لقد كنت أبحث مؤخرًا في آليات القروض التجارية، وبصراحة، مقدار الضمان المطلوب لقرض تجاري هو أكثر تعقيدًا مما يعتقده معظم الناس.

إذن، إليك الأمر—عندما تفكر في الحصول على تمويل، فإن المقرضين يرغبون أساسًا في ضمان. يسمونه الضمان. هو أصل تلتزم به لهم، وإذا لم تتمكن شركتك من سداد الدين، يحق لهم حجزه وبيعه لاسترداد أموالهم. مفهوم بسيط جدًا، لكن التفاصيل مهمة.

معظم المقرضين يتبعون قاعدة عامة: أي ضمان تقدره يجب أن يكون بقيمة لا تقل عن قيمة المبلغ الذي تقترضه. هل تريد $100K قرض؟ عادةً ستحتاج إلى $100K من الأصول كضمان له. لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام—المقرضون لا يقيمون أصولك بالقيمة الاسمية. عادةً، يحسبون فقط 80-90% من القيمة الفعلية لشيء ما. فمثلاً، إذا كانت قيمة العقار التي تم تقييمها بـ 100 ألف دولار، قد يحسبون لك فقط 80 ألف دولار. هذا الفارق يجبرك إما على إضافة المزيد من الضمان، أو دفع دفعة مقدمة أكبر، أو الاقتراض بمبلغ أقل.

ما الذي يمكن أن يكون ضمانًا؟ تقريبًا أي شيء ذو قيمة—عقارات، معدات، مركبات، مخزون، حسابات مستحقة القبض، نقد، استثمارات، حتى الأصول الشخصية. مع بعض القروض مثل تمويل المعدات، يصبح الشيء الذي تشتريه هو الضمان حرفيًا. هذا فعال جدًا بهذه الطريقة.

الآن، مسألة مقدار الضمان المطلوب لقرض تجاري تعتمد أيضًا على نوع القرض. قروض المعدات؟ المعدات نفسها تضمن الصفقة. المقرضون عبر الإنترنت؟ قد يتجاهلون الضمان التقليدي ويطلبون بدلًا منه ضمان شخصي أو رهن شامل. تمويل الفواتير؟ فواتيرك غير المدفوعة تصبح الضمان—تحصل على 80-95% من قيمتها مقدمًا.

لكن، ماذا لو لم يكن لديك ضمان لتقدمه؟ لا تزال تستطيع الحصول على قروض تجارية غير مضمونة، لكن هناك تنازلات. خياراتك من المقرضين تقل. متطلبات الائتمان تصبح أكثر صرامة. أسعار الفائدة ترتفع. بشكل أساسي، المقرض يتحمل مخاطر أكثر، لذلك يفرض عليك رسومًا مقابل ذلك. قد تحتاج أيضًا إلى ضمان شخصي، مما يعني أنه يمكنهم المطالبة بأصولك الشخصية إذا ساءت الأمور.

بالنسبة لقروض SBA تحديدًا، الأمر يختلف. القروض التي تقل عن $25K لا تتطلب ضمانات من جانب المقرض، رغم أن الضمانات الشخصية لا تزال مطلوبة لمن يملكون 20%+ من الأسهم. عند الوصول إلى 350 ألف دولار وما فوق، يتطلب الأمر ضمان كامل—أي 100% من مبلغ القرض. برامج SBA أخرى مثل 504 تستخدم الأصل الممول كضمان.

إليكم ما أراه الأهم: فهم مقدار الضمان المطلوب لقرض تجاري ليس مجرد رقم—إنه عن الرافعة المالية. وجود أصول يمكنك الالتزام بها يحسن فعليًا فرص الموافقة ويفتح أبواب تمويل أكثر. إذا كانت درجة ائتمانك ليست ممتازة، فإن الضمان يمكن أن يكون الفرق بين الموافقة والرفض. إنه يغير حسابات المخاطر لصالحك.