لقد كنت أبحث مؤخرًا عن XES وبصراحة إنه خيار مثير للاهتمام إذا كنت مهتمًا بالتعرض لقطاع الطاقة. إنه صندوق مؤشرات يتتبع مؤشر معدات وخدمات النفط والغاز في S&P، ويستخدم منهجية وزن متساوٍ معدلة. الشيء الذي لفت انتباهي هو نسبة المصاريف البالغة 0.35% - معقولة جدًا مقابل ما تحصل عليه، خاصة إذا كنت تريد تعرضًا متنوعًا مجانيًا أو منخفض التكلفة للبنى التحتية للطاقة. التركيز في الحيازات مرتفع، حيث يضم حوالي 31 سهمًا فقط، مع شركة باترسون يوتي إنرجي التي تشكل حوالي 5% من الصندوق. تشكل أكبر 10 حيازات تقريبًا نصف المحفظة. من حيث الأداء، كان جيدًا مؤخرًا - ارتفع بنسبة 54.1% خلال العام الماضي حتى أوائل مارس، على الرغم من أنه متقلب بالتأكيد. يتداول الصندوق بين 52.84 دولار و114.17 دولار خلال العام الماضي، لذا هناك تقلبات حقيقية. معامل بيتا 0.96 يعني أنه يتحرك تقريبًا مع السوق، لكن الانحراف المعياري البالغ 34% يظهر أنه استثمار عالي المخاطر. الأصول الإجمالية حوالي $442 مليون وهو حجم جيد. إذا كنت تنظر إلى XES كطريقة مجانية أو رخيصة للحصول على تعرض لقطاع الطاقة بدون اختيار أسهم فردية، فهو مناسب. لكن من الجدير بالمقارنة مع IEZ و OIH إذا كنت تريد بدائل - فلهما منهجيات مؤشرات مختلفة و IEZ أرخص في الرسوم. ليس للجميع، لكنه يستحق النظر إذا كانت الطاقة هي استراتيجيتك.