ارتفعت المؤشرات الثلاثة الكبرى، وارتفعت أسهم التكنولوجيا وأسهم مفاهيم العملات الرقمية بشكل عام. ارتفعت Coinbase(COIN.US) بأكثر من 14.5%.

يوم الأربعاء، ارتفعت المؤشرات الثلاثة الكبرى، مع صعود أسهم قطاع العملات الرقمية وقطاع التكنولوجيا. عزّزت بعض البيانات الاقتصادية القوية الصادرة معنويات المستثمرين، إذ أفاد تقرير ADP بأن عدد الوظائف الجديدة المضافة في قطاع الشركات الخاصة في فبراير جاء أعلى من التوقعات. وبالإضافة إلى ذلك، سجل قطاع غير التصنيعي في الولايات المتحدة نموًا يفوق التوقعات في الشهر الماضي، كما تراجعت ضغوط التضخم.

【الأسهم الأمريكية】 حتى إغلاق السوق، ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 238.14 نقطة، وبنسبة 0.49%، ليصل إلى 48739.41 نقطة؛ كما ارتفع مؤشر ناسداك بمقدار 290.79 نقطة، وبنسبة 1.29%، إلى 22807.48 نقطة؛ وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 52.87 نقطة، وبنسبة 0.78%، إلى 6869.50 نقطة. تراجعت شركة Aluminum في أمريكا (AA.US) بنسبة 3.5%، بينما ارتفعت شركة ميكرون تكنولوجي (MU.O) وشركة إنتل (INTC.O) وشركة AMD (AMD.O) جميعها بأكثر من 5%، وارتفع سهم إنفيديا (NVDA.O) بأكثر من 1%. ارتفع مؤشر الصين جين لون (Nasdaq China Golden Dragon) بنسبة 0.8%، بينما ارتفع سهم نُيو (NIO.N) بنسبة 5%.

【الأسهم الأوروبية】 ارتفع مؤشر ألمانيا DAX30 بمقدار 432.48 نقطة، وبنسبة 1.82%، إلى 24185.50 نقطة؛ وارتفع مؤشر بريطانيا FTSE 100 بمقدار 76.52 نقطة، وبنسبة 0.73%، إلى 10560.65 نقطة؛ وارتفع مؤشر فرنسا CAC40 بمقدار 63.89 نقطة، وبنسبة 0.79%، إلى 8167.73 نقطة؛ كما ارتفع مؤشر ستوكس 50 الأوروبي بمقدار 98.12 نقطة، وبنسبة 1.70%، إلى 5869.85 نقطة؛ وارتفع مؤشر إسبانيا IBEX35 بمقدار 419.67 نقطة، وبنسبة 2.46%، إلى 17482.07 نقطة؛ وارتفع مؤشر إيطاليا FTSE MIB بمقدار 842.04 نقطة، وبنسبة 1.89%، إلى 45310.50 نقطة.

【الأسواق الآسيوية】 انخفض مؤشر نِيكّي 225 بنسبة 3.61%، وهبط مؤشر KOSPI الكوري بأكثر من 12%، وانخفض مؤشر جاكرتا المركب بإندونيسيا بأكثر من 4.5%.

【العملات الرقمية】 قفز سعر البيتكوين بأكثر من 7.2% ليصل إلى 73307.34 دولارًا؛ وتضاعف سعر الإيثيريوم بأكثر من 8% ليصل إلى 2149.98 دولارًا. ارتفعت أسهم شركات قطاع العملات الرقمية عمومًا؛ إذ ارتفع سهم Coinbase (COIN.US) بأكثر من 14.5%، وارتفع سهم Strategy (MSTR.US) بأكثر من 10%، وارتفع سهم Robinhood (HOOD.US) بأكثر من 8%، وارتفع سهم Circle (CRCL.US) بأكثر من 5.6%.

【النفط الخام】 ارتفع سعر عقود النفط الخام الخفيف الآجلة لتسليم أبريل في بورصة نيويورك التجارية بمقدار 10 سنتات، ليغلق عند 74.66 دولارًا للبرميل، وبنسبة 0.13%؛ كما أغلق سعر عقود برنت الخام الآجلة لتسليم مايو عند 81.40 دولارًا للبرميل، دون تغيير عن يوم التداول السابق.

