لقد كنت أتابع النقاش المستمر بين SPY و IWM، وهناك بالفعل بعض الديناميكيات المثيرة للاهتمام التي تستحق التحليل إذا كنت تحاول تحديد الاتجاه الذي يجب أن تتجه إليه بمحفظتك.

إذن، إليك الأمر - هذان الصندوقان يتابعان أجزاء مختلفة تمامًا من السوق. SPY هو استثمارك في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، ويعكس أداء مؤشر S&P 500 الذي يضم أكبر 500 شركة. أما IWM فيتجه في الاتجاه المعاكس، مستهدفًا الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة من خلال مؤشر Russell 2000، الذي يضم ما يقرب من 2000 شركة. هذا فرق كبير في النطاق.

عند النظر إلى الأرقام، يفرض SPY رسومًا قدرها 0.09% بينما تصل رسوم IWM إلى 0.19% - ليس فرقًا كبيرًا، لكنه يتراكم مع مرور الوقت إذا كنت حريصًا على التكاليف. من ناحية أخرى، كان أداء IWM مذهلاً مؤخرًا. خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى أوائل مارس، حقق IWM عائدًا بنسبة 22.92% مقارنة بـ 15.49% لـ SPY. هذا فارق مهم.

لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. على مدى خمس سنوات، تفوق SPY في الأداء، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التقلبات. بلغ أقصى انخفاض لـ IWM -31.91% مقابل -24.50% لـ SPY. هذا ليس بسيطًا - الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة تتذبذب بشكل أكبر، وإذا لم تستطع تحمل هذا النوع من الانخفاضات، فهذا مهم.

تخبرك تركيبة القطاعات أيضًا بشيء ما. SPY هو في الأساس صندوق تكنولوجي في هذه المرحلة - أكثر من ثلث الأصول موجود في التكنولوجيا، مع Nvidia وApple وMicrosoft التي تشكل حوالي 20% من الصندوق بأكمله. أما IWM فهو أكثر تنويعًا، مع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 18%، والصناعات بنسبة 17%، والمالية بنسبة 17%. أقل تركيزًا، ولكن أيضًا أقل تعرضًا لهيمنة التكنولوجيا الكبرى.

إذا كنت تبحث عن أفضل صندوق ETF لمؤشر Russell 2000 وترغب في فهم المقايضة، فإن IWM هو الخيار الأكثر سيولة المتاح. أفضل صندوق ETF لمؤشر Russell 2000 يناسب وضعك حقًا يعتمد على ما تركز عليه. الاستقرار وتقليل التقلبات؟ SPY هو الفائز. إمكانات النمو والزخم الأخير؟ لقد كان IWM هو الأفضل أداءً مؤخرًا. اختيار أفضل صندوق ETF لمؤشر Russell 2000 أيضًا يعتمد على مدى تحملك للمخاطر - الأسهم الصغيرة يمكن أن تقدم عوائد كبيرة إذا سارت الأمور بشكل صحيح، لكنها أيضًا قد تتراجع أكثر.

شخصيًا، أعتقد أن السؤال الحقيقي ليس أيهما أفضل بشكل موضوعي، بل أيهما يتناسب مع جدول استثمارك وكمية التقلب التي يمكنك تحملها دون أن تدفعك إلى البيع في حالة الذعر. كلاهما جيد، لكنهما يحلان مشكلات مختلفة. إذا كنت تبني محفظة طويلة الأمد وترغب في استكشاف أي منهما، فإن الاطلاع على البيانات الأحدث على Gate أو منصتك المفضلة يمكن أن يساعدك في اتخاذ القرار بناءً على رؤيتك لاتجاه السوق.