن اللحظة التي سبقت الانهيار لم تكن وقتًا مناسبًا. ثالثًا، تجنبًا لترك انطباع لدى العالم بأن المنصة “تجري أمام المستثمرين الأفراد”. خلال أيام، تبخّرت القيمة السوقية البالغة 1.6 مليار دولار حتى لم يبق منها سوى بضعة آلاف دولار.

بعد الانهيار، وبناءً على طلب من المجتمع، قررت المنصة تخصيص 50% من رسوم تداول $LUNA لإحراق الرموز. استمرت هذه السياسة حتى اليوم، ويُقال إنها المنصة الوحيدة التي اتخذت تدابير من هذا النوع.

بدأ انهيار $FTX من تغريدة. صرّح المسؤول آنذاك في Alameda Research بشكل علني بأنه مستعد لشراء $FTT بسعر 22 دولارًا للوحدة، وقد وُظِّف هذا الفعل على أنه كشف عن “سعر دفاعي” (حد أدنى دفاعي). ما إن بدأ المتداولون المحترفون بالتجمّع لعمليات البيع على المكشوف حتى تم اختراق الخط الدفاعي بسرعة، فانزلقت الأسعار من 22 دولارًا وصولًا إلى أقل من 5 دولارات.

بعد ذلك، اتصل SBF طالبًا المساعدة، مقدمًا بشكل غامض طرحًا مفاده أنه يحتاج إلى “عشرات المليارات من الدولارات” وأنه يرغب ببيع $FTX. وعلى الرغم من أنه لم يكن ينوي شراء المنصة، إلا أنه ولحماية المستخدمين والقطاع، وقّع الطرفان على مذكرة نوايا غير مُلزمة. بعد إعلان هذا الخبر، هبط سعر $FTT إلى نحو دولارين تقريبًا، وأدرك السوق أن المشكلة لم يعد لها حل.

في النهاية، لم يتم إتمام عملية الاستحواذ. فقدت $FTT التي كان يُحتفظ بها سابقًا قيمتها البالغة 580 مليون دولار تقريبًا خلال أيام إلى ما يشبه أن تصبح بلا قيمة. يرى البعض أنه في ذلك الوقت أعلن أحد أعضاء مجلس النواب الأمريكي علنًا معارضته لتلك الصفقة، ثم بعد عدة أشهر أدلى بتصريحات مفادها أنه كان ينبغي اتخاذ إجراءات أبكر تجاه المنصات المعنية.

وبخصوص تقرير آنذاك أثار اهتمامًا واسعًا، أشارت التحليلات إلى أن جهة النشر كانت على صلة بـ Genesis وDCG، وهما مجموعتان كانتا قد غرقتا في الإفلاس. بعد سقوط $FTX، أفلسَت Genesis أيضًا. ويُقال إن الوسيلة الإعلامية حاولت لاحقًا بيع أصولها، لكنها لم تُشارك في الاستحواذ من قِبل أي منصات ذات صلة.

وقعت طرَفة داخل المنافسة التجارية في الفلبين. بعد أن استحوذت على بورصة محلية Coins.ph، وجّه المدير المالي السابق للمنصة رسالة إلى جمعية البلوك تشين المحلية في محاولة لثني تلك المنصة عن الانضمام. ويُنظر إلى هذا على أنه عدم رغبة في مواجهة المنافسة المباشرة في السوق، ويميل أكثر إلى وضع حواجز عبر الضغط والتأثير.

في صيف 2021، أصبحت استفسارات هيئة النقد في سنغافورة (MAS) أكثر تفصيلًا، وأضحَت فرص الحصول على ترخيص شبه معدومة. وفي الوقت نفسه، استثمر صندوق الثروة السيادية في سنغافورة “تمّاسِك” في $FTX. وفي ديسمبر من العام نفسه، وبناءً على عدم تحرز تقدم في المفاوضات مع الجهات التنظيمية، أعلنت المنصة إغلاق أعمالها في سنغافورة، ونقل معظم المستخدمين أصولهم إلى $FTX.

ومن بعد ذلك، وبناءً على نصيحة من صديق، تم التوجه إلى دبي. بعد الوصول، تقدمت مقابلة وزير محلي بسرعة، وخلال عطلة نهاية الأسبوع تم الحصول على تأشيرة ذهبية. للمقارنة، كانت عملية التقديم لتأشيرة عمل في سنغافورة قد استغرقت أكثر من تسعة أشهر. بعد ذلك، اشترت المنصة عقارًا في دبي، ووقّعت مذكرة تفاهم للتعاون مع الحكومة المحلية، بهدف المساعدة في وضع إطار تنظيمي. تم الانتهاء من مشروع المسودة خلال عدة أشهر من الإجراءات التشريعية، وحصلت المنصة على موافقة مبدئية.

