مؤخرًا كنت أتابع القطاع المالي، وبصراحة الصورة ليست جيدة. البنوك تتعرض لضغوط كبيرة الآن، وإذا كنت متشائمًا بشأن هذا القطاع، فهناك بالفعل بعض الطرق الجيدة للاستفادة منه باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs).

فما الذي يحدث؟ منحنى العائدات يتسطح بشكل أساسي - عوائد سندات الخزانة تستمر في الانخفاض والفجوة بين معدلات الفائدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل تتقلص أكثر مما كانت عليه منذ سنوات. بالنسبة للبنوك، هذا أمر قاسٍ لأنه يضغط على هوامش الفائدة الصافية لديها. بالإضافة إلى انهيار قطاع الطاقة، لديك بنوك تحتفظ بمخصصات خسائر قروض ضخمة. إنها العاصفة المثالية، والكثير من الأموال تتدفق خارج صناديق القطاع المالي.

إذا أردت البيع على المكشوف للأسهم المالية الآن، الخبر السار هو أن هناك عدة خيارات من صناديق المؤشرات المتداولة للقيام بذلك. دعني أشرح لك أهمها التي تستحق النظر.

أولاً، هناك النهج غير الم leveraged. صندوق ProShares Short Financials (SEF) يمنحك تعرضًا عكسيًا مباشرًا لمؤشر داو جونز الأمريكي للمالية - بمعنى، يرتفع عندما تنخفض الأسهم المالية. بسيط، بدون رافعة مالية، جيد للتحوط. ثم لديك صندوق ProShares Short S&P Regional Banking (KRS) إذا كنت تريد التركيز بشكل خاص على البنوك الإقليمية، التي كانت تتعرض لضربات قوية.

إذا كنت تريد رهانات بيع على المكشوف أكثر عدوانية، فالخيارات ذات الرافعة المالية هي التي تثير الاهتمام. صندوق ProShares UltraShort Financials (SKF) يمنحك تعرضًا عكسيًا مضاعفًا 2x، مما يزيد من حركة الانخفاض. للمستثمرين الأكثر جرأة، هناك صندوق ProShares UltraPro Short Financial Select Sector (FINZ) مع رافعة 3x - هذا يتحرك بسرعة. شركة Direxion لديها أيضًا FAZ، وهو اللعب العكسي ثلاثي الرافعة على مؤشر Russell 1000 للخدمات المالية ويتمتع بحجم تداول جيد.

وبالمثل، إذا كنت تركز بشكل خاص على البنوك الإقليمية، فإن صندوق Direxion Daily Regional Banks Bear 3x Shares (WDRW) يمنحك تلك الرافعة 3x على ضعف أداء البنوك الإقليمية.

لكن هناك شيء مهم - هذه المنتجات ذات الرافعة المالية مخصصة للتداول على المدى القصير فقط. فهي تعيد التوازن يوميًا، لذا فإن الاحتفاظ بها لفترة طويلة سيؤثر على عوائدك. ولكن إذا كنت تتطلع إلى البيع على المكشوف للأسهم المالية خلال الأسابيع أو الأشهر القادمة بينما يستمر ضعف هذا القطاع، فإن أيًا من هذه الخيارات يمكن أن يكون مناسبًا حسب تحملك للمخاطر والأفق الزمني.

شخصيًا، أعتقد أن القطاع المالي يواجه عوائق حقيقية الآن. إذا كنت تعتقد أن المعدلات ستظل منخفضة وأن مشاكل الطاقة ستستمر، فإن البيع على المكشوف للمالية من خلال أحد هذه الصناديق قد يكون منطقيًا كصفقة تكتيكية. فقط كن على دراية بما تدخل فيه - هذه ليست استراتيجية استثمار طويلة الأمد.