رئيس بنك بانغ آمن: "أرى نور الفجر في نهاية النفق"

اسأل الذكاء الاصطناعي · ما التحديات غير المعلنة بعد في منطقة “المياه العميقة” لإصلاح بنك السلام؟

حظيت أحدث النتائج وقائمة الإنجازات الجديدة لبنك السلام، الذي دفع بسرعة فائقة ثم دخل في تحول عميق، باهتمام واسع، إلى جانب مؤتمر إصدار تقريره السنوي.

عُقد مؤتمر أداء تقرير بنك السلام لعام 2025 في فترة ما بعد الظهر من يوم 23 مارس 2026. وفي المؤتمر، الذي حضره أكثر من 70 وسيلة إعلامية وأكثر من 50 مؤسسة استثمارية، بما في ذلك باحثون من مركز أبحاث التمويل الجديد التابع لـ Nanfang Zhoumo، وصل عدد المشاركين عن بُعد إلى 210 ألف متابع، وهو رقم قياسي جديد في السنوات الأخيرة لعدد المشاركين عن بُعد في هذا البنك. لماذا حظي مؤتمر إعلان تقرير بنك السلام السنوي بهذه الشعبية؟

منذ إطلاق خطة دمج بنك التنمية شينفا وبنك السلام الأصليين في عام 2011 لتشكيل بنك السلام الجديد، مرّ حتى الآن 15 عامًا كاملة. خلال هذه السنوات الـ15، ظلت وتيرة نمو إجمالي أصول بنك السلام وإيراداته ورصيده من القروض السنوية في المرتبة الأولى بين البنوك المساهمة القابلة للمقارنة. ومن حيث حجم الأصول، فقد ارتفع من 1.25 تريليون يوان عند إدراجها لأول مرة ضمن القوائم الموحّدة في 2011 إلى أن بات يقترب من 6 تريليونات يوان بنهاية 2025، وهي أسرع سرعة “للتوسع بحجم كبير” بين البنوك المصرفية المملوكة للقطاع الخاص خلال تلك الفترة.

لكن منذ عام 2023، فإن بطء نمو إيرادات بنك السلام هو حقيقة لا جدال فيها. وبالأخص منذ 2023، تتراجع الإيرادات للسنة الثالثة على التوالي، ليبلغ إجمالي الانخفاض 27%. ففي 2025، بلغت إيرادات البنك 131.4 مليار يوان فقط، بانخفاض سنوي بنسبة 10%، وهو أداء متدنٍ للغاية مقارنة بالبنوك المساهمة. وفي الوقت نفسه، خضع بنك السلام لإصلاحات كبيرة في الهيكل التنظيمي، وأكمل “التحول من نظام إدارات الأعمال” (去事业部制)، مع المضي بثبات في تنفيذ مهام الإصلاح الاستراتيجي كلها. (انظر بالتفصيل:《逆势重任之下，平安银行大变阵，业绩能否再提振？》《平安银行零售业务已“止血”，脱困尚需定力》)

بين الصعود والهبوط، كيف حدّد المستوى الأعلى اتجاه عام 2026؟ صرّح رئيس بنك السلام، جي غوانغهينغ، قائلاً: “في عام 2026، تتمثل أهدافنا التشغيلية في ‘العودة إلى النمو’. لقد اكتملت أكثر من 70% من مهام الإصلاحات في بنك السلام، وبدأت الإصلاحات الاستراتيجية تؤتي نتائج أولية. ومع تصفية الأصول المتراكمة، ووصول مستوى القروض المتعثرة إلى القاع، وتحقيق توازن أكبر بين الجانبين الكمي والسعري و(المخاطر) الثلاثة، فقد رأينا بالفعل بوادر ضوء في نهاية النفق.”

كيف “العودة إلى النمو”؟ قدمت الإدارة تفسيرات تفصيلية من زوايا متعددة. ففي ما يخص أعمال التجزئة، فإن التعديل النشط قد اقترب من نهايته. وتوقع وانغ جون، مساعد رئيس بنك السلام المسؤول عن أعمال التجزئة، أن إيرادات وأرباح أعمال التجزئة في عام 2026 ستتحسن أكثر. وعند الرد على أسئلة باحثين من مركز أبحاث التمويل الجديد التابع لـ Nanfang Zhoumo، قال نائب رئيس بنك السلام، فانغ ويهاو: إن بنك السلام قد بنى بالفعل نظامًا ثلاثي الأبعاد للتشغيل المالي التكنولوجي من الأعلى إلى الأسفل، وهو نقطة اختراق للإصلاح.