في سبتمبر 2021، عندما وصلته رسالة مفادها أن والده يعاني من سرطان متقدم، كان مشغولًا بنقل الفريق والتعامل مع الشؤون التنظيمية في عدة دول. وبإسناد عائلته، اتخذ قرارًا صعبًا بعدم رؤية والده آخر مرة. توفي والده في نوفمبر من العام نفسه. وفي اجتماع شامل بعد شهرين، أدى الحديث عن ذكريات الطفولة إلى انهيار عاطفي.

تَعقّد مسار الاعتراف بالذنب في الولايات المتحدة. توقّع فريق المحامين في البداية أن تنتهي القضية باتفاق تأجيل الاتهام، لكن وزارة العدل الأمريكية أصرت على طلب إدانة جنائية، وأضيفت إليها تهمتان تتعلقان بغسل الأموال وتمويل الإرهاب، حيث لم يتم تقديم أدلة على التهمة الثانية. أصدرت وزارة العدل عدة مرات إنذارات نهائية بوقف المفاوضات وإصدار “أمر بالقبض الأحمر”.

أثناء المفاوضات، تلقى دعوة من الإمارات للحصول على الجنسية وقَبِلها. ثم، وبشكل غير متوقع، قدمت وزارة العدل “تعهدًا بممر آمن”. في النهاية، في 20 نوفمبر 2023، سافر إلى الولايات المتحدة، وكانت الشروط قد استُكملت تقريبًا في اللحظة الأخيرة قبل الصعود إلى الطائرة.

في الليلة السابقة للاعتراف بالذنب، كتب بمفرده في غرفة الفندق مقالة مدونة عن بيانه الخارجي. كانت المشاعر عارمة، وخلال ذلك بكى. وأخيرًا، نُشرت المقالة من قبل الفريق دون تغيير أي كلمة.

شهدت عملية الكفالة انعكاسًا. رغم أن قاضي المقاطعة رأى عدم وجود مخاطر هروب ووافق على السماح له بالعودة إلى الإمارات، فقد قدمت وزارة العدل استئنافًا وحصلت على دعم من قاضٍ في المحكمة الفيدرالية. ما أدى إلى أن يضطر للبقاء في الولايات المتحدة حتى صدور الحكم في فبراير 2024، لمدة ثلاثة أشهر.

استمرت حياة السجن 76 يومًا. في يوم دخوله، ودّعَته والدته البالغة من العمر 82 عامًا وشقيقته، ثم بعد خضوعه لفحوصات صارمة، تم إلحاقه عشوائيًا بعصابة يهيمن عليها سكان جزر المحيط الهادئ. في الليلة الأولى، كان من الصعب عليه النوم، فالمرتبة كانت باردة وخفيفة.

كانت جودة الطعام رديئة، وخلال ذلك فقد وزنه 12 رطلًا. كانت ظروف الاتصال متخلفة للغاية؛ 200 سجين استخدموا 6 هواتف و4 أجهزة كمبيوتر مشتركة، وبحد أقصى 15 دقيقة لكل مرة، ولم يكن الكمبيوتر قادرًا على تنفيذ نسخ/لصق. بدأت المسودة الأولى من المذكرات في ظل هذا الجو.

كان زميله في السكن قاتلًا مزدوجًا قضى 12 عامًا في تنفيذ العقوبة، وكانت شهيقه/نَخرُه يسبب مصدرًا رئيسيًا للإزعاج. وكان الحراس يسألون أحيانًا عن نصائح الاستثمار المتعلقة بـ $BTC. استمر إغلاق ناتج عن سوء فهم بسبب صفير لمدة ثلاثة أيام. وحتى داخل السجن، وُجدت لديه أيضًا ورقة دعوى مدنية من 94 صفحة صادرة عن مستخدم من بورصة.

تم الإفراج عنه في 13 أغسطس 2024 قبل ساعة واحدة، وفي مدة 20 دقيقة في موقف السيارات دون وجود من يستقبله، شعر بهدوء بحرية.

في مارس 2025، أفادت وسائل إعلام بأنه كان يجري مفاوضات مع عائلة ترامب مقابل العفو، وتمت الإشارة إلى أن مثل هذه التقارير غير دقيقة وربما نابعة من تَأثيرات/ضغط من منافسين. وهذا دفعه إلى تقديم طلب عفو رسميًا في أبريل 2025.

في 21 أكتوبر 2025، بعد عام واحد من خروجه من السجن، حصل على عفو شامل وغير مشروط. ويرى أن ذلك، رغم أنه لا يمكنه تعويض مدة السجن أو الغرامة الضخمة أو خسائر الأعمال، إلا أنه ذو أهمية كبيرة في استعادة سمعته.

تابعني: احصل على المزيد من التحليلات والرؤى اللحظية لسوق العملات المشفرة! $BTC $ETH $SOL

#تحدي_بوابة_الساحة_في_أبريل #عودة_سوق_التشفير #ارتفاع_الذهب_والفضة