لقد كنت أتابع قطاع الطاقة وهناك شيء مثير يحدث الآن مع أسهم النفط الرخيصة. كان سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) متقلبًا جدًا - وصل إلى أدنى مستوى له خلال ستة أشهر حوالي 66 دولارًا للبرميل مؤخرًا، وذلك بسبب مخاوف الطلب في الولايات المتحدة والصين، وتوترات التجارة، والقلق من فائض العرض. قامت الوكالة الدولية للطاقة (IEA) بخفض توقعاتها لنمو الطلب على النفط إلى 1.03 مليون برميل يوميًا فقط. يبدو الأمر متشائمًا من الظاهر.

لكن ما لفت انتباهي هو: على الرغم من التقلب والمشاعر الحذرة، هناك بعض الأسهم الرخيصة جدًا في قطاع الطاقة التي يمكن أن تستفيد من هذه التقلبات. نحن نتحدث عن أسهم نفط رخيصة تتداول تحت $5 - شركات ذات أساسيات حقيقية ومحفزات نمو، وليست مجرد مضاربات.

شركة Amplify Energy (AMPY) واحدة من الشركات التي يجب مراقبتها. تعمل في أوكلاهوما، جنوب كاليفورنيا، تكساس، وجبال الروكي، مع قاعدة أصول متنوعة تساعدها على تحمل اضطرابات الأسعار. الاندماج مع شركات محفظة جونيبر كابيتال كبير - يضيف 50 مليون برميل من الاحتياطيات المثبتة وحوالي $614 مليون في تقييم PV-10. تتوقع الإدارة تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف وتسريع التدفق النقدي الحر بدءًا من 2025. السهم يتداول بأقل من 4 دولارات، والتقديرات الإجماعية تظهر إمكانية نمو الأرباح بنسبة 66.7%. هذا هو نوع الارتفاع الذي تبحث عنه في الأسهم النفطية الرخيصة.

شركة Nine Energy Service (NINE) هي زاوية أخرى. تقدم حلول إكمال الحقول عبر أحواض النفط في أمريكا الشمالية مع قاعدة عملاء من الشركات الكبرى. ما يثير الاهتمام هو تعرضها للغاز الطبيعي - أكثر من 30% من الإيرادات مرتبطة بحوض الغاز. مع توقع الإدارة بيئة أسعار غاز أكثر ملاءمة في المستقبل وتوسع دولي جديد في الأدوات، هناك زخم حقيقي هنا. يتداول السهم بسعر 1.19 دولار للسهم، وهو بالتأكيد ضمن منطقة الأسهم الرخيصة.

ثم هناك شركة Harbour Energy (HBRIY). هذه شركة إنتاج عالمية في القطاع العلوي من النفط والغاز، وأنهت مؤخرًا استحواذها الضخم على شركة Wintershall Dea في سبتمبر 2024. ضاعفت احتياطياتها، diversifiying مصادر الإيرادات، ومن المتوقع أن يقفز الإنتاج من 258,000 برميل مكافئ نفط يوميًا في 2024 إلى 450-475,000 برميل مكافئ نفط يوميًا في 2025. كما خفضت التكاليف التشغيلية بنسبة 15% من خلال الصفقة. عند سعر 2.56 دولار للسهم، تعتبر نقطة دخول معقولة.

الشيء في أسهم النفط الرخيصة هو أنها تأتي مع تقلبات - هذه طبيعة الأمر. لكن إذا كنت تبحث عن شركات ذات أساسيات قوية، ومحفزات نمو، وتقييمات جذابة، فإن هذه الثلاثة تمثل نوع الفرص التي يمكن أن تظهر عندما يصبح المزاج سلبيًا جدًا. قطاع الطاقة دائمًا ما يمر بدورات، واللحظة الحالية تبدو كواحدة من تلك اللحظات التي يضع فيها السوق تسعيرًا أكثر تشاؤمًا مما تبرره الأساسيات الفعلية.