بيع التأمين يتحول إلى "حصان أسود في الأداء"؟ العام الماضي، زادت إيرادات وكلاء التأمين الشخصي في البنوك بأكثر من 50٪، وسيظل قناة التأمين البنكي تتفوق بشكل كبير هذا العام

أظهرت التقارير المالية السنوية لعام 2025 التي أعلنتها البنوك تباعًا مؤخرًا أن البنوك حققت أرباحًا جيدة من بيع التأمين بالوكالة العام الماضي.

وحتى نهاية عام 2025، بلغ حجم أعمال بيع التأمين بالوكالة لدى بنك CITIC 24.57B يوان، بزيادة قدرها 24.69% على أساس سنوي.

وسجل بنك بينغ آن نموًا بنسبة 35.3% في أقساط التأمين الشخصية التي يبيعها بالوكالة. وأفصحت هذه الجهة عن أن إيرادات الرسوم الخاصة بإدارة الثروات بلغـت العام الماضي 50.61 مليار يوان، بزيادة قدرها 15.8%؛ ومن بينها، بلغ دخل التأمين الشخصي المُباع بالوكالة 12.92 مليار يوان، بزيادة قدرها 53.3%.

وتكشف بيانات قادمة من شركات التأمين عن تفضيل البنوك لمؤسسات التأمين الرائدة. فقد بلغت الأقساط الإجمالية عبر قنوات التأمين المصرفي (银保) لدى شركة الصين لِحياة (China Life) العام الماضي 1.29B يوان، متجاوزة عتبة المليار يوان، بزيادة قدرها 45.5%، وبلغت أقساط الوثائق الجديدة 110.87B يوان، بزيادة قدرها 95.7%.

ومن خلال الاطلاع على التقارير السنوية لعدة بنوك وشركات تأمين، لا يصعب ملاحظة أنه مع نقل المزيد من وثائق التأمين على شكل أرباح (分红险) إلى منصات منتجات البنوك، فإن مبيعات وثائق التأمين على شكل أرباح عبر قنوات التأمين المصرفي تحقق حجمًا ملحوظًا.

ويتوقع متخصصون، في حديث للوسائل، أنه في ظل اتجاه انخفاض معدلات الفائدة في السوق ودافع احتياجات تجديد الأفراد لمدخراتهم، يمكن أن يستمر نمو التأمين المصرفي (银保) في عام 2026.

وتُظهر البيانات التي كشفت عنها تقارير شركة الصين لِحياة (China Life) أنه في العام الماضي تم تنفيذ سياسة “الائتمان مع التحصيل الموحد” (报行合一) عبر قنوات التأمين المصرفي، بما دفع القنوات إلى خفض التكاليف وتحقيق كفاءة أعلى، ما أدى إلى قفزة كبيرة في حجم الأقساط وقيمة الأعمال الجديدة. وتبين مؤشرات التأمين المصرفي الأساسية أن إجمالي الأقساط بلغ 110.87B يوان، متجاوزًا عتبة المليار يوان، بزيادة قدرها 45.5%؛ وبلغت أقساط الوثائق الجديدة 58.51B يوان، بزيادة قدرها 95.7%. كما بلغت أقساط الفترة المدفوعة لأول سنة 26.48B يوان، بزيادة قدرها 41.0%؛ وبلغت أقساط التجديد/الفترة اللاحقة 8B يوان، بزيادة قدرها 13.1%.

وفي جانب التعاون مع القنوات، تجاوز عدد البنوك المتعاونة العام الماضي 100 بنك، وبلغ عدد نقاط إصدار الوثائق الجديدة 77k شبكة/منافذ، بزيادة قدرها 25.9%، ومن بينها بلغ عدد نقاط التصنيف النجمي زيادة بنسبة 49.1% على أساس سنوي. إضافة إلى ذلك، بلغ عدد مديري حسابات العملاء في قنوات التأمين المصرفي 20k人، وارتفع متوسط الإنتاجية للفرد بنسبة 53.7% على أساس سنوي.

