هل هذه أفضل سهم نمو للشراء بأقل من 300 دولار؟

الصورة من Karolina Kaboompics عبر Pexels

سوشري موهانتي

الجمعة، 27 فبراير 2026 الساعة 1:34 صباحًا بتوقيت GMT+9، مدة قراءة 4 دقائق

في هذه المقالة:

•                                       اختيار StockStory المميز 
  

  VRT

  -3.46%

  MSFT

  +0.30%

 AMZN  

 -1.17%  

دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي دخلت الآن مرحلة أكثر انتقائية. لم يعد المستثمرون يطاردون الأسماء الأكبر في مجال الذكاء الاصطناعي بتقييمات مرتفعة طموحة، خصوصًا عندما تكافح نمو الأرباح لتبرير هذه التقييمات الممتازة. يتحول التركيز الآن إلى لاعبي البنية التحتية عالية الجودة مثل Vertiv Holdings (VRT)، الذين يدعمون ثورة الذكاء الاصطناعي في الخفاء. حقّق سهم VRT عائدًا قدره 1,502% خلال السنوات الثلاث الماضية، وهو مرتفع بنسبة 52% حتى الآن هذا العام، بينما تراجعت شركات Magnificent Seven.

قد تمثل Vertiv فرصة نمو مغرية للمستثمرين الباحثين عن رهانات ذكاء اصطناعي أكثر ذكاءً بأقل من 300 دولار.

المزيد من الأخبار من Barchart

3 ملوك أرباح موزعة بتصنيف أعلى للأجيال القادمة من الدخل

مع إطلاق Nvidia لشرائح جديدة لأجهزة كمبيوتر محمولة تعمل بالذكاء الاصطناعي، هل ينبغي أن تشتري سهم NVDA؟

GE Aerospace تربط خطوتها مع Palantir. هل ينبغي أن تشتري سهم GE من هنا؟

نشرتنا الحصرية من Barchart Brief هي دليلك المجاني في منتصف اليوم لمعرفة ما الذي يتحرك في الأسهم والقطاعات ومشاعر المستثمرين - يتم تسليمها في الوقت الذي تحتاج فيه إلى المعلومات أكثر. اشترك اليوم!

www.barchart.com

تزايد نمو الطلبات يشير إلى رؤية قوية

تُقيَّم Vertiv عند 100.3 مليار دولار، وتوفر بنية تحتية حاسمة مثل أنظمة الطاقة، وحلول إدارة حرارية، وبنية تحتية مسبقة الصنع مدمجة، وخدمات دورة الحياة لتمكين مراكز البيانات من العمل بأمان وفعالية. تشهد Vertiv نموًا انفجاريًا في الطلبات، ما يسمح لعملائها، بما في ذلك Amazon (AMZN)، وMicrosoft (MSFT)، وGoogle (GOOGL)، إضافةً إلى شركات الاتصالات مثل AT&T (T) وVerizon Communications (VZ)، ببناء سعات جاهزة للذكاء الاصطناعي بسرعة أكبر. زادت الطلبات العضوية بنسبة 152% على أساس سنوي (YoY) في الربع الرابع. وخلال الاثني عشر شهرًا الماضية، نمت الطلبات العضوية بنسبة 81%، وأفادت الشركة بنسبة كتاب إلى فاتورة (book-to-bill) بلغت 2.9 مرة.
تبلغ حاليًا محفظة طلبات Vertiv 15 مليار دولار، ما يشير إلى أن الشركة استلمت بالفعل طلبات مؤكدة وستقوم بتنفيذها خلال الأشهر الـ12 إلى الـ18 التالية. وهذا يعني وجود إيرادات غير محققة في الأرباع القادمة. بالنسبة لمستثمري النمو، فإن هذه المحفظة الضخمة تدل على أن الطلب لا يتصاعد بشكل عابر فقط. في الواقع، تعهد عملاء Vertiv باستثمارات بنية تحتية طويلة الأجل ستؤدي إلى أرباح يمكن التنبؤ بها.

