أول بنك بقيمة 50 تريليون! تغطية مباشرة لاجتماع أداء بنك الصناعة والتجارة: أكثر من 10 ملايين يوميًا، وتوزيعات أرباح تتجاوز 110.5 مليار

اسأل AI · ما هي العوامل الرئيسية لتعزيز متانة الأرباح في ظل تضييق هامش الفائدة؟

المصدر: صحيفة تايشيه، المؤلف: ليو زِتشي

اجتماع البنك الصناعي والتجاري الصيني لعام 2025، صورة صحفية من مراسل صحيفة تايشيه

في مساء 27 مارس، أصدر البنك الصناعي والتجاري الصيني (601398.SH؛ 01398.HK) تقرير أرباحه السنوي لعام 2025. في عام 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية بقيمة 8B يوان صيني، بزيادة قدرها 2.0%؛ وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين 368.56B يوان، بزيادة قدرها 0.7%، وبلغ متوسط الربح اليومي أكثر من 1B يوان.

وفي اليوم نفسه، عقد البنك الصناعي والتجاري الصيني مؤتمرًا لإصدار النتائج لعام 2025، حضره كل من الرئيس ليو جونغ، ونائب الرئيس ياو مينغدي، وأمين سر مجلس الإدارة تيان فينغلين. وفي تعليقه على أداء التشغيل لعام 2025، قال ليو جونغ: “لقد ظلت كفاءة تشغيلنا تتحسن بشكل مطرد مع الاستقرار، وتزداد متانة أرباحنا باستمرار، وقد حققت مؤشرات التأثير الأساسية مثل الإيرادات التشغيلية، وصافي إيرادات الرسوم والعمولات، والأرباح قبل المخصصات، وصافي الربح نموًا إيجابيًا.”

وأشار ليو جونغ كذلك إلى: “لم نُرخِ السعي لتحقيق كفاءة التشغيل وجودة التطوير بسبب حجمنا الكبير، وفي عام 2025، واصلنا الحفاظ على اتجاه إيجابي في التشغيل على مسار التنمية المالية ذات الخصائص الصينية.”

أول بنك تجاري عالمي تتجاوز أصوله 50 تريليون يوان

حتى نهاية عام 2025، بلغت إجمالي أصول البنك الصناعي والتجاري الصيني 53.48 تريليون يوان، بزيادة قدرها 9.5% مقارنة بنهاية العام السابق، ليصبح أول مؤسسة مصرفية في العالم تتجاوز أصولها 50 تريليون يوان.

في عام 2025، نمت إيرادات البنك التشغيلية بنسبة 2.0% على أساس سنوي، لتقلب اتجاه الهبوط المستمر لثلاث سنوات سابقة. وفي مؤتمر النتائج، قال ليو جونغ: “في ظل ضغط البيئة الاقتصادية الكلية واستمرار تضييق هامش الفائدة، فإن تحقيق نمو إيجابي في الإيرادات التشغيلية يواجه تحديات معينة.”

على مستوى الهيكل، حقق البنك صافي إيرادات الفوائد البالغ 500k يوان، بانخفاض قدره 0.4% على أساس سنوي؛ وبلغت إيرادات غير الفوائد 534.8k يوان، بزيادة قدرها 10.2%. ومن بينها، بلغ صافي إيرادات الرسوم والعمولات 500k يوان، بزيادة قدرها 1.6%، لتقلب وضع النمو السلبي السابق؛ وبلغت إيرادات غير الفوائد الأخرى 919.73 مليار يوان، بزيادة قدرها 22.6%.

في عام 2025، بلغ هامش صافي الفائدة 1.28%، بانخفاض قدره 0.14 نقطة مئوية مقارنة ببداية العام. شدد ليو جونغ على: “يظهر أن انخفاض هامش صافي الفائدة يتراجع تدريجيًا من ربع لآخر، وبشكل إجمالي يعرض اتجاهًا للاستقرار.”

وبالنظر إلى عام 2026، قال نائب الرئيس ياو مينغدي إن هامش صافي الفائدة ما زال ضمن مسار هبوطي، لكن اتساع الانخفاض مستمر في التضاؤل؛ ووفقًا لعدم أخذ تعديل كبير في LPR ومعدلات الفائدة على الودائع في الحسبان، يُتوقع أن يتحول صافي إيرادات الفوائد إلى نمو إيجابي على أساس سنوي طوال العام، وأن يدخل في نقطة انعطاف، وأن يتقلص حجم هبوط هامش صافي الفائدة أكثر من عام 2025. وقال ياو مينغدي: “تقديرنا هو أن هامش الفائدة في 2026 من المرجح أن يُظهر مسارًا على شكل L.”.

وأضاف ياو مينغدي أيضًا أن آخر تعديل لـLPR كان في مايو 2025، وقد تم إطلاق أثره بالكامل؛ ومنذ 2026، استقرّت معدلات الفائدة على الإقراض للشركات، والقروض السكنية للأفراد، وقروض التشغيل للأفراد وغيرها من الفئات الجديدة التي تم إصدارها. “وعلى الرغم من أن LPR قد يستمر في احتمالية الانخفاض خلال العام، فقد تستمر معدلات عائد القروض في الهبوط، لكن حجم الانخفاض سيظل في حالة تضاؤل مستمرة.”

وبخصوص توقعات التشغيل لعام 2026، قال ليو جونغ إن الوضع الخارجي معقد ومتغير، ولا تزال توجد تحديات أمام تطور وتشغيل البنك في 2026. وسيرتكز البنك الصناعي والتجاري الصيني على أساس تشغيلي جيد في الفترة 2024-2025، مع الاستمرار في بناء قدرات خدمة متعددة ومتنوعة وشاملة، وإبراز مستوى التطور لدى مؤسسة مالية من الطراز العالمي.

