استكشاف تطبيقات اليوان الرقمي في صناعة الأوراق المالية

اسأل الذكاء الاصطناعي · كيف يعيد عصر العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني 2.0 تشكيل منظومة صناعة الأوراق المالية؟

قبل فترة وجيزة، تم تنفيذ أول طلب في جميع أنحاء البلاد يتعلق بصرف أجور عمال المياومة في الصين باستخدام عقود ذكية مدعومة بالعملة الرقمية للبنك المركزي الصيني، حيث تم إطلاقه في تشنغدو بمقاطعة سيتشوان. وباعتبارها بنية تحتية مالية رقمية مهمة على مستوى الدولة، تسرّع العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني من الانتقال من مرحلة التجارب والاستكشاف إلى مرحلة جديدة تتميز بالتطبيق على نطاق واسع وبناء منظومة بيئية. وبالنسبة لصناعة الأوراق المالية، ينبغي اعتماد منظور شامل وتفكير منظومي للانخراط بشكل استباقي في الخطة العامة للترويج لتطبيق العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني، وذلك عبر تحديد الموقع والقدرة في ممارسة “الملفات الخمسة” في التمويل القائم على التكنولوجيا، والتمويل الأخضر، والتمويل الشامل، وتمويل التقاعد، والتمويل الرقمي، وإبراز الدور.

بحلول نهاية عام 2025، أصدرت لدى البنك الشعبي الصيني “خطة العمل لتعزيز منظومة إدارة وخدمات العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني والبنية التحتية المالية ذات الصلة”، حيث تم توضيح أن العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني ستدخل عصر 2.0 اعتبارًا من 1 يناير 2026، ما يرمز إلى إجراء ترقية شاملة ومنهجية في منظومة الإدارة وآليات التشغيل وبنية المنظومة البيئية وغيرها. وتمنح هذه التحولات سوق رأس المال فرصًا جديدة للتطور؛ فهي لا توفر الدعم التقني فقط لتحسين دوران التدفقات النقدية داخل صناعة الأوراق المالية ورفع كفاءة الخدمات، بل تفتح أيضًا مساحات جديدة لعمليات إدارة الثروات وخدمة العملاء والتوفيق بين الاستثمار والتمويل وغيرها، بما يؤدي إلى تحفيز داخلي لدى القطاع للمشاركة في بناء منظومة العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني.

ومن منظور الممارسة الصناعية، قامت صناعة الأوراق المالية باستكشافات إيجابية حول تطبيق العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني. تمضي تجارب الابتكار المالي لتكنولوجيا الأوراق المالية في أسواق عدة مناطق قدمًا بشكل ثابت، وقامت بعض المؤسسات، ضمن إطار الامتثال، بإجراء تجارب دمج العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني مع أعمال الأوراق المالية، وجمعت خبرات عملية يمكن الاستفادة منها. وقد قامت “المؤتمر المركزي للعمل المالي” بوضع ترتيبات منهجية لإنجاز “الملفات الخمسة” في التمويل، وتُعد العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني حاملاً رئيسيًا للتمويل الرقمي، وهو ما يتماشى بدرجة عالية مع وظائف سوق رأس المال. ينبغي لصناعة الأوراق المالية أن تنطلق من موقعها كوسيط في السوق، وأن تدمج تطبيق العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني في مجمل عملية خدمة الاقتصاد الحقيقي، والوقاية من المخاطر المالية، وتعميق الإصلاح المالي.

في بناء قدرات الخدمة الأساسية، يتعين على صناعة الأوراق المالية أن تقارن نفسها بشكل استباقي بالتصميم على المستوى الأعلى والمعايير التقنية للعدّة الرقمية للبنك المركزي الصيني، وتسريع اكتمال منظومة الأعمال والتقنيات المتوافقة مع تشغيل العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني. ومن خلال تعزيز التطوير الدوري للنظم، وتحسين خدمات الحسابات، وإتاحة قنوات التدفق النقدي، يتم إنشاء قاعدة خدمات تمويل رقمي آمنة وفعالة وقابلة للتوافق، بما يضع أساسًا متينًا لإطلاق مختلف السيناريوهات. وفي مجال التمويل الشامل وخدمة المستثمرين، بالاعتماد على خصائص العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني المميزة بالسهولة والتمكين الشامل، إضافة إلى الأمان وقابلية التتبّع، يمكن تحسين مسارات الخدمة وخفض عتبة الخدمات، ورفع نطاق تغطية الخدمات المالية وقابليتها للوصول؛ وبخدمات أكثر شفافية وأكثر موثوقية، يتم تعزيز إحساس المستثمرين بالإنجاز.

تتمثل المهمة الجذرية لصناعة الأوراق المالية في خدمة الاقتصاد الحقيقي. وبالاستفادة من المزايا الفريدة للعملية الرقمية للبنك المركزي الصيني في اتجاهات تدفق الأموال، والتحكم في الاستخدام، وكفاءة التشغيل، يمكن لصناعة الأوراق المالية تحسين توزيع الموارد بشكل أكبر، ورفع الدقة في تقديم الخدمات المالية، بما يساعد بشكل أفضل على دعم الابتكار التكنولوجي، وترقية الصناعات، وتنمية الشركات الصغيرة والمتوسطة والصغيرة جدًا، ودفع “الماء المالي” إلى المجالات الرئيسية والروابط الضعيفة في الاقتصاد الحقيقي من خلال الإغراق الدقيق. وفي جانب الوقاية من المخاطر والحوكمة الامتثالية، وبحكم خصائص العملة الرقمية للبنك المركزي الصيني القابلة للتتبّع على مستوى العملية بأكملها، والمرنة في البرمجة وفق القواعد، فإنها توفر أدوات جديدة للرقابة عبر الاختراق، ومكافحة غسل الأموال، وحماية المستثمرين، بما يساهم في تحسين منظومة إدارة المخاطر داخل صناعة الأوراق المالية، والتمسك بخط الأمان، والحفاظ على التشغيل المستقر للسوق.

كما ينبغي لصناعة الأوراق المالية أن تركز على الإمكانات المهمة للعملة الرقمية للبنك المركزي الصيني في المدفوعات عبر الحدود والتسوية المالية وغيرها، وأن تستكشف بحذر الاستخدامات الامتثالية في سيناريوهات مثل التمويل والاستثمار عبر الحدود وتخصيص الأصول، بما يساهم في تحسين كفاءة دوران الأموال عبر الحدود، وخفض تكاليف المعاملات، وخدمة التدويل المتبادل لليوان والاتجاه العام للانفتاح المتبادل لسوق رأس المال، سعياً إلى بناء نظام اقتصادي جديد قائم على الانفتاح. (المصدر: صحيفة الاقتصادية اليومية، الكاتب: ني ووييي)