لقد كنت أفكر كثيرًا مؤخرًا في أمن الدخل، خاصة مع كل حديث عن اضطرابات الذكاء الاصطناعي. لهذا السبب كنت مركزًا تمامًا على بناء محفظة أرباح توزع أموالًا حقيقية. هذه الثلاثة أسهم ذات العائد الأعلى كانت على راداري بشكل كبير لأنها تجمع بين توزيعات قوية وإمكانات نمو حقيقية.

أولاً هو شركة شركاء منتجات المؤسسات. هذا القطاع الخاص بالبنية التحتية للطاقة رفع توزيعاته بشكل هادئ لمدة 27 سنة متتالية. هذا ليس حظًا—إنه نموذج عمل يعمل فعلاً. تدير شركة الـ MLP خطوط أنابيب ومصانع معالجة بعقود طويلة الأمد مضمونة، لذا التدفقات النقدية متوقعة بشكل كبير. حاليًا، أنت تنظر إلى عائد يزيد عن 6%، وهو يتفوق بشكل كبير على السوق الأوسع. ما يثير اهتمامي حقًا هو نسبة التغطية التي تبلغ 1.7x، مما يعني أنهم لا يمدون يدهم على حساب دفع تلك الأرباح. لديهم مشاريع بقيمة 4.8 مليار دولار ستبدأ قريبًا، ومن المتوقع أن تعزز نمو التوزيعات أكثر.

ثم هناك شركة Invitation Homes. لطالما كنت منجذبًا لشركات العقارات التي تتيح لك التعرض للعقارات بدون صداع الملاك. هذه الشركة تملك إيجارات منازل فردية وتديرها بشكل محترف. العائد بنسبة 4.5% جيد، لكن ما هو أكثر إثارة هو توسعهم. استحوذوا على أكثر من 2,400 منزل العام الماضي، ومعظمها من خلال علاقات مع البنائين، وهو خيار أذكى من الدفع الزائد في السوق المفتوحة. كما أنهم كانوا يرفعون أرباحهم كل عام منذ طرحهم للاكتتاب العام في 2017. إدارة العقارات تضيف مصدر دخل آخر ينمو باستمرار.

شركة W.P. Carey تكمل قائمة الأسهم ذات العائد الأعلى التي أتابعها. إنها شركة REIT أخرى ولكن بنهج مختلف—تركز على العقارات التجارية الحيوية ذات العقود الصافية طويلة الأمد. المستأجرون يغطيون تكاليف التشغيل، مما يعني دخلًا مستقرًا جدًا للشركة. العائد البالغ 4.9% مدعوم بمتانة حقيقية. ما لفت انتباهي هو استثمارهم 2.1 مليار دولار العام الماضي ويخططون لاستثمار بين 1.3 و1.7 مليار دولار في 2026. كانوا يرفعون الأرباح ربع سنويًا منذ أواخر 2023، وقبل ذلك كانت لديهم سلسلة من الزيادات السنوية استمرت 25 عامًا.

الخيط المشترك هنا هو أن الثلاثة تولد دخلًا عاليًا حاليًا مع وجود مجال لزيادة التوزيعات. هذا هو المكان المثالي للاستثمار في الدخل السلبي. إذا كنت تفكر في بناء محفظة تدفع لك مقابل امتلاكها، فهذه هي الشركات التي تستحق النظر الجدي. العوائد جذابة الآن، لكن الحقيقة أن الإدارة تواصل زيادة التوزيعات هو ما يهم حقًا لبناء الثروة على المدى الطويل.