ملخص الأسواق الأسبوعي: تراجع الأسهم مع ارتفاع الطاقة وانخفاض المرافق

تحديث سوق الأسهم لأسبوع التداول المنتهي في 20 مارس

• انخفض مؤشر مورنينغستار الأمريكي للأسواق بنسبة 1.82%.
• كانت أفضل القطاعات من حيث الأداء الطاقة، بارتفاع 2.99%، والخدمات المالية، بارتفاع 0.35%.
• كانت أسوأ القطاعات من حيث الأداء المرافق العامة، بانخفاض 5.0%، والمواد الأساسية، بانخفاض 4.82%.
• تراجعت أسهم الشركات الكبرى بنسبة 2.0%، وتراجعت أسهم الشركات المتوسطة بنسبة 1.26%، وتراجعت أسهم الشركات الصغيرة بنسبة 1.64%.
• تراجعت أسهم النمو بنسبة 1.71%، وأسهم المزج بنسبة 1.63%، وأسهم القيمة بنسبة 1.54%.
• انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.9% وانخفضت ناسداك بنسبة 2.07%.
• من بين 837 شركة أمريكية مدرجة في البورصة يغطيها Morningstar، ارتفعت 270 شركة، أو 32%، وظلت شركتان دون تغيير، وتراجعت 565 شركة، أو 68%.

السندات والسلع

• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.39% من 4.28%.
• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين إلى 3.88% من 3.73%.
• انخفضت أسعار خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.69% إلى 97.63 دولارًا للبرميل.
• انخفضت أسعار الذهب في بورصة كومكس بنسبة 10.23% إلى 4,507.20 دولار.

أفضل الرابحين من الأسهم

كانت SolarEdge Technologies SEDG، وVenture Global LNG VG، وEquinor EQNR، وTandem Diabetes Care TNDM، وArm Holdings ARM هي أفضل الأسهم أداءً بين الأسهم الأمريكية المدرجة التي يغطيها محللو Morningstar.

• تصدرت SolarEdge القائمة، بارتفاع 38.06%، وهي مرتفعة بنسبة 57.12% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وهذه الشركة بلا مزية تنافسية (no-moat) بتقييم 3 نجوم قد زادت بنسبة 168.90% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وأغلق السهم الأسبوع عند 51.69 دولارًا، وهو يتداول بعلاوة 27% على تقدير قيمته العادلة البالغ 36.00 دولارًا للسهم.
• جاءت Venture Global في المرتبة الثانية من حيث الأداء، مع عائد أسبوعي قدره 20.4%. وقد حققت الشركة ذات الـ 2 نجوم ارتفاعًا بنسبة 125.32% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ترتفع أسهم هذه الشركة بلا مزية تنافسية بنسبة 28.2% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وانتهت Venture Global عند 15.76 دولارًا، وهي تتداول بعلاوة 30% على تقدير قيمتها العادلة البالغ 11.00 دولارًا للسهم.
• جاءت Equinor في المرتبة الثالثة هذا الأسبوع، حيث ارتفع سهمها بنسبة 18.05%. وقد حقق السهم ذو الـ 2 نجوم وبدون مزية تنافسية (no-moat) مكاسب بنسبة 79.14% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وبنسبة 66.96% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وأغلق سهم Equinor عند 41.60 دولارًا، وهو يتداول بعلاوة 49% على تقدير قيمته العادلة البالغ 27.20 دولارًا للسهم.
• كان السهم الرابع من حيث أفضل الأداء هو Tandem، بلا مزية تنافسية، والذي ارتفع بنسبة 14.96%. وقد حقق السهم ذو الـ 3 نجوم مكاسب بنسبة 11.60% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وهو مرتفع بنسبة 19.45% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. أنهت Tandem الأسبوع عند 24.82 دولارًا، وهي تتداول بعلاوة 23% على تقدير قيمتها العادلة البالغ 20.00 دولارًا للسهم.
• صعد سهم Arm بنسبة 14.41% في أحدث أسبوع. وقد شهدت هذه الشركة ذات المزية الواسعة (wide-moat) زيادة بنسبة 13.85% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وارتفاعًا بنسبة 10.10% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وقد أنهى السهم ذو تقييم نجمة واحدة الأسبوع عند 132.43 دولارًا للسهم، وهو يتداول بعلاوة 62% على تقدير قيمته العادلة البالغ 80.00 دولار.

أكثر الأسهم خاسرة

كان Tencent Music Entertainment Group TME، وKlarna Group KLAR، وMosaic Company MOS، وSabre SABR، وVNET Group VNET الأسوأ أداءً بين الأسهم الأمريكية المدرجة التي يغطيها محللو Morningstar.

• كان Tencent Music هو السهم الأسوأ أداءً في الأسبوع، حيث انخفض بنسبة 28.94%. فقد تراجعت هذه الشركة ذات الـ 5 نجوم وذات المزية الضيقة (narrow-moat) بنسبة 42.16% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وبنسبة 28.82% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وانتهى السهم الأسبوع عند 10.09 دولارات، وهو يتداول بخصم 63% على تقدير قيمته العادلة البالغ 28 دولارًا للسهم.
• احتلت Klarna المركز الثاني، مع انخفاض هذا الأسبوع بنسبة 20.79%. إن الشركة ذات المزية الضيقة، المصنفة 5 نجوم، قد انخفضت بنسبة 56.43% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وعند الإغلاق عند 12.61 دولارًا، يتداول السهم بخصم 70% على تقدير قيمته العادلة البالغ 45.00 دولارًا للسهم.
• جاءت Mosaic في المركز الثالث، مع تراجع بنسبة 19.49% هذا الأسبوع. وقد حققت هذه الشركة ذات الـ 4 نجوم وبدون مزية تنافسية (no-moat) ارتفاعًا بنسبة 11.01% خلال الأشهر الثلاثة الماضية لكنها انخفضت بنسبة 3.18% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وأغلقت السهم الأسبوع عند 23.59 دولارًا، وهو يتداول بخصم 34% على تقدير قيمته العادلة البالغ 40.00 دولارًا للسهم.
• تليها Sabre، التي شهدت انخفاض سعرها بنسبة 17.5% هذا الأسبوع. الشركة بلا مزية تنافسية (no-moat) بتقييم 4 نجوم قد انخفضت بنسبة 5.07% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وهي أقل بنسبة 60.53% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وعند 1.32 دولار، يتداول السهم بخصم 30% على تقدير قيمته العادلة البالغ 2.02 دولارًا للسهم.
• تكمّل VNET القائمة بتراجع قدره 16.08% هذا الأسبوع. وقد حققت هذه الشركة ذات الـ 2 نجوم وبدون مزية تنافسية (no-moat) ارتفاعًا بنسبة 6.97% خلال الأشهر الثلاثة الماضية لكنها تراجعت بنسبة 4.97% خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وأغلق السهم الأسبوع عند 8.82 دولار، وهو يتداول بعلاوة 25% على تقدير قيمته العادلة البالغ 7.50 دولارًا للسهم.

أبرز أحداث هذا الأسبوع في السوق والاستثمار

• **الاثنين، 23 مارس: **الإنفاق على البناء (شهريًا مقابل شهري)
• **الخميس، 26 مارس: **تقرير مطالبات التأمين ضد البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 21 مارس