تحسن ملحوظ في صافي دخل الفوائد للبنوك المدرجة في عام 2025، مع تحول بعض معدلات النمو إلى الإيجابية

【تقرير شامل لقطاع المال من شبكة “غلوبال تايمز”】مع تضييق هامش صافي الفائدة بوتيرة أبطأ، شهد دخل الفوائد الصافية—وهو المكوّن الأساسي لإيرادات البنوك—تحسّنًا في عام 2025، حيث تحوّل هذا المؤشر لدى عدة بنوك مدرجة من سلبي إلى إيجابي.

شرق/إيست آي سي

وعند التمحيص أكثر، سجل بنك تشاو شان في عامي 2023 و2024 انخفاضًا في دخل الفوائد الصافية بنسبة 1.63% و1.58% على أساس سنوي، على التوالي، بما يقابله تراجع في إيرادات التشغيل بنسبة 1.64% و0.48% في العام نفسه. أما في عام 2025، فقد زاد دخل الفوائد الصافية لدى البنك مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق بنسبة 2.04%، بينما انخفض صافي الدخل غير المرتبط بالفوائد بنسبة 3.38% على أساس سنوي، وحققت إيرادات التشغيل خلال العام نموًا إيجابيًا ضعيفًا بنسبة 0.01%.

بالإضافة إلى ذلك، في عام 2025، حقق بنك بودونغ للتنمية وبنك تشونغتشينغ أيضًا نموًا إيجابيًا في دخل الفوائد الصافية، بلغ في كل منهما 5.03% و22.44% على التوالي. وفي عام 2024، سجل البنكَان انخفاضًا في دخل الفوائد الصافية بما يقابل 3.14% و2.59% على أساس سنوي.

ومن ناحية أداء المصارف الحكومية الكبرى، فبالنظر إلى “بنك تشاين آند كوميرشال بانك” باستثناء بنك جياوتونغ، فإن البنوك الحكومية الكبرى الخمس الأخرى جميعها سجلت نموًا سلبيًا في دخل الفوائد الصافية في عام 2025، كما أن نسبة مساهمتها في إيرادات التشغيل انخفضت أيضًا على أساس سنوي؛ ويُعزى تحقيق نمو إيجابي في إيرادات التشغيل أساسًا إلى أرباح استثمارات السندات وإيرادات الأعمال الوسيطة. ومع ذلك، تظهر علامات تحسّن على الهامش؛ إذ إن وتيرة النمو السلبي لدى بنك الصناعة والتجارة وبنك التعمير وبنك الصين وبنك بريد التوفير قد تباطأت مقارنة بعام 2024.

والجدير بالتركيز هو أنه على الرغم من أن هامش صافي الفائدة لدى القطاع المصرفي لا يزال يتقلص، فإن حجم الانخفاض قد تباطأ بوضوح. فعلى سبيل المثال، بلغ هامش صافي الفائدة لدى بنك التعمير في عام 2025 نسبة 1.34%، مع تضييق الانخفاض على أساس سنوي بمقدار نقطتين أساسيتين (bp)، كما أظهر انخفاض الربع سنوي أيضًا اتجاهًا لتباطؤ التحسن على الهامش.

وبخصوص التغيّرات المذكورة، صرّح “شين ليو رونغ”، كبير المحاسبين الماليين لدى بنك التعمير، في اجتماع عرض نتائج الأداء بقطاع الصناعة بأن تضاؤل الانخفاض على الهامش يُعزى إلى ثلاثة عوامل: أولًا، أن إعادة تسعير القروض القائمة قد اكتملت تدريجيًا، ما خفّف ضغط انخفاض عائدات القروض؛ ثانيًا، أن الودائع لأجل التي تحمل نسبة فائدة مرتفعة قد تَركّزت على فترات استحقاقها، بينما انخفضت نسبة فائدة الودائع العامة بشكل كبير، ما يعوّض إلى حد ما ويُخفف تأثير انخفاض عائدات القروض على هامش صافي الفائدة؛ ثالثًا، تنفيذ إدارة فعّالة ومبادرة لإصول الخصوم، بحيث يرفع جانب الأصول—على نحو أكبر—حصة الاستثمارات المالية ذات العائد النسبي الأعلى في الأصول المُدرّة للفائدة، ويعزّز جانب الخصوم من توسيع نطاق ودائع الطلب العامة والودائع الجارية لدى المؤسسات المالية منخفضة التكلفة على أساس دوري/يومي، وفي الوقت نفسه يتم خفض ودائع ذات تكلفة مرتفعة.