المفاوض الأمريكي الإيراني على الرغم من توقفه لمدة أسبوعين فقط، لا تزال الذهب والفضة تتوقعان ارتفاعات جديدة خلال العام

张尧浠：اتفاقية أميركا-إيران رغم أنها توقفت عن إطلاق النار لمدة أسبوعين فقط، ما زالت لدى الذهب والفضة توقعات لمستويات قياسية جديدة خلال العام
في يوم التداول السابق يوم الثلاثاء (7 أبريل): افتتح الذهب الدولي في الجلسة الآسيوية عند 4651.27 دولارًا للأونصة، وبعد أن أصدر ترامب إنذارًا أخيرًا لإيران طلبًا منها بفتح مضيق هرمز قبل نهاية يوم الثلاثاء، وإلا فإنه سيؤثر على محطة توليد الكهرباء الإيرانية وغيرها من البنى التحتية، ما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع، وكابحًا لأسعار الذهب أولًا للهبوط، وسجل أدنى مستوى خلال اليوم عند 4607.87 دولارًا؛
لكن بسبب الطلبات الداعمة للشراء، وبسبب قيام البنك المركزي الصيني بزيادة حيازات الذهب للشهر السابع عشر على التوالي، وبسبب قيام الجانب الإيراني بمراجعة إيجابية لطلب وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين الذي قدمه الجانب الباكستاني، فقد حد ذلك من الارتداد في أسعار النفط، وجعل سعر الذهب يعود للارتفاع ويقوى. وفي نهاية جلسة التداول الأميركية لامس المستوى الأعلى خلال اليوم عند 4717.98 دولارًا، وفي النهاية اصطدم تدريجيًا بضغط خط الوسط، ليغلق عند 4705.87 دولارًا، مع نطاق تذبذب يومي بلغ 110.11 دولارًا، وإغلاق مرتفعًا بمقدار 54.6 دولارًا، وبنسبة 1.17%.
بالنظر إلى اليوم الأربعاء (8 أبريل): افتتح الذهب الدولي مرتفعًا مباشرة في بداية التداول، ليرتفع أكثر من 2% في وقت مبكر من الجلسة. إذ قبلت إيران مقترح وقف إطلاق النار الذي قدمته باكستان، كما قال ترامب إنه يوافق على تعليق القصف والهجمات ضد إيران خلال أسبوعين، ما خفف كثيرًا من مخاطر الأوضاع الجيوسياسية ومن توقعات صعود خام النفط، الأمر الذي أدى إلى تراجع أسعار النفط في وقت مبكر بأكثر من 15%. تزداد احتمالات خفض الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

إذًا من منظور قصير الأجل، خلال الأسبوعين القادمين، سيكون سعر الذهب عرضة لأن يحافظ على الارتداد بفعل استمرار اتفاق وقف إطلاق النار، أو أن يتراجع بسبب جني الأرباح التي تم احتجازها سابقًا، مع تذبذب إجمالي لكن الاتجاه ما زال يميل إلى الصعود؛ وبالتالي يصعب أن يواصل الهبوط. العامل الوحيد الذي قد يسبب هبوطًا هو محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي سيُعلن هذا الأسبوع. عندها قد تكشف المخاوف لدى المسؤولين بشأن التضخم، والأثر الاقتصادي المحتمل الناجم عن تعطّل الصراع الإيراني وما يتصل به من سريان الطاقة وغيرها من السلع الأساسية في التدفق. لكن هذا أيضًا اتجاهان؛ فمن جهة يرتفع التضخم، ومن جهة تتضرر الاقتصاد، وبصورة عامة ينتج عنه ركود تضخمي (ستاغفليشن). ومع ذلك، سيظل ذلك مواتيًا لسعر الذهب.
ثم يوم الجمعة 20:30، مؤشر CPI الأميركي لشهر مارس. يتوقع السوق أنه، نتيجة لارتفاع أسعار البنزين مدفوعًا بحرب إيران، سترتفع CPI لشهر مارس بنحو 1% تقريبًا، وهو ما سيعد أكبر زيادة شهرية منذ عام 2022. سيتسبب ذلك في إضعاف توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بما يضغط على الذهب، لكن في الوقت الحالي فإن تهدئة الأوضاع الجيوسياسية، ووقف إطلاق النار لمدة أسبوعين، وتراجع خام النفط بشكل كبير؛ لذا إذا جاء الأمر وفقًا للتوقعات، فستكون استجابة السوق محدودة جدًا، أو أن يحدث ارتداد آخر بعد التراجع. وعليه، من ناحية التداول، ما زال التوجه هذا الأسبوع يميل إلى النظرة الشرائية.
من منظور الأساسيات، تصريحات تشانغ ياو شي: على الرغم من أن سعر الذهب تراجع بشكل كبير بعد اندلاع صراع إيران، وأن بيع الذهب من جانب تركيا ودول الخليج زاد من حجم العروض؛ إلا أن السبب يعود إلى أن صادرات النفط تعرقلت، وأنه يلزم تعويض النفقات، وليس لأن السوق الثور قد انتهى وانقلبت التوقعات. وبناءً على ذلك، فإن الذهب في هذه اللحظة يؤدي دور أصل عالي السيولة، كما يزيد من جاذبية الذهب كعملة صعبة.

