لقد كنت أبحث في بعض من أفضل أسهم شركات الذكاء الاصطناعي التي يجب مراقبتها، وبصراحة، هناك حالة مقنعة جدًا لثلاثة أسماء تتكرر في المحادثات الجدية.

أولاً، نيفيديا. الجميع يعرف أنهم يصنعون وحدات معالجة الرسوم (GPU) التي تدعم بنية الذكاء الاصطناعي، لكن ما يجعلهم لا يمكن المساس بهم هو كيف بنوا نظامًا بيئيًا متكاملاً من الألف إلى الياء. هم ليسوا مجرد بائعين للرقاقات—لديهم معالجات مركزية (CPU)، وشبكات، وأدوات برمجية تعمل معًا. يمكن للمنافسين بناء معجلات مخصصة أرخص، لكن عند حساب التكلفة الإجمالية للملكية، عادةً ما تتفوق أنظمة نيفيديا لأن كل شيء مُحسَّن للعمل معًا. هذا النهج المتكامل عموديًا يخلق حواجز حقيقية. في يناير، كان المحللون يقدرون أن هناك فرصة ارتفاع حوالي 32%، وكانت مسيرة نمو الأرباح التي كانوا يتوقعونها قوية—نمو بنسبة 60% في الربع الثالث مع توقعات بنمو سنوي بنسبة 67% حتى أوائل 2027.

ثم هناك ميتا. الناس يغفلون عن هذا كاستثمار في الذكاء الاصطناعي، لكنهم في الواقع يقومون بعمل جاد هنا. يمتلكون أربعة من أكبر ست منصات اجتماعية من حيث المستخدمين، مما يعني أنهم يجلسون على ميزة بيانات هائلة. يستخدمون الذكاء الاصطناعي لتحسين ترتيب المحتوى واستهداف الإعلانات عبر فيسبوك، إنستغرام، وبقية محفظتهم. ما لفت انتباهي هو أنهم بنوا حتى شرائح ذكاء اصطناعي مخصصة لتقليل اعتمادهم على نيفيديا. عندما تحدث مارك زوكربيرج عن المحتوى عالي الجودة الذي يعزز التفاعل، فهذا الذكاء الاصطناعي يعمل في الخلفية. كانت القيمة السوقية تبدو معقولة عند 29 ضعف الأرباح مع فرصة ارتفاع قدرها 29% من حيث التداول.

شركة Pure Storage هي الثالثة التي تستحق النظر إذا كنت تنظر إلى أسهم شركات الذكاء الاصطناعي من زاوية البنية التحتية. هم يصنعون أنظمة تخزين فلاش كاملة، وتقنية DirectFlash الخاصة بهم مميزة حقًا. يحصلون على كثافة تخزين أفضل بمقدار 2-3 مرات من المنافسين، مع استخدام 40-50% أقل من الطاقة. هذا مهم عندما تدير أحمال عمل ضخمة للذكاء الاصطناعي. اعترفت بهم جارتنر كقائد تكنولوجي في تخزين المؤسسات، ومن المتوقع أن ينمو سوق الفلاش بالكامل بنسبة 16% سنويًا حتى 2033 مع تسارع اعتماد الذكاء الاصطناعي. أظهروا فرصة ارتفاع قدرها 45% في يناير.

الصورة الأوسع هنا هي أن اعتماد الذكاء الاصطناعي يتسارع أكثر مما توقع الناس. الشركات التي تبني البنية التحتية—الرقاقات، والتخزين، والمنصات التي تجعل الذكاء الاصطناعي يعمل—هي حيث توجد الفرص الحقيقية. سواء كان ذلك هيمنة نيفيديا، أو ميزة البيانات لدى ميتا، أو تفوق Pure Storage في البنية التحتية، هذه هي الأسماء التي تراها عندما يفكر المستثمرون الجادون في أي من أسهم شركات الذكاء الاصطناعي الأفضل لديها قدرة على البقاء.