مؤخرًا كنت أطلع على صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الأساسية للمستهلكين وأستمر في رؤية VDC و FSTA تظهر. هما في الأساس نفس الصندوق يتتبع نفس القطاع، لكن أردت أن أرى إذا كان أحدهما يبرز كخيار أفضل.

إذن، الأمر هو - هما متشابهان تقريبًا. كلاهما يحتفظ بأسهم المستهلكين الدفاعية مثل وول مارت، كوستكو، وP&G. يملك VDC 105 حيازات، وFSTA يملك 96، لكن هذا لا يهم حقًا للأداء. كانت عوائد السنة الواحدة لهما تقريبًا (حوالي 8%)، نفس أقصى خسائر خلال خمس سنوات، ونفس بيتا. على الورق، ستجد صعوبة في العثور على فرق ذو معنى.

الفروق الفعلية صغيرة جدًا. FSTA يفرض نسبة مصاريف قدرها 0.08% مقابل 0.09% لـ VDC - ليست تغييرات جوهرية. كما أن FSTA يحقق أرباحًا أعلى قليلاً من الأرباح الموزعة بنسبة 2.18% مقابل 2.10%. إذا كنت تركز على التكاليف أو الدخل، فإن FSTA يتفوق، لكن الأمر يتعلق بالقرشات مع مرور الوقت.

الشيء الوحيد الذي يهم هو الحجم. يمتلك VDC أصولًا بقيمة 9.1 مليار دولار بينما FSTA يقف عند 1.4 مليار دولار. إذا كنت تتداول بكميات كبيرة أو تفضل صندوقًا أكثر سيولة، فإن VDC هو الفائز. ومع ذلك، بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، لن يحدث هذا فرقًا عمليًا.

إذا اضطررت لاختيار أفضل صندوق استثمار متداول للسلع الأساسية بين هذين، فسأميل إلى FSTA بسبب الرسوم الأقل قليلاً والعائد الأعلى، لكن بصراحة الأمر ليس كبيرًا سواء اخترت أحدهما أو الآخر. السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت السلع الأساسية تتناسب مع استراتيجية محفظتك، وليس أي منهما تختار. هما في الأساس نفس الصندوق بأسماء علامات تجارية مختلفة.