لقد غصت مؤخرًا في نصائح وارن بافيت حول الأسهم، وبصراحة، هناك شيء خالد في طريقة تعامله مع المال يقطع كل الضوضاء التي نراها في الأسواق اليوم.

في الجوهر، الأمر يعود إلى بضعة أشياء. أولًا، إنه مهووس بفكرة عدم خسارة المال أبدًا - وأعني أبدًا. القاعدة 1، القاعدة 2، نفس القاعدة. يبدو بسيطًا لكنه يغيّر طريقة تفكيرك في كل صفقة. عندما تعمل من موقع خسارة، يكون الرجوع قاسيًا. لهذا فهو حريص جدًا على السعر الذي يدفعه مقابل القيمة الفعلية التي يحصل عليها. سواء كانت أسهمًا أو مشتريات يومية، فإن الجودة بسعر مخفّض تتفوّق على كل شيء آخر.

ما يلفت انتباهي أكثر في فلسفته هو كم أنها تؤكد على الانضباط. يتحدث عن العادات - كيف تكون خفيفة حتى تصبح ثقيلة. بناء عادات مالية جيدة في وقت مبكر تتضاعف بمرور الوقت بطرق يقلل الناس من شأنها. والأمر نفسه مع الديون. لقد كان واضحًا منذ عقود: الرافعة المالية خطيرة. وخصوصًا ديون بطاقات الائتمان. قال إنه إذا اقترض بفائدة 18-20%، فسيكون مفلسًا. ومع ذلك، يفعل الناس ذلك باستمرار.

كما أن الاحتياطيات النقدية تهم أكثر مما يعتقده الناس أيضًا. يحتفظ بمليارات في صورة ما يعادل النقد في بيركشاير - ليس لأنه خائف، بل لأن النقد هو الأكسجين. عندما تصبح الأمور ضيقة، لا يعمل شيء آخر.

والآن، هنا يصير الأمر مثيرًا للاهتمام - الاستثمار في نفسك قد يكون أفضل عائد تحصل عليه على الإطلاق. لقد قال إن أي شيء تستثمره في نفسك يعود عليك بعشرة أضعاف، ولا يمكن لأحد أن يفرض عليه ضرائب. لهذا السبب، تعلم المال والأسواق ليس أمرًا اختياريًا. تأتي المخاطرة من عدم معرفة ما تفعله. كلما كنت أكثر تعليمًا بشأن التمويل الشخصي، كنت أكثر أمانًا في الواقع.

بالنسبة للشخص العادي، كانت نصيحته بشأن الأسهم ثابتة: صناديق مؤشرات منخفضة التكلفة. يوصي بوضع 90% في صندوق مؤشر S&P 500 شديد الانخفاض في التكلفة، مع الاستثمار على دفعات وبشكل تدريجي لتقليل متوسط التكلفة مع مرور الوقت. وقد ادّعى أن ذلك يتفوق على 90% من المستثمرين النشطين. ليس أمرًا لافتًا، لكنه يعمل.

لكن إليك ما يفتقده الناس - فهو يتعامل مع المال بوصفه لعبة طويلة الأمد. شخصٌ يجلس اليوم في الظل لأن شخصًا ما زرع شجرة قبل عقود. يغيّر هذا الأفق الممتد لعشرات السنين كل شيء في كيفية اتخاذ قراراتك. تتوقف عن الذعر بشأن التقلبات. وتتوقف عن مطاردة المكاسب السريعة. وتبني ثروة حقيقية.

كما يؤكد على رد الجميل - إذا كنت ضمن الـ 1% المحظوظين، فعليك أن تفكر في الـ 99% الآخرين. وهو يطبّق ذلك فعليًا من خلال Giving Pledge (تعهد العطاء).

ما العبرة الحقيقية من نصيحته بشأن الأسهم ومن فلسفته عمومًا؟ الأمر ليس معقدًا. تجنّب خسارة المال. اشترِ الجودة بسعر منخفض. ابنِ عادات جيدة. ابقَ بعيدًا عن الديون. احتفظ بالنقد. تعلّم باستمرار. استثمر في صناديق المؤشرات. فكر على المدى الطويل. ردّ الجميل. هذه حرفيًا هي المعادلة. يعرف معظم الناس هذه الأمور لكنهم لا يطبقونها. وهذه هي الفروقات الحقيقية.