كما أصبحت قنوات التأمين المصرفي أحد الدوافع الرئيسية لنمو شركة Sun Life (阳光人寿). ففي عام 2025، بلغت إيرادات أقساط قنوات التأمين المصرفي لدى Sun Life 77k يوان، بزيادة قدرها 34.8%، ومن بينها بلغـت أقساط الوثائق الجديدة 20k يوان، بزيادة قوية قدرها 69.0% على أساس سنوي. وبلغ متوسط الإنتاجية للفرد من الأنشطة 148k元، مع الحفاظ المستمر على مستوى إنتاجية مرتفع.

وبالمقارنة، بلغت إيرادات أقساط قناة التأمين الفردي لدى Sun Life 259.76 مليار يوان، بزيادة قدرها 13.6%، ومن بينها بلغـت أقساط الوثائق الجديدة 60.46 مليار يوان، بانخفاض قدره 7.6% على أساس سنوي.

أما شركات التأمين الأجنبية، ففي عام 2025، زادت القيمة الجديدة للأعمال لدى AIA التأمين (AIA) في السوق الصينية في البر الرئيسي بنسبة 2% إلى 12.4 مليار دولار أمريكي. ويمثل الوكلاء/المندوبون 85% من القيمة الجديدة للأعمال، في حين يساهم 15% المتبقي من القيمة الجديدة للأعمال من التأمين المصرفي.

وقالت AIA: في ظل زخم النمو هذا، زادت القيمة الجديدة للأعمال على أساس سنوي لأكثر من 20% خلال أول شهرين من عام 2026.

تُعد قنوات التأمين الفردي والتأمين المصرفي (银保) قناتين رئيسيتين لبيع التأمين على الحياة. ومنذ عام 2018، دخلت قنوات التأمين الفردي في مرحلة تعديل عميقة. وللحد من ضغوط الأعمال، بدأت شركات التأمين في إعادة التركيز على قنوات التأمين المصرفي لاستكمال حجم أقساط التأمين. ومنذ عام 2020، أدى الطلب الحار على تأمينات الحياة الدائمة التي تزود مبلغ التأمين (增额终身寿险) إلى نمو أقساط التأمين الموقوتة/المدفوعة على دفعات منتظمة عبر قنوات التأمين المصرفي، كما أن معدل القيمة لديها أعلى مقارنة بمنتجات الدفع مرة واحدة. وعمدت الشركات الكبرى إلى زيادة جهود تطوير قنوات التأمين المصرفي. ومع بدء تطبيق “الائتمان مع التحصيل الموحد” في قنوات التأمين المصرفي ابتداءً من أغسطس 2023، انخفضت تكاليف الرسوم بشكل كبير ما أدى إلى ارتفاع كبير في معدل القيمة، وبالاقتران مع إلغاء قيود “1+3” على الشبكات، قامت الشركات الرائدة على نحو متسارع بتوسيع قنوات التأمين المصرفي، فاستمرت الحصة السوقية لقنوات التأمين المصرفي لدى الشركات الرائدة في الارتفاع.

ومن الجدير بالذكر أن عدة شركات تأمين أشارت إلى تحسن مبيعات المنتجات ذات العائد المتغير، ممثلةً في التأمين على شكل أرباح (分红险). وتُظهر بيانات شركة الصين لِحياة أن نسبة أقساط التأمين على شكل أرباح للوثائق الجديدة ارتفعت بنحو 15 نقطة مئوية على أساس سنوي. وتُظهر بيانات Sun Life أن حصة المنتجات ذات العائد المتغير في أقساط الفترة المدفوعة للوثائق الجديدة العام الماضي بلغت 32.2%.

كما أن التأمين على شكل أرباح يثري أيضًا رف منتجات البنوك. وقال بنك بينغ آن إن الشركة اتبعت توجه السوق بإدخال عدة منتجات تأمين على شكل أرباح ومنتجات تأمين طبي عالي المستوى، مع مواصلة تعزيز تنوع محتوى رف منتجات التأمين. وقال بنك CITIC إن عام 2025 شهد استمرار إثراء أنواع التأمين المُباع بالوكالة، وتعميق أسلوب التشغيل على أساس التقسيم والفئات، وبالتعاون مع شركات تأمين تعاونية مميزة لتشكيل منظومة منتجات ضمان تلبي احتياجات مثل الصحة والمعاشات والإرث. ومن خلال الأنشطة القائمة على السيناريوهات والخدمات المتخصصة، تعمل الشركة على رفع قيمة الأعمال والحفاظ على هيكل صحي.