【مؤشر الدولار】 انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.28% في ذلك اليوم، ليغلق عند 98.764 بنهاية تعاملات سوق الصرف. وبنهاية تعاملات سوق نيويورك، كان 1 يورو يُساوي 1.162 دولارًا، أعلى من 1.1603 دولار في اليوم السابق؛ و1 جنيه إسترليني يُساوي 1.3351 دولارًا، أعلى من 1.3334 دولار في اليوم السابق. و1 دولار يُساوي 157.15 ينًا يابانيًا، أقل من 157.76 ينًا في اليوم السابق؛ و1 دولار يُساوي 0.7800 فرنكًا سويسريًا، أقل من 0.7822 فرنكًا في اليوم السابق؛ و1 دولار يُساوي 1.3669 دولارًا كنديًا، أعلى من 1.3667 دولار كندي في اليوم السابق؛ و1 دولار يُساوي 9.1761 كرونًا سويديًا، أقل من 9.2882 كرونًا سويديًا في اليوم السابق.

【المعادن】 ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.96% ليصل إلى 5139.31 دولارًا. تحركت الفضة الفورية بشكل محدود، وسجلت 83.504 دولارًا.

【الأخبار الاقتصادية الكلية】

تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي “بيج بوك”: حققت اقتصادات أغلب المناطق في الولايات المتحدة نموًا طفيفًا إلى معتدل. ويقول تقرير “بيج بوك” إن النشاط الاقتصادي في معظم مناطق الولايات المتحدة خلال الأسابيع القليلة الماضية نما بوتيرة طفيفة إلى معتدلة، لكن تزايدت التقارير التي تفيد بأن النشاط الاقتصادي استقر أو تراجع. وفي العديد من الولايات القضائية، زادت حالة عدم اليقين الاقتصادي، وارتفعت حساسية الأسعار، وخفّض مستهلكون ذوو الدخل المنخفض إنفاقهم، ما كبح أداء المبيعات. ظل مستوى التوظيف ثابتًا إجمالًا، رغم أن الشركات تسعى إلى استخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين الكفاءة. وفي 8 من أصل 12 ولاية قضائية لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، أفادت التقارير بأن التضخم عند مستويات معتدلة.

ارتفع عدد وظائف ADP في الولايات المتحدة في فبراير بمقدار 63 ألفًا، وهو أعلى مستوى خلال ثلاثة أشهر. أظهرت بيانات نشرتها شركة ADP، وهي عملاق في الموارد البشرية والأجور، يوم الأربعاء أن عدد الوظائف الجديدة في قطاع الشركات الخاصة في الولايات المتحدة بلغ 63 ألفًا في فبراير، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر من العام الماضي. وجاءت هذه النتيجة أعلى من توقعات السوق البالغة 50 ألف وظيفة. إلا أن بيانات يناير تم تعديلها بشكل كبير إلى الأسفل، من 22 ألفًا إلى 11 ألفًا. إن مصدر نمو التوظيف كان شديد التركّز. أضاف قطاع التعليم والخدمات الصحية 58 ألف وظيفة، وهو ما سيطر على الجزء الأكبر من الزيادة؛ وأسهم قطاع البناء بـ 19 ألف وظيفة، لتحتل المرتبة الثانية. وساهم هذان القطاعان معًا في تعويض ركود بل وتراجع معظم القطاعات الأخرى. وفي الوقت نفسه، انخفض عدد الوظائف في قطاع الخدمات المهنية والتجارية بمقدار 30 ألف وظيفة، بينما انخفضت وظائف التصنيع بمقدار 5000 شخص، كما انخفضت وظائف قطاع التجارة والنقل والمرافق العامة بمقدار 1000 شخص. وعلى الرغم من أن إدارة ترامب تحاول دفع عودة التصنيع عبر سياسات الرسوم الجمركية، فإن توظيف قطاع التصنيع ظل على مسار هبوطي مستمر.

اقترب حجم صادرات مركز تصدير النفط الخام الرئيسي في فنزويلا من أعلى مستوى جديد خلال سبع سنوات. وبعد ثلاثة أشهر من سيطرة إدارة ترامب على بيع النفط في فنزويلا، قفز حجم صادرات مركز التصدير الرئيسي للنفط الخام في فنزويلا في مارس إلى أعلى مستوى منذ سنوات. ووفقًا لخطة شحن أولية، من المتوقع أن تقفز شحنات ميناء خوسي (Jose)، وهو ميناء رئيسي لتصدير نفط الدولة، في مارس إلى 848 ألف برميل يوميًا. وإذا تحقق هذا الرقم، فسيكون أعلى مستوى شحن يصل إليه خوسي منذ 2019. ويجري تعزيز حجم الصادرات بفعل الواردات المستمرة من منتجات النفط الخام الخفيف (nafta)، التي تُستخدم لتخفيف النفط الخام الثقيل جدًا في فنزويلا، بهدف نقله عبر خطوط الأنابيب ومن ثم تصديره. كما هو الحال في فبراير، توجد على الأقل خمس دفعات من خطط شحن هذا النوع من المنتجات الأساسية ليتم تفريغها في فنزويلا هذا الشهر.