تعديلات دقيقة على هيكل المقر الرئيسي

كما في كل مرة خلال آخر 3 سنوات من مؤتمرات إعلان الأداء، وقف جي غوانغهينغ إلى جانب فريق الإدارة الرئيسي، إلى جانب أكثر من عشرة مسؤولين عن إدارات على مستوى رئيسي. ولاحظ باحثو مركز أبحاث التمويل الجديد التابع لـ Nanfang Zhoumo في الموقع أنه، مقارنة بعام مضى، كان هناك عدد كبير نسبيًا من “الوجوه الجديدة” في الإدارة العليا لبنك السلام. ومن بين ذلك أن المسؤولين الوزاريين على مستوى رؤساء قطاعي الأعمال للشركات والتجزئة قد تم تبديلهم؛ إذ يتولى فانغ ويهاو المسؤولية عن أعمال الشركات، ويتولى وانغ جون المسؤولية عن التجزئة. وفي الوقت نفسه، فإن عدة مديرين عامين على مستوى إدارات رئيسية في قطاعات التجزئة وإدارة المخاطر وغيرها ظهروا للمرة الأولى.

جي غوانغهينغ، رئيس بنك السلام (الصورة مقدمة من المُقابل)

وتُظهر خريطة الهيكل التنظيمي الأحدث التي كشف عنها تقرير بنك السلام السنوي لعام 2025 أن البنك يحافظ على عدد إداراته الرئيسة البالغ 17 دون تغيير، لكنه شهد تغيّرًا في التكوين: “زيادة واحدة ونقصان واحد”. فمن ناحية قطاع إدارة المخاطر، أُضيف “مركز منتجات الائتمان” كإدارة رئيسية. ومن ناحية قطاع التجزئة، تم دمج الإدارة الأصلية “إدارة ابتكار منتجات الثروة للخاصة” ضمن “إدارة الثروة للخاصة”.

ما السبب وراء تعديل المؤسسات؟ علم باحثو مركز أبحاث التمويل الجديد التابع لـ Nanfang Zhoumo أن الهدف الأساسي من إنشاء القسم الأول هو خدمة أعمال الدخل المتوسط للبنك بشكل أفضل. أما القسم الثاني فهو في الواقع كان “إدارة أعمال التأمين والتمويل” السابقة؛ وبعد دمجه مع “إدارة الثروة الخاصة”، سيخدم ذلك بشكل أفضل الخدمات المالية الشاملة لعمليات قطاع الخاصة لدى البنك. ويُظهر التقرير السنوي أنه في عام 2025، سجل بنك السلام نموًا سنويًا بنسبة 35.3% في حجم أقساط التأمين للأفراد التي يعمل كوكيل لها، وزاد دخل التأمين للأفراد إلى 1.29 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 53.3%. وتشكل الزيادة 65% من الزيادة في دخل البنك من الوكالة والرسوم؛ وهي مصدر مهم يساهم في دخل أعمال الدخل المتوسط.

استقرار وتوقف نزيف التجزئة

إن أعمال وكالات التأمين على الأفراد ليست سوى جزء صغير من بين العديد من أعمال التجزئة لدى بنك السلام. ويُظهر التقرير السنوي لبنك السلام لعام 2025 أن توقف نزول المؤشرات الأساسية لأعمال التجزئة أصبح أبرز نقاط التقرير السنوي.

في عام 2025، حققت أعمال التمويل بالتجزئة لدى بنك السلام صافي ربح قدره 210k يوان، بزيادة سنوية قدرها 12.5k يوان. وبالنظر إلى أن صافي ربح البنك خلال العام انخفض سنويًا بمقدار 60k يوان وتعرّض لسنوات متتاليتين من نمو سلبي، فإن هذه المؤشرات تُعد ثمينة بشكل خاص.

