لقد كنت أبحث في ما يحقق عوائد ثابتة في السوق، وهناك شيء مثير للاهتمام حول نمو الأرباح الموزعة يغفله معظم الناس.

إليك الأمر: الأسهم ذات العائد المرتفع التي تنمو توزيعاتها على مر الزمن حققت أداءً مذهلاً تاريخياً. نحن نتحدث عن عوائد إجمالية أفضل بشكل كبير من الشركات التي لا تلمس أرباحها الموزعة. البيانات التي تعود لعدة عقود واضحة جدًا على ذلك.

لقد لاحظت مؤخرًا أن Realty Income تثير اهتمامي مرة أخرى. هذا الصندوق العقاري (REIT) يقوم بشيء رائع - 31 سنة متتالية من زيادات الأرباح الموزعة. ليس فقط الحفاظ عليها، بل وزيادتها فعليًا. هذا يعني 113 ربع سنة متتالية من الزيادات. هم يضاعفون الأرباح الموزعة بمعدل حوالي 4.2% سنويًا، وهذا الثبات أدى إلى عائد إجمالي سنوي معدل قدره 13.3% منذ عام 1994. حاليًا، العائد على الأسهم هو 4.8%، وهو أكثر من ثلاثة أضعاف ما تحصل عليه من مؤشر S&P 500. لذلك، إذا استثمرت 1000 دولار، فستحصل على دخل أرباح سنوي يقارب $48 دولار يتدفق شهريًا.

ما يجعل هذا الأمر ناجحًا هو أنهم يستثمرون $8 مليار هذا العام لتوسيع محفظتهم. من المتوقع أن يدفع ذلك التدفق النقدي لكل سهم للارتفاع حوالي 3%، مما يمنحهم مجالًا لمواصلة نمو الأرباح الموزعة. الميزانية قوية ولديهم فرصة سوقية بقيمة $14 تريليون للاستفادة منها.

ثم هناك شركة Main Street Capital، التي تعمل بشكل مختلف. إنها شركة تمويل شركات صغيرة خاصة (BDC) تمول شركات خاصة صغيرة، وتولد دخلًا من الفوائد والأرباح الموزعة. الجزء المثير هو هيكل أرباحها الموزعة - تدفع أرباحًا شهرية مستدامة، ثم تضيف دفعات ربع سنوية إضافية فوق ذلك. منذ طرحها للاكتتاب العام في 2007، زادت تلك الأرباح الشهرية بنسبة 136%. لم تقللها أبدًا. الإعداد الحالي يمنحك عائدًا بنسبة 5.4% على الدفعة الشهرية فقط، ولكن مع الإضافات الربع سنوية، تصل إلى 7.4% كإجمالي.

لديها تغطية جيدة على الدفعة الشهرية بنسبة 1.4 مرة، لذلك هناك مجال لزيادتها. ميزانيتها القوية ومحفظة الأسهم الخاصة بها تدفعان نمو الأرباح، والذي حقق عوائد سنوية تزيد عن 17% منذ طرحها للاكتتاب.

ما أراه مقنعًا في كلاهما هو أن أفضل الأسهم ذات العائد المرتفع مثل هذه تحول استثمار بقيمة 1000 دولار إلى تدفق دخل يتراكم مع الوقت. أنت لا تتلقى فقط مقابل الاحتفاظ - بل تراقب نمو هذا الدخل سنة بعد سنة. هذه هي الطريقة لبناء ثروة حقيقية على المدى الطويل.

بالطبع، هناك دائمًا المزيد من الأمور التي يجب النظر فيها قبل اتخاذ أي خطوة. فريق محللي Motley Fool أصدر مؤخرًا قائمة بأفضل 10 أسهم يعتقدون أنها أفضل استثمارات الآن، ومن المثير للاهتمام أن Realty Income لم تكن ضمن القائمة هذه المرة. سجلهم حافل جدًا - إذا كنت قد استثمرت في Netflix في ديسمبر 2004 بناءً على توصياتهم، لكان استثمار 1000 دولار قد تحول إلى 519,015 دولارًا. نفس الشيء مع Nvidia في أبريل 2005 - كنت ستملك أكثر من $1