تحليل: اختراق البيتكوين حاجز 72,000 دولار قد يؤدي إلى ارتفاع سريع إلى 80,000 دولار. ووفقًا لتقرير من CoinDesk، توجد مناطق يتمتع فيها المعروض بسيولة رقيقة ضمن نطاق 72,000 دولار إلى 80,000 دولار، حيث تُظهر بيانات Glassnode أن عدد البيتكوين التي تم تداولها آخر مرة داخل هذا النطاق كان أقل نسبيًا. ويوجد نحو 1% فقط من إجمالي البيتكوين المتداولة ضمن نطاق السعر هذا. وبما أن عدد حاملي المراكز الذين أنشأوا مراكز ضمن هذا النطاق قليل، فإن المقاومة التي قد يواجهها السوق إذا بدأ السعر في اختراق هذا النطاق قد تكون محدودة. عمليًا، يعني ذلك أنه إذا نجح البيتكوين في اختراق 72,000 دولار، فقد يكون المسار الصاعد إلى 80,000 دولار سريعًا نسبيًا. تاريخيًا، كانت فترة تداول البيتكوين داخل نطاق 72,000 إلى 80,000 دولار قصيرة جدًا. ففي نوفمبر 2024، عندما فاز ترامب بالانتخابات الرئاسية الأمريكية، ارتفع سعر البيتكوين بسرعة دون أن يكوّن حجم تداول كبيرًا داخل هذا النطاق. كذلك، في وقت مبكر من هذا العام، انخفض البيتكوين في أواخر يناير من نحو 80,000 دولار إلى 70,000 دولار، ثم واصل الهبوط في 6 فبراير إلى نحو 60,000 دولار، وكان هذا الانخفاض قد اكتمل خلال أيام قليلة فقط. ويمكن ملاحظة ديناميكيات المعروض عبر مؤشر التوزيع السعري المحقق (URPD) من Glassnode. يُظهر URPD مستوى السعر الذي تحركت عنده مخرجات المعاملات غير المنفقة آخر مرة (UTXO)، وهو ما يعكس بشكل فعّال تكلفة شراء مالكي البيتكوين الحاليين. وأشار CoinDesk Research إلى أنه خلال فترة تذبذب البيتكوين الأخيرة ضمن نطاق 60,000 إلى 70,000 دولار، تم تجميع أكثر من 400 ألف BTC، ما يدل على وجود دعم قوي تحت السعر الحالي.

【أخبار الشركات المدرجة】

توقعات إيرادات Broadcom خيّبت بعض توقعات المستثمرين، ما يعكس مخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي. فقدت إرشادات إيرادات Broadcom للربع المالي الثاني بعض ثقة المستثمرين، إذ تشير إلى أن وتيرة تقدم الشركة في مجال الحوسبة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي أقل من توقعات بعض من كانوا قد راهنوا على أداء أفضل. وتشير الشركة إلى أن إيرادات الربع المالي الثاني (حتى 3 مايو) تبلغ نحو 22 مليار دولار، بينما كان متوسط توقعات المحللين سابقًا 20.5 مليار دولار، بل إن بعض التوقعات كانت تتجاوز حتى 22 مليار دولار. ولم تتغير أسهمها تقريبًا عند نهاية جلسة التداول؛ إذ لم يحدث تقلب كبير في السوق بعد إعلان نتائج الشركة. وحتى إغلاق يوم الأربعاء، كان سعر سهم Broadcom قد انخفض بنسبة 8.3% في عام 2026. وتعكس هذه الاستجابة الفاترة التحديات المرتفعة للغاية التي تواجه شركات الذكاء الاصطناعي في 2026. ويزداد قلق المستثمرين أيضًا إزاء فقاعة الاستثمار في مجال الذكاء الاصطناعي، بل إن تقرير الأرباح الضخم الذي نشرته إنفيديا الشهر الماضي أدى كذلك إلى هبوط السهم.