صورة صحفية لنائب/رئيس البنك الصناعي والتجاري الصيني ليو جونغ، مراسل صحيفة تايشيه

حجم التوزيعات يعاود تسجيل مستوى تاريخي جديد

من ناحية جودة الأصول، حتى نهاية عام 2025، بلغ معدل القروض غير العاملة لدى البنك الصناعي والتجاري الصيني 1.31%، بانخفاض قدره 0.03 نقطة مئوية مقارنة ببداية العام، واستمر في الحفاظ على اتجاه هبوطي لمدة خمس سنوات متتالية؛ وبلغت نسبة تغطية المخصصات 213.60%، بانخفاض قدره 1.31 نقطة مئوية مقارنة ببداية العام، وظلت قدرة البنك على مقاومة المخاطر مستقرة.

وفي مؤتمر النتائج، قال نائب رئيس البنك الصناعي والتجاري الصيني وانغ جينغوو إن جودة أصول القروض الشخصية لدى البنك ظلت ممتازة على المدى الطويل، وخلال العامين الماضيين ارتفعت نسبة القروض غير العاملة مؤقتًا بفعل عوامل مثل التحول الاقتصادي وتعديلات سوق العقارات واختلال التوازن بين العرض والطلب على مراحل، بما يتماشى مع الاتجاه العام في الصناعة.

وقال وانغ جينغوو كذلك: “إن جذور اقتصادنا راسخة، والمرونة قوية، والقدرة الكامنة وفيرة، ولم يتغير الأساس العام الجيد على المدى الطويل، وتظل مخاطر أصول القروض الشخصية إجمالًا تحت السيطرة.”

وفي جانب القوة الرأسمالية، حتى نهاية عام 2025، بلغت نسبة كفاية رأس المال لدى البنك الصناعي والتجاري الصيني 18.76%، وبلغت نسبة كفاية رأس المال من الشريحة الأولى 14.94%، وبلغت نسبة كفاية رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى 13.57%، كما حافظت القيمة الصافية لرأس المال من الشريحة الأولى على المركز الأول عالميًا بين البنوك لمدة 13 عامًا متتالية.

وبخصوص مسألة تعزيز رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى، قال تيان فينغلين إنه في عام 2026، اقترح تقرير “عمل الحكومة” إصدار 203.14B يوان من السندات الحكومية الخاصة لدعم البنوك الكبرى المملوكة للدولة لتعزيز رأس المال، وستكون الترتيبات التفصيلية ذات الصلة وفقًا للإعلان الرسمي للبنك.

ويُلفت الانتباه إلى أن البنك الصناعي والتجاري الصيني في عام 2025 سجل مرة أخرى رقمًا قياسيًا جديدًا في حجم التوزيعات النقدية، محافظًا على موقعه في صدارة جدول توزيع الأرباح في سوق A-Share. ووفقًا للإعلان، يقترح مجلس إدارة البنك توزيع أرباح نقدية للمساهمين العاديين عن نهاية عام 2025 قدرها 1.689 يوان لكل 10 أسهم (شاملة ضريبة)، ومن المتوقع أن يبلغ إجمالي قيمة التوزيعات 601.97 مليار يوان؛ وبالإضافة إلى التوزيعات المؤقتة (عن النصف الأول)، يبلغ إجمالي توزيعات العام 3.103 يوان لكل 10 أسهم (شاملة ضريبة)، ليصل إجمالي التوزيعات النقدية إلى 111.17B يوان.

وأوضح تيان فينغلين أنه منذ إدراج البنك في عام 2006، قام البنك الصناعي والتجاري الصيني بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين بإجمالي 1.58 تريليون يوان. وظلت نسبة توزيع الأرباح النقدية لأعوام متتالية تتجاوز 30% باستمرار. ومنذ عام 2024، قام البنك بتحسين آلية التوزيع، وتنفيذ توزيع مرتين سنويًا (توزيع نصف سنوي + توزيعات سنوية)، مما يعزز تجربة عائدات المستثمرين.

وقال تيان فينغلين: “في عام 2025، ارتفعت أسعار أسهم البنك في سوق A-Share وسوق H-Share بنسبة 14.6% و20.7% على التوالي، وهو ما يقابل نسب متوسط عائد التوزيعات البالغة 4.22% و5.99% على التوالي، أعلى بشكل واضح من عوائد الودائع لأجل المنتجات المالية العادية في الفترة نفسها، ما يُظهر قيمة استثمارية طويلة الأجل بارزة.”

وأكمل ليو جونغ أن البنك الصناعي والتجاري الصيني يحتل المرتبة الأولى عالميًا من حيث حجم رأس المال في القطاع المصرفي، وأن التغيرات على مستوى رأس المال تحمل أهمية كمؤشر لاتجاهات السوق. ومن زاوية نسبة السعر إلى القيمة الدفترية ومعدل عائد التوزيعات، فإن عائد استثمار البنك يتفوق بشكل واضح على الاستثمارات المماثلة ومنتجات إدارة الثروات، ما يبرز قيمة الاستثمار.

وقال ليو جونغ: “سيقترن البنك بظروف السوق ليتحسن تخطيط رأس المال وترتيبات التوزيع بشكل ديناميكي، وسنستند إلى متطلبات التطور المستقر طويل الأجل لسوق رأس المال. وإذا كانت هناك مطالب من السوق لرفع نسبة التوزيع، فسيتجاوب البنك بشكل إيجابي ويلبي توقعات السوق بشكل ملموس.”