قال وانغ جون إن نقطة التحول لأعمال التجزئة يمكن أن تُظهر من خلال أربعة أبعاد: أولًا، التحسن المستمر في جودة أصول التجزئة. ففي 2025، انخفض معدل القروض غير العاملة للأفراد مقارنةً بالعام السابق بنسبة 0.16%، وهو أول انخفاض منذ عام 2020. ثانيًا، استقرار حجم أعمال التجزئة وتوقف نزوله. ففي نهاية 2025، انخفض رصيد قروض الأفراد بنسبة 2.25% مقارنةً بنفس الفترة من العام السابق، لكن نسبة الانخفاض تضيق بمقدار 8.3 نقاط مئوية مقارنةً بعام 2024. وبالأخص، عاد رصيد قروض الأفراد في النصف الثاني من 2025 للارتفاع على أساس ربع سنوي بمقدار 1.3 مليار يوان، ما يدل على أن التعديل النشط على طرف الائتمان قد اقترب من نهايته. وفي الوقت نفسه، بعد أن انخفض حجم أعمال بطاقات الائتمان خلال النصف الأول على أساس سنوي، تحقق نمو إيجابي في النصف الثاني بلغ 10.6 مليارات يوان، وحقق إجمالي الأصول القابلة للتقسيط والدورية نموًا مستقرًا خلال العام.

ثالثًا، تم تحسين هيكل أصول إدارة السيولة (Silver/银管) بشكل أكبر. إذ ارتفع متوسط نسبة الودائع تحت الطلب مقارنة ببداية العام بمقدار 2.3 نقطة مئوية، بينما انخفض معدل الفائدة/العائد المدفوع بمقدار 36 نقطة أساس؛ رابعًا، نما دخل الرسوم من إدارة الثروات الكبيرة بنسبة 15.8% على أساس سنوي، ما دفع الفجوة في انخفاض إيرادات أعمال التجزئة إلى أن تضيق بشكل كبير بمقدار 12.4 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق.

“مع تصفية المخاطر لدينا، وتحسين هيكل قاعدة العملاء، وانخفاض خسائر انخفاض القيمة لدى الشركات مقارنةً بالعام السابق، نُلاحظ أن ذلك أدى إلى عودة صافي أرباح التجزئة لنمو انتعافي. وفي عام 2026، سنقدّر مبدئيًا أن إيرادات وأرباح أعمال التجزئة سترتفع أكثر وستتحسن.”

إطلاق إصلاح أعمال الشركات

في الوقت الذي تلوح فيه “بداية ضوء في نهاية النفق” لتحول أعمال التجزئة، فهل أعمال الشركات، التي كلفها جي غوانغهينغ مهمة النمو على مستوى البنك بأكمله، بصحة جيدة؟

يُظهر التقرير السنوي أن رصيد قروض أعمال الشركات لدى بنك السلام بنهاية 2025 ارتفع بنسبة 3.5% على أساس سنوي، لكن تم تقليص حجم أعمال السندات/الأوراق ذات العائد المنخفض بمقدار 2.68B يوان. وفي الوقت نفسه، ارتفع معدل القروض غير العاملة لدى بنك السلام في أعمال الشركات بمقدار 0.17 نقطة مئوية مقارنة ببداية العام ليصل إلى 0.87%، ليمرّ بثلاث سنوات متتالية من الارتفاع، لكنه لا يزال يحافظ على مستوى جيد نسبيًا بين البنوك المساهمة.

قال فانغ ويهاو: “يُعد عام 2025 هو السنة الأولى لتجربة التطبيق التجريبي لخطة إصلاح أعمال الشركات لبنك السلام. وعمومًا، تتمسك استراتيجيتنا بـ’التركيز على الجودة’؛ أي التركيز على العملاء ذوي الجودة العالية، والقطاعات ذات الجودة، والمنتجات ذات الجودة. ومن ضمن ذلك، فإن ‘التركيز على جودة القطاع’ يعد أيضًا جانبًا مهمًا من جوانب خطة الإصلاح التجريبية لأعمال الشركات في بنك السلام.”