يؤدي التنوع الجغرافي للشركة إلى تقليل الاعتماد على سوق واحد، مما يتيح لـ Vertiv الاستفادة من الطلب العالمي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وفقًا للإدارة، بينما يظل نمو الصين مقيدًا، فهو يتزايد في أجزاء أخرى من آسيا، ولا سيما الهند والأسواق الناشئة الأخرى. للسنة الكاملة، أعلنت Vertiv عن مبيعات صافية قدرها 10.2 مليار دولار، بزيادة 26%. ليست الخط الأعلى فقط هو ما يتعزز، بل إن قوة التسعير والرافعة التشغيلية قد عززتا أيضًا ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) لتصعد 47% على أساس سنوي إلى 4.20 دولارات.

تستمر القصة  

بالإضافة إلى الأجهزة، تعمل مجموعة خدمات Vertiv كمصدر لإيرادات متكررة. مع نمو مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لتصبح أكثر تعقيدًا، تصبح إدارة السوائل والموازنة الحرارية وتحسين الموثوقية أكثر أهمية بشكل متزايد. ولقد حققت الشركة 1.9 مليار دولار في التدفق النقدي الحر المعدّل (FCF) لعام 2025، ما يترك مساحة كبيرة لإعادة الاستثمار وعمليات الاستحواذ وعوائد المساهمين.

تتمتع Vertiv بنسبة دين إلى حقوق ملكية قدرها 0.74، ما يشير إلى أن الشركة لا تعتمد بشكل كبير على الديون لتمويل عملياتها. ومع وجود رصيد قوي من التدفق النقدي الحر وتوسّع في الهوامش، يبدو أن هذا الدين قابل للإدارة أكثر من كونه محفوفًا بالمخاطر. علاوة على ذلك، تهدف Vertiv إلى توليد 2.2 مليار دولار من التدفق النقدي الحر المعدّل في 2026، على الرغم من رفع النفقات الرأسمالية إلى 3% إلى 4% من المبيعات لتوسيع السعة ودعم النمو المستقبلي. وهذا من شأنه أن يساعد في إدارة الدين.

في 2026، تتوقع الإدارة نموًا عضويًا بنسبة 28% في المبيعات ليصل إلى 13.5 مليار دولار. ومن المتوقع أن تزيد EPS المعدلة بنسبة 43% إلى 6.20 دولار عند نقطة المنتصف. يتوقع المحللون توسعًا سريعًا خلال العامين المقبلين، مع زيادة الأرباح بنسبة 46% في 2026، تليها زيادة أخرى بنسبة 28.8% في 2027. يتسارع بناء البنية التحتية المدفوع بالذكاء الاصطناعي، وما زالت الصناعة في المراحل المبكرة من دورة نموها. قد يكون هناك طلب مستدام على أنظمة الطاقة والتبريد لدى Vertiv في تلك المنشآت.

حاليًا، يتم تداول Vertiv عند مضاعف سعر إلى أرباح استشرافي (P/E) يبلغ 33x. تشير التقييمات الممتازة إلى أن السوق يتوقع نموًا قويًا بالفعل. قد يجد المستثمرون على المدى الطويل الذين يعتقدون أن الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي سيظل قويًا لسنوات أن التقييم الحالي مبررًا بسبب استمرار توسع الأرباح. ومع ذلك، قد يرغب المستثمرون الذين يتجنبون المخاطر في تجميع الأسهم خلال فترات تراجع السوق.

هل سهم VRT صفقة شراء أم احتفاظ أم بيع في وول ستريت؟

في وول ستريت، يحتفظ سهم VRT بتقييم عام قدره “شراء قوي”. من بين 24 محللًا يغطيون السهم، يقيّمه 18 على أنه “شراء قوي”، ويصفه اثنان بأنه “شراء معتدل”، ويقترح ثلاثة “الاحتفاظ”، ولدى واحد تقييم “بيع قوي”. يتم تداول سهم VRT بالقرب من أقل بقليل من متوسط سعره المستهدف البالغ 257.31 دولارًا. ومع ذلك، فإن تقديره السعري المرتفع البالغ 305 دولارات يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 20% خلال الـ12 شهرًا القادمة.

www.barchart.com

_ في تاريخ النشر، لم يكن لدى سوشري موهانتي أي مراكز (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. وقد نُشرت هذه المقالة أصلاً على Barchart.com _

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة الخصوصية

المزيد من المعلومات