الذهب أصل بلا التزاماته، يختلف عن سندات الحكومات في كل دولة؛ فشراء الذهب يعني امتلاك الأصل بشكل مباشر بالكامل. أما شراء سندات الولايات المتحدة، فجوهره هو إقراض المال إلى حكومة الولايات المتحدة. ومع زيادة الإنفاق على التسلح، تتسع باستمرار الديون والعجز المالي. وستستمر جاذبية الذهب في الارتفاع. ويعد نزع الدولار (التحول بعيدًا عنه) اتجاهًا عامًا لا محالة، وسيصبح الذهب خيارًا محوريًا بديلاً.
لذلك، بغض النظر عن الصراع الجيوسياسي الحالي، ومن منظور متوسط الأجل، ما زلنا نتوقع أن سعر الذهب سيتجاوز مستوى 6000 دولار للأونصة.
حتى لو لم نأخذ الصراع الجيوسياسي في الحسبان، فسوف تنتهي معركة إيران في نهاية المطاف، لكن الأمر مسألة وقت فقط. على المدى القصير، يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى إشعال توقعات التضخم بشكل حاد، ما يحول توقعات خفض الفائدة إلى توقعات رفع الفائدة. وبالإضافة إلى أزمة السيولة، يصبح الذهب والفضة هما أسهل الأصول للتحويل إلى نقد، مما يطلق موجة بيع.
لكن على المدى المتوسط والطويل، فإن الحرب تؤدي إلى أزمة في الإمدادات، كما تُضعف الاقتصاد، وتثير مخاوف من حدوث ركود، الأمر الذي يسبب مخاطر ركود تضخمي. وربما يكون هذا الأمر قد بدأ بالفعل في الطريق، وهو ما يصب في مصلحة ارتفاع الذهب والفضة على المدى الطويل. لذلك، في نهاية هذا العام، ما زال لدى سعر الذهب أمل في اختبار مستوى أعلى من 6000 دولار.
من المتوقع أن تختبر الفضة مستوى أعلى من 150 دولارًا.
من الناحية الفنية، على مستوى الرسم الشهري: أغلق سعر الذهب في شهر مارس فوق خط الاتجاه الصاعد، محافظًا على نظرة لصالح سوق ثور. كما أن افتتاح هذا الشهر لا يزال محافظًا أيضًا على هذا المسار الصاعد. وفي المستقبل، طالما لم يتم إغلاق السعر تحت هذا الخط الاتجاهي، فستبقى توقعات تحقيق قمم جديدة.

على مستوى الرسم الأسبوعي: سعر الذهب هذا الأسبوع ما زال يواصل نمط العودة من القاع والارتداد الصاعد الذي ظهر الأسبوع الماضي، ويستمر في التقوية مرة أخرى. حاليًا يتحرك السعر فوق خط الوسط، وتزداد قوة جانب المشتريات (الثيران). إذا أُغلق هذا الأسبوع فوق هذا المستوى، أو إذا كان فوق مقاومة متوسط 10 أسابيع عند 4900 دولار، فإن التوقعات تشير إلى وجود فرصة لقمم جديدة في الفترة المقبلة. أما إذا كان العكس، فسيؤدي ذلك إلى تأخير دورة التذبذب والتصحيح، مع الاستمرار في انتظار وصول قوة الثيران.
على الرسم اليومي: حاليًا، تزيد قوة جانب المشتريات لدى سعر الذهب؛ إذ يتحرك السعر داخل اليوم فوق متوسط 100 يوم وخط الوسط. لكن مؤشر ZZ يوضح أن الارتداد قد بلغ قمة بالقرب من مستوى مقاومة، ما يعني أن هناك مخاطر تراجع على المدى القصير عند قرب مستوى المقاومة. انتبه لمقاومة متوسط 60 يوم أو قرب مقاومة عند 5100 دولار للتعديل/التصحيح. ومع ذلك، يبقى الاتجاه صعوديًا؛ وبعد التعديل، أو بعد اختراق مستوى 5200 دولار، سيقوم مرة أخرى بدفع السعر للارتفاع والاختراق نحو قمة جديدة.

الذهب: راقب الدعم عند 4780 دولارًا أو 4700 دولارًا؛ راقب المقاومة عند 4900 دولارًا أو 4960 دولارًا؛
الفضة: راقب الدعم عند 75.25 دولارًا أو 74.30 دولارًا؛ راقب المقاومة عند 78.50 دولارًا أو 80.20 دولارًا؛
ملاحظة:
الذهب TD = (سعر الذهب الدولي × سعر الصرف) / 31.1035

يتذبذب الذهب بمقدار 1 دولار، ويبلغ تقلب الذهب TD نحو 0.25 يوان (نظريًا).
سعر عقود الذهب الأميركية = سعر الفوري في لندن × (1 + معدل فائدة مقايضة الذهب × عدد أيام انتهاء العقود / 365)
تابعني، وسيساعدك ذلك على جعل أفكار تداول الذهب أكثر وضوحًا!
استعرض الأسباب والأحداث في التاريخ، وافهم البيئة الحالية، وتطلع إلى الاتجاه المستقبلي، وملتزمًا بمبدأ التوقع الجريء مع تداول حذر. – تشانغ ياو شي
لا تمثل الآراء والتحليلات أعلاه سوى أفكار المؤلف الشخصية، وللرجوع فقط، وليست أساسًا للتداول؛ وبناءً عليه، تكون مسؤولية الأرباح والخسائر على عاتقك أنت.
You decide your own money。