وأضاف فانغ ويهاو موضحًا: من خلال التعاون مع قسم إدارة المخاطر، وبحسب مسار “اتجاه الصناعة—مسار الصناعة—سلسلة الصناعة—حلقة الصناعة”، تم تحديد الحلقة التي يرى البنك أنه يمكن الدخول إليها أولًا. وبنهاية 2025، اختار البنك 6 قطاعات للدخول إليها، مع إعداد سياسات منتج مناسبة وملائمة للصناعة لكل قطاع على حدة.

ما القطاعات التي اختارها بنك السلام؟ يُظهر التقرير السنوي أن رصيد القروض في ستة قطاعات فرعية رئيسية—المرافق العامة، والقطاع الرقمي، والتصنيع، والرعاية الصحية، والطاقة، والسيارات—أظهر زيادة بأكثر من 2.39B يوان مقارنة بنهاية العام السابق، بما يشكل ما يقرب من 90% من الزيادة في رصيد قروض أعمال الشركات الجديدة لدى البنك. وقال فانغ ويهاو: “ومن نتائج العام، فإن مؤشرات تشغيل القطاعات المذكورة في الأبعاد الخمسة ‘الكمية والسعر والمخاطر والعميل والتحصيل’ تتجاوز متوسط مستوى العملاء العاديين في أعمال الشركات بعشرات النقاط المئوية.”

في مجال الأعمال المصرفية للشركات، يُعد التمويل التكنولوجي محورًا لبحث مركز أبحاث التمويل الجديد التابع لـ Nanfang Zhoumo خلال السنوات الأربع المتتالية، كما أنه نقطة اختراق لدى بنك السلام للقيام بـ’الملفات الخمسة الكبيرة’ بأفضل شكل.

وقال فانغ ويهاو، رداً على أسئلة باحثين من مركز أبحاث التمويل الجديد التابع لـ Nanfang Zhoumo: إن بنك السلام قد بنى بالفعل نظام تشغيل ثلاثي الأبعاد للتمويل التكنولوجي يمتد من المقر الرئيسي إلى الفروع، ثم إلى الفروع المميزة، وصولًا إلى فرق التشغيل المتخصصة. وفيما يتعلق بتخصيص الأصول، فإن البنك يولي التمويل التكنولوجي ميلًا أكبر، بما في ذلك دعم/تعويض الفائدة لقروض الشركات التكنولوجية وإدراج التمويل التكنولوجي ضمن نظام تقييم الفروع.

“في عام 2026، سنواصل تقديم مزيد من الدعم والتمويل للشركات المُصنِّعة مثل السيارات ذات الطاقة الجديدة، والطاقة الجديدة، والتصنيع المتقدم، والفضاء التجاري وغيرها.” قال فانغ ويهاو، “كما نولي اهتمامًا وثيقًا لقوة الإنتاجية الجديدة للجيل القادم، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي، وواجهات الدماغ-الآلة، والذكاء المتموضع/الجسموي، والحوسبة الكمية، وهي اليوم ‘براعم صغيرة’ لا تزال في بدايتها، لكن مستقبلاً قد تصبح مجالات تثير اهتمام القطاع المصرفي.”

الإصلاح جارٍ في الفروع

وبالنسبة لإصلاح بنك السلام، الذي دخل عامه الرابع، يعترف جي غوانغهينغ بأن نسبة تقدم الإصلاح قد وصلت إلى 70%، لكننا الآن دخلنا “منطقة المياه العميقة”، وفي المرحلة اللاحقة هناك حاجة أكبر إلى مواصلة التفاصيل ثم الدفع تدريجيًا. “ونأمل في هذه العملية أن نتعامل مع المشكلات التاريخية ونستهلكها، وفي الوقت نفسه نُكوّن طاقة دفع جديدة.”

أي مهام لم تُنجز بعد، وأي أجزاء هي “منطقة المياه العميقة”، لم يُصرّح بها المسؤولون بشكل واضح. وبالرجوع إلى باحثي مركز أبحاث التمويل الجديد التابع لـ Nanfang Zhoumo لقائمة المهام التي ذكرها فريق الإدارة في مؤتمرات إعلان الأداء خلال السنوات الثلاث الماضية لبنك السلام، وجدوا أن جي غوانغهينغ يشبه الفروع في المناطق المتوسطة والفروع في المناطق المتأخرة بـ’خصر الإنسان’، وأن الإدارة لم تُفرد لها سوى مساحة محدودة ضمن إنجازاتها التي قدمتها.