اتفق سبعة من كبرى شركات التكنولوجيا على تحمل تكاليف الكهرباء الخاصة بمراكز بياناتها. ووفقًا للتقارير، تعهدت سبع شركات تكنولوجيا عملاقة (Microsoft (MSFT.US)، وGoogle (GOOG.US,GOOGL.US)، وAmazon (AMZN.US)، وMeta (META.US)، وOracle (ORCL.US)، وOpenAI، وxAI التابعة لماسك) بتحمل فواتير الكهرباء الخاصة بمراكز بياناتها الخاصة بالذكاء الاصطناعي، والاستثمار في الشبكات الكهربائية والدوائر المجتمعية المحلية، والحد من ارتفاع فواتير الكهرباء للمقيمين. وقال ترامب إن هذه الخطوة من شأنها تهدئة الأصوات المعارضة للذكاء الاصطناعي. كما تعهدت هذه الشركات بالتفاوض بشأن أسعار كهرباء جديدة مع الولايات التي توجد بها مراكز البيانات، وبتوفير مرافق توليد احتياطية عند توتر الشبكات. ويرى المحللون أن هذا التعهد يفتقر إلى التفاصيل وآليات المساءلة، ما يجعل من الصعب تغيير الواقع المحلي بسرعة، وأن الشركات الصغيرة ستظل تتحمل تكاليف بناء مراكز البيانات والقيام بالمهام المتعلقة بالتعاقد مع شركات الكهرباء.

وقعت Amazon تسريحًا في قطاع الروبوتات. ووفقًا للتقارير، قامت Amazon (AMZN.US) هذا الأسبوع بتسريح موظفين في قطاع الروبوتات، كأحدث خطوة في سلسلة الإجراءات الواسعة لخفض التكاليف. وقال نائب رئيس قطاع الروبوتات لدى Amazon إن إجراء التعديلات صعب لكنه ضروري، مع التأكيد على أن أعمال الروبوتات ما زالت تشكل أولوية استراتيجية. لم يتم تحديد عدد الموظفين المتأثرين بعد؛ ويُعد هذا التسريح جزءًا من عملية تقليص مستمرة قامت بها Amazon منذ أواخر عام 2022—وحتى الآن ألغت الشركة أكثر من 5.7 ألف وظيفة في الشركات، كما أغلقت أيضًا أعمالًا كانت أداؤها ضعيفًا (مثل Fresh وGo لمتاجر البقالة). وقال متحدث باسم Amazon إن هذه الجولة تستهدف إلغاء عدد قليل من الوظائف في قطاع الروبوتات فقط، وأن الشركة ستواصل التوظيف والاستثمار في المجالات الاستراتيجية، وستوفر دعمًا للموظفين المتأثرين مثل تعويضات الفصل. ووفقًا لما ورد، فقد أبطأت هذه الإدارة مؤخرًا مشروعًا جديدًا لروبوتات المستودعات، وانتقلت إلى نظام جديد. وبنهاية العام الماضي، كان لدى Amazon عالميًا حوالي 1.58 مليون موظف، منهم 350 ألفًا في الوظائف الخاصة بالشركات والتقنية. ويعمل الرئيس التنفيذي أندي جاسي على دفع هيكلة أكثر تسطحًا وتقليل البيروقراطية، وفي الوقت نفسه تتوقع الشركة أن تصل النفقات الرأسمالية في 2026 إلى 200 مليار دولار، مع التركيز على الاستثمار في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

يركز الرئيس التنفيذي لشركة Western Digital على بناء أقراص صلبة بسعات أكبر، بدلًا من مجرد زيادة الإنتاج. ووفقًا للتقارير، في ظل ارتفاع الطلب العالمي على تخزين البيانات بشكل حاد، تركز Western Digital على إنتاج أقراص صلبة بسعات أعلى بدلًا من مجرد توسيع حجم الشحن. وقال تشن ويليلي، الرئيس التنفيذي للشركة، في مقابلة: “لن نزيد عدد شحن الأقراص الصلبة، بل سنستخدم التكنولوجيا لرفع سعة كل قرص”. وبفضل النمو الانفجاري في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وندرة إمدادات التخزين، تكون أقراص Western Digital الصلبة لعام 2026 قد بيعت تقريبًا بالكامل. وتشارك الشركة مع Seagate في قيادة سوق الأقراص الصلبة عالميًا. ومع دفع طفرة الطلب على التخزين، ارتفع سهم Western Digital خلال العام بنسبة 57%، وبلغت قفزته في عام 2025 نسبة 282% على نحو أعلى. وخلال يوم الأربعاء، ارتفع السهم في وقت متأخر من الجلسة بنسبة 8.8% ليصل إلى 272.76 دولارًا. وقال تشن ويليلي إن تطبيقات الفيديو تدفع أيضًا بقوة الطلب على التخزين، ما يجعل الشركة أكثر ثقة تجاه آفاق السوق. وأشار في الوقت نفسه إلى أن النزاع في الشرق الأوسط تأثيره محدود على سلسلة إمداد الشركة، وأن الموظفين والأعمال في المنطقة لم يتعرضوا لصدمة جوهرية، بينما تواصل الشركة المتابعة الدقيقة للأوضاع.