لقد بدأت للتو في استكشاف بعض حكم وارن بافيت الخالدة حول الاستثمار، وبصراحة، من المدهش مدى تطبيق هذه المبادئ في سوق اليوم. الرجل يقول نفس الأشياء منذ عقود، ومع ذلك لا يفهمها الكثيرون.

إذن، إليك الشيء حول وارن بافيت في الاستثمار الذي يغفله معظم الناس: الأمر ليس معقدًا. القاعدة رقم واحد هي حرفيًا "عدم خسارة المال". هذا كل شيء. يبدو بسيطًا، لكن معظم المتداولين الأفراد يحاولون مضاعفة محافظهم 10 مرات مع تجاهل إدارة المخاطر الأساسية. إذا كنت تعمل من خسارة، فأنت تلعب اللحاق بالركب طوال الوقت.

المبدأ الثاني الذي يختلف هو فهم الفرق بين السعر والقيمة. قال بافيت بشكل مثالي: "السعر هو ما تدفعه؛ والقيمة هي ما تحصل عليه." فكر في الأمر. ترى سهمًا يرتفع ويشعر الناس بالفومو عند القمة، ثم ينهار. هذا يدفع سعرًا مرتفعًا مقابل قيمة منخفضة. أو الأسوأ، تراكم ديون بطاقة الائتمان بفائدة تتراوح بين 18-20%. لماذا تفعل ذلك لنفسك؟ الفرصة الحقيقية هي العثور على أصول ذات جودة عندما تكون مخفضة، سواء كانت أسهمًا أو أي شيء آخر.

ما لاحظته هو أن وارن بافيت في الاستثمار دائمًا يعود إلى العادات. ذكر أن سلاسل العادة خفيفة جدًا بحيث لا يشعر بها الإنسان حتى تصبح ثقيلة جدًا على كسرها. عاداتك المالية تتراكم تمامًا مثل الاستثمارات. العادات السيئة تدمر الثروة ببطء؛ والعادات الجيدة تبنيها بثبات.

الديون هي قاتل آخر، خاصة بطاقات الائتمان. كان بافيت دائمًا يتحدث عن هذا: "لقد رأيت المزيد من الناس يفشلون بسبب الخمر والرافعة المالية." هو يتحدث عن المال المقترض، أليس كذلك؟ الحسابات قاسية. إذا كنت تدفع فائدة تتراوح بين 18-20%، فأنت في الأساس تنقل أرباحك المستقبلية إلى البنك. لماذا تضع نفسك في هذا الفخ؟

ما فاجأني هو مدى تأكيده على الاحتفاظ بالنقد. يحتفظ بافيت بمليارات الدولارات في احتياطيات نقدية في بيركشاير هاثاوي. قال: "النقد بالنسبة للأعمال التجارية هو كما الأكسجين للفرد." معظم الناس يقللون من قوة السيولة. عندما تظهر الفرص أو تحدث حالات الطوارئ، فقط النقد هو الذي يتحرك على الفور.

كما يدفع للاستثمار في نفسك أكثر من أي شيء آخر. قال بافيت: "أي شيء تستثمره في نفسك، تحصل عليه بعشرة أضعاف." والجزء المثير هو: لا يمكن للضرائب أن تقتطع منه أو تسرقه. هذا هو الثروة الحقيقية التي تتراكم مع الوقت. التعليم، المهارات، الصحة، العلاقات — هذه هي أصولك الحقيقية.

أما وارن بافيت في الاستثمار فيشمل أيضًا استراتيجيات عملية. يوصي المستثمرين العاديين بوضع 90% في صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة و10% في سندات حكومية قصيرة الأجل. قال هذا لسنوات، والحسابات تؤكد ذلك. إذا استثمرت بشكل منتظم على مدى عقد من الزمن، ستتفوق على 90% من المتداولين النشطين على أي حال.

ما يميز رؤيته هو النظر طويل الأمد. قال: "شخص ما يجلس في الظل اليوم لأنه زرع شجرة منذ زمن بعيد." هكذا يفكر في المال. تبني الثروة على مدى عقود، وليس أيامًا. تقلبات السوق هي ضجيج. الأزمات الاقتصادية هي فرص للشراء. اللعبة الحقيقية هي البقاء في السوق على المدى الطويل.

كما يتحدث عن العطاء بعد أن تصل إلى النجاح. أسس "وعد العطاء" مع بيل جيتس — أكثر من 100 ملياردير ملتزمون بالتبرع بثرواتهم. الأمر ليس فقط عن التكديس؛ بل عن التأثير.

الدرس الأساسي من كل هذا؟ المخاطر تأتي من عدم معرفة ما تفعله. لذا، علم نفسك، وابنِ عادات قوية، واحتفظ بالنقد، وتجنب الرافعة المالية، وفكر على مدى عقود، وليس أرباع السنة. هذا هو وارن بافيت في الاستثمار بشكل مبسط. مبادئ بسيطة، ونتائج مركبة.