في الواقع، يولي جي غوانغهينغ إصلاح الفروع آمالًا كبيرة. وفي حديثه عن الأعمال الرئيسية لعام 2026، قال جي غوانغهينغ: “إن الستة فروع الأكثر في المقدمة لدينا تشكل نحو 60% من إجمالي إيرادات البنك، بينما تحتاج الفروع ‘ذات المنطقة المتوسطة’ إلى بعض الوقت كي ترتفع إمكانياتها. وهذه مشكلة عدم توازن التطور. لذلك، الآن يجب أن تتحمل الفروع الأساسية في المناطق الأساسية، والصناعات الأساسية.”

لماذا يُطلب من الفروع الأساسية “أن تتحمل”؟ يُظهر التقرير السنوي أنه حتى نهاية 2025، كان لدى بنك السلام 110 فروع و1108 شبكة/فروع خدمة في المجموع، موزعة على 29 مقاطعة (منطقة ومدينة) في الصين باستثناء تشينغهاي والتبت، بالإضافة إلى منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة، بإجمالي 110. وتم تحسين عدد الفروع (الشبكات) بنسبة 3.6% على أساس سنوي. ومن بينهما، فإن فروع المراكز الستة الأولى في بكين وتيانجين وشنغهاي وغوانغتشو وشنتشن وهانغتشو ونانيجينغ، بإجمالي أصول يبلغ نحو 2 تريليون يوان، تمثل حوالي 1/3 من إجمالي أصول البنك، لكن على أساس سنوي انخفضت بنسبة 2.5%. ولاحظ التقرير أن جزءًا واحدًا فقط—فرع قوانغتشو—يحافظ على نمو إيجابي في حجم الأصول، ما يبيّن أن نمو أصول الفروع المتقدمة يواجه ضغطًا.

وفي الوقت نفسه، من بين الفروع التي تحتل المراكز من 7 إلى 20، فإن 9 فروع انخفضت فيها نسبة الأصول مقارنةً بالعام السابق، ومنها 7 فروع كان حجم أصولها في حالة نمو سلبي، وبلغت نسبة الانخفاض في بعض الفروع أكثر من 10%.

لكن “المنطقة المتوسطة” لديها أيضًا من يتفوق. فقد حققت 4 فروع لدى البنك—وهي تشونغتشينغ، ودونغقوان، ومنطقة شنغهاي للتجارة الحرة، وهونغ كونغ—نموًا في حجم الأصول وصل إلى 20% أو تجاوزه. كيف يمكن تعزيز “المنطقة المتوسطة” أكثر؟ قال جي غوانغهينغ إن المقر الرئيسي في 2025 قام بأداء جيد تجاه الفروع في تجارب المشاريع، وتحفيز الموارد، وكفاءة الموافقات؛ وفي الوقت نفسه، تم ربط آليات تبادل المناصب بين المقر الرئيسي والفروع عبر تدوير المسؤولين، ووضع المواهب المناسبة في الوظائف التي يمكنها أن تُظهر قيمتها بشكل أكبر، بهدف رفع القدرات المهنية للكوادر ومستوى الإدارة الشاملة.

لاحظ باحثو مركز أبحاث التمويل الجديد التابع لـ Nanfang Zhoumo أنه منذ 2026، شهدت عدة فروع مهمة لدى بنك السلام مثل شنغهاي وووهان وهايكونغ تغييرات في شؤون الموظفين؛ وتم تبديل قيادات في بعض الفروع الرائدة وفي بعض الفروع ضمن “المنطقة المتوسطة”، وفي الوقت نفسه تمّت ترقيات مكثفة لنُواب رؤساء عدة فروع.

البنك الذي كان سابقًا شديد الجرأة، ويُعد الآن في منطقة “المياه العميقة” من الإصلاح، هو نموذج ممتاز لمراقبة دورة التحول الاقتصادي. ما إذا كان بإمكانه تحقيق تحول حقيقي من خلال الإصلاحات المنهجية القائمة على النظام متعدد الأبعاد، لا يزال يتطلب وقتًا.

باحث Nanfang Zhoumo لي خيميمينغ

المراجِع: فنغ يو