ويرى العاملون في المجال أن ما يدفع البنوك إلى تكثيف بيع التأمين بالوكالة هو الواقع المتمثل في انكماش هوامش الفائدة باستمرار، إذ يمكن للوساطة/الوكالة في التأمين أن تعزز بفعالية إيرادات الأعمال الوسيطة، لتصبح نقطة مهمة لنمو الأرباح.

وبالاستناد إلى بنك بينغ آن كمثال: بلغت صافي الفارق بين الفائدة (net interest spread) في عام 2025 نسبة 1.78%، بانخفاض 0.09 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ وبلغت نسبة صافي الفارق لدى بنك CITIC 1.63%، بانخفاض 0.14 نقطة مئوية على أساس سنوي.

تشير دلائل إلى أنه من المتوقع أن يرسخ التأمين على شكل أرباح مكانه على “المركز الأول” في رفوف المنتجات البنكية هذا العام. وفي الآونة الأخيرة، اكتشف مراسل “كل يوم” (每经记者) خلال جولات ميدانية في عدة فروع بنكية أن المؤسسات كثفت جهود الترويج للتأمين على شكل أرباح، وأن وثيقة التأمين على شكل أرباح بمعدل فائدة مبدئي 1.75% أصبحت المنتج السائد حاليًا في قنوات التأمين المصرفي.

وقال بنك CITIC في تقريره السنوي إن عام 2026 سيشهد تسريع إطلاق طاقة أعمال إدارة الثروات، مع اغتنام الفرص الهيكلية مثل فرص سوق رأس المال والتأمين على شكل أرباح وغيرها، لتقديم حلول مخصصة ومتخصصة لتوزيع الأصول للعملاء.

وقال سونغ زانجون، نائب الأمين العام لمعهد الصين لأبحاث التأمين في جامعة بكين للقيامحة (北京工商大学) لمراسل “الاقتصاد اليومي” (《每日经济新闻》): في الوقت الحالي، ما زالت معدلات الفائدة المحددة لمنتجات التأمين على الحياة تتمتع بميزة مقارنة بمعدلات الفائدة على الودائع لأجل لدى البنوك، ولذلك من المرجح أن تحافظ قنوات التأمين المصرفي في 2026 على اتجاه تنموي سريع.

ويُظهر تقرير شركة Guojin Securities (国金证券) البحثي أن مديرو بيع منتجات إدارة الثروات (理财经理) يركزون بالأساس على عائد العملاء والاسم/العلامة التجارية لشركة التأمين، ثم عوامل مثل رسوم المبيعات وخدمات القيمة المضافة الملحقة. وبالاستناد إلى الوضع الحالي، يمكن لشركات التأمين القادرة على الاستثمار أن تعرض معدلات فائدة أعلى في مرحلة البيع المبكرة (أي عائد العميل)، ولذلك تكون ميزة مبيعات التأمين على شكل أرباح أقوى.

“في المستقبل، فإن المنتجات ذات العائد المتغير التي يكون التأمين على شكل أرباح هو محورها تختلف عن وثائق تأمين الحياة الدائمة ذات زيادات مضمونة التي يتم الترويج لها في قنوات التأمين المصرفي خلال السنوات الأخيرة، حيث تتطلب قنوات التأمين المصرفي متطلبات أعلى على موظفي المبيعات من ناحية شرح المنتج وخدمة العملاء.” أكد سونغ زانجون أنه في عام 2026 ينبغي لقنوات التأمين المصرفي أن تولي اهتمامًا أكبر لمخاطر التضليل المحتملة في عملية البيع.

(المحرر: ليو سي جيا ）

     [إخلاء المسؤولية] لا يعبر هذا النص إلا عن وجهات نظر المؤلف وحده، ولا علاقة له بأي جهة من جهات موقع Hexun. يحافظ موقع Hexun على موقف محايد تجاه التصريحات والأحكام المتعلقة بالآراء الواردة في النص، ولا يقدم أي ضمان صريح أو ضمني فيما يتعلق بدقة أو موثوقية أو اكتمال المحتوى المذكور. يُرجى من القراء الاكتفاء باعتباره مرجعًا فقط، وتحمل المسؤولية الكاملة بأنفسهم. البريد الإلكتروني: news_center@staff.hexun.com

إبلاغ