تقرير أداء أكبر خمس شركات تأمين مدرجة في السوق: زيادة في الحجم والأسعار

يتم الضغط على زر التسريع في قنوات التأمين عبر البنوك (الـ”بنك-تأمين”). في السابع من أبريل، قام مراسل “بيجينغ بيزنس ديلي” بمراجعة التقارير السنوية لعام 2025 لـخمس شركات تأمين مدرجة رئيسية في A-Share، فوجد أن بعض شركات التأمين على رأس القائمة في مجال التأمين عبر البنوك بلغ مجموع أقساطها عبر هذه القناة حوالي 312.87B يوان، بزيادة سنوية بلغت 41.5%. والأكثر ما يلفت أنظار السوق هو أن القيمة الجديدة للأعمال في هذه القناة شهدت انفجارًا حادًا؛ إذ شهدت قيمة الأعمال الجديدة في قنوات التأمين عبر البنوك لدى عدة شركات نموًا سنويًا تجاوز 100%.

لكن بينما تكشف هذه “النتائج الرائعة” بشكل كثيف في آن واحد، أصدرت الجهات التنظيمية إشعارًا جديدًا يتعلّق بتفصيل “تقارير موحّدة للأعمال والتوريد” لقناة التأمين عبر البنوك. ويرى العاملون في الصناعة أن تضييق معايير المصروفات، وتعزيز آليات المساءلة، وإكمال نواقص الإشراف عبر وسائل تنظيمية… إن هذا التحوّل من “دفع قائم على المصروفات” إلى “دفع قائم على القيمة” ما يزال للتو يدخل منطقة المياه العميقة.

ظهور مسار بقيمة تريليون

عام 2025 أصبح “عام الانفجار” لقناة التأمين عبر البنوك. بلغت الأقساط الإجمالية لأعمال التأمين عبر البنوك لدى شركة الصين للحياة (China Life) عتبة تتجاوز 72.1B يوان، لتصل إلى 68.28B يوان، بزيادة سنوية 45.5%. وتلتها شركة “سينهوا للتأمين” (New China Insurance)؛ إذ بلغ إجمالي أقساط التأمين عبر البنوك 61.62B يوان، بزيادة سنوية 39.5%. بلغ دخل أقساط التأمين عبر البنوك لشركة “بيو-بي إن-تاو” (People’s Insurance Life) 682.78 مليار يوان، بزيادة سنوية 33.5%. أما شركة “تايباو للتأمين” (CPIC) فقد بلغ حجم أقساط التأمين في قناة التأمين عبر البنوك 9.41B يوان، بزيادة سنوية 46.4%. وبناءً على أداء الشركات الأربع مجتمعة، بلغ إجمالي دخل أقساط التأمين عبر البنوك حوالي 3128.72 مليار يوان، مع نمو إجمالي سنوي يتجاوز الأربعين بالمئة.

وراء هذه الأرقام يكمن إعادة تشكيل المنطق التجاري لقناة التأمين عبر البنوك. لفترة طويلة، كان التأمين عبر البنوك يُنظر إليه بوصفه قناة “تعطي الأولوية للحجم”، مع مساهمة محدودة من حيث القيمة. ولكن في ظل تقلّص مستمر لفريق وكلاء القنوات الفردية صعُب معه التوظيف وزيادة العدد، أصبحت قناة التأمين عبر البنوك، بفضل تفضيلات العملاء الطبيعية في مجال إدارة الثروات لدى عملاء البنوك، المسار الرئيسي الذي تتمكن عبره شركات التأمين من الوصول إلى العملاء بتكلفة منخفضة وكفاءة مرتفعة. وقد ضرب أحد العاملين في الصناعة مثالًا لمراسل “بيجينغ بيزنس ديلي” قائلاً: “القناة ليست مجرد مسار مبيعات، بل هي أيضًا أداة فرز للقيمة.”

والإشارة الأكثر أهمية تأتي من قيمة الأعمال الجديدة، وهي المؤشر الأساسي الذي يقيس القدرة الربحية لأعمال التأمين على الحياة وجودة النمو. فقد شهدت قيمة الأعمال الجديدة للتأمين عبر البنوك لدى شركة تايباو للتأمين على الحياة وشركة بي إيه (PICC) للتأمين على الحياة وشركة سينهوا للتأمين نموًا سنويًا تجاوز 100%. ورغم أن شركة “تشاينا بينغآن” (China Ping An) لم تكشف عن إجمالي أقساط التأمين عبر البنوك على نحو منفصل، فإن قيمة الأعمال الجديدة في أعمال التأمين على الحياة والتأمين الصحي بلغت 94.08 مليار يوان، بزيادة سنوية بلغت 138%.

ماذا تعني هذه الأرقام؟ قال المعلق المالي “غو سيلِيانغ” في مقابلة مع مراسل “بيجينغ بيزنس ديلي”: إن تحقيق هذا النمو في قناة التأمين عبر البنوك يوضح أن القناة قد استكشفت أنماط تعاون جديدة، وتحولت إلى شراكات “قوية مع قوية” و”تكامل في المزايا”. وبالنسبة للمؤسسات المالية مثل البنوك، سيتم التفكير بشكل أكبر في التعاون مع شركات تأمين كبيرة تتمتع بقوة احترافية. إن نمو قناة التأمين عبر البنوك يعكس أن كل طرف قد وجد بالفعل الاتجاه التنموي المناسب، ما يساعد على تحقيق منفعة متبادلة وفوز مشترك.

وبالنظر إلى بيئة السوق التي يشهد فيها معدل الفائدة على المدى الطويل مسار هبوط، فإن شركات التأمين المدرجة ستسرّع في 2025 خطى تحويل الأعمال، مع اعتبار منتجات مثل منتجات التوزيع/الأرباح (التقاسمات الربحية) من محاور التركيز في التمركز. ومن بيانات التقارير السنوية، فإن التأمينات المرتبطة بتوزيع الأرباح تتسارع في أن تصبح المنتج الرئيسي في قناة التأمين عبر البنوك، وقد ارتفعت حصص هذه المنتجات بوضوح لدى عدة شركات تأمين.

حلّل “صن تينغ”، المحلل الأول في قطاع التأمين المالي لدى شركة وو دونغ سيكيوريتيز (Dongwu Securities غير المصرفية)، قائلًا إنه مع تعميق “تقارير موحدة للأعمال والتوريد” لقناة التأمين عبر البنوك وترافق ذلك مع خلفية تخفيف القيود على عدد عمليات التعاون بين فروع البنوك وشركات التأمين، فإن المزايا التنافسية لدى الشركات التأمينية الرائدة في سوق التأمين عبر البنوك وحماسها في مزاولة الأعمال قد ارتفعت بشكل واضح.

التحول نحو “الدفع القائم على القيمة”

تأتي حالة النمو المرتفعة في قناة التأمين عبر البنوك في الوقت ذاته مع نقطة حاسمة يقوم فيها تنظيم السياسات بتنظيم الأمور بشكل أشد.

لكن بينما تقوم كبرى شركات التأمين بالكشف المكثف عن نتائجها في قناة التأمين عبر البنوك، أصدرت الجهات التنظيمية مؤخرًا داخل الصناعة “إشعارًا بشأن مزيد من تعزيز إدارة الرسوم في قنوات وكالة التأمين عبر البنوك”. وتُنظر إلى هذا المستند من داخل الصناعة بوصفه “سدًا للثغرات”، وهو يضيق في ثلاثة أبعاد: معايير نطاق الرسوم، وآليات المساءلة، ووسائل الرقابة. ومن بين المتطلبات أن تقوم شركات التأمين بإدراج إدارة الامتثال ضمن آليات تقييم الأداء والمساءلة لدى الشركة، وإنشاء آلية للتبليغ على مستوى الصناعة بشأن القضايا غير المطابقة وأمثلة الحالات النموذجية.

وهذا يعني أن قواعد المنافسة في قناة التأمين عبر البنوك تتم إعادة كتابتها. وفي اجتماع عرض الأداء، قال نائب مدير عام شركة “سينهوا للتأمين” (Wang Lianwen) إن “سياسة ‘تقارير موحدة للأعمال والتوريد’ تتقدم بعمق، وتتحسن باستمرار آليات حماية حقوق المستهلك. كما أن شعور العملاء بتحسن تجربة المنتجات والخدمات يزداد. وفي الوقت نفسه تطرح البنوك توقعات أعلى على قدرة شركاء التعاون على تقديم خدمات التشغيل الشامل. وعلى الصناعة أن تسعى للنمو في الامتثال، وأن تخلق قيمة أثناء التطوير.”

أمام هذا التحول، بدأت كبرى شركات التأمين في التخطيط مسبقًا. فعلى سبيل المثال، حددت “سينهوا للتأمين” بوضوح مسار تطورها لعام 2026. كشف وانغ لianwen أن استراتيجية سينهوا للتأمين في مجال التأمين عبر البنوك في 2026 تتمحور حول “التحرك إلى الأمام بهدف تحقيق الاستقرار، وتحقيق التقدم ضمن الاستقرار”، مع تنفيذ ثلاث مبادرات رئيسية: زيادة تعميق التعاون مع البنوك، والتخطيط سويًا مع البنوك المتعاونة حول تنفيذ الأعمال المالية لـ”الخمسة مقالات الرئيسية” لتحقيق طريق تنمية مربح للطرفين؛ تعزيز تمكين التكنولوجيا بشكل أكبر، وتحسين مستوى كفاءة فرق العمل المهنية ومستوى الخدمات الشاملة؛ وتوسيع منظومة الخدمات أكثر، لتلبية احتياجات العملاء بشأن ضمانات التأمين المتنوعة عبر دورة حياتهم بالكامل.

أما “تشاينا بينغ آن” (China Ping An) فقد أطلقت نموذجًا ناضجًا لإدارة الأعمال والتطوير. وفي اجتماع عرض الأداء، قدم “غو شياوتاو” (Guo Xiaotao)، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة “تشاينا بينغ آن”، شرحًا بأن هذا النموذج يشمل عدة أبعاد، مثل إدارة فريق المبيعات، وتصميم المنتجات، والتحكم في الرسوم، وبناء أنظمة المنصة الخلفية (الـmiddle/back office). ومن ناحية الأثر الفعلي، فإن إنتاجية الفرد لقناة التأمين عبر البنوك وإنتاجية الشبكة لدى بنك بينغ آن (Ping An Bank) تقع ضمن مستويات رائدة في الصناعة، مع ميزة تتجاوز عدة مرات مقارنة بنظرائهم. كما ذكرت “تشاينا بينغ آن” في تقريرها السنوي لعام 2025 أنها ستواصل الالتزام بالتوزيع متعدد الاتجاهات، مع التركيز على تعميق التعاون مع البنوك المملوكة للدولة والبنوك الكبيرة ضمن الشريحة الأولى للمساهمات.

كما كشفت شركات التأمين المدرجة الأخرى في تقاريرها السنوية عن استراتيجياتها الخاصة لقناة التأمين عبر البنوك. فقد ذكرت “تشاينا تاي باو” (China Taibao) أنه ينبغي اغتنام فرص السوق، وتعميق تطوير العملاء من فئة متوسطة إلى عالية، وترسيخ أساس نمو القيمة؛ بينما ذكرت شركة “تشاينا لايف” (China Life) في تقريرها السنوي أنه يجب الاستمرار في تعزيز التعاون مع البنوك، وحفر الإمكانات في المبيعات عبر القنوات الإلكترونية والغير إلكترونية.

بشكل عام، تتجه قناة التأمين عبر البنوك نحو مرحلة محورية من التحول نحو الامتثال والرفع من الدقة. ويرى العاملون في الصناعة أنه رغم أن أعمال التأمين عبر البنوك ستستمر في النمو في المرحلة اللاحقة، فقد ينعكس ذلك في تباطؤ معدل النمو. ستنتقل المنافسة من مجرد “الدفع القائم على الرسوم” إلى “الدفع القائم على القيمة”، أي أن الصناعة مستقبلاً ستتنافس على المنتجات والخدمات والقدرات الاحترافية.

حلّل غو سيلِيانغ أن قناة التأمين عبر البنوك في المستقبل ستكون أكثر حرصًا على التطور عالي الجودة، وستعمل من جوانب مثل المنتج والخدمة على تعزيز القدرات بشكل أكبر. وسيتم كذلك العمل على رفع قدرة ابتكار المنتجات، وإعادة تشكيل قدرات الفريق المهنية ومستوى الخدمة، واستخدام تقنيات مثل إنترنت الأشياء والبيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي لتحسين تجربة المستخدم، ورفع مستوى الخدمة عالية الجودة، وإنشاء نموذج جديد للتنمية قائم على خدمة عالية الجودة وخدمة متخصصة.

مراسل “بيجينغ بيزنس ديلي”: هو يونغ شين

(المحرر: تشيان شياو روي)

كلمات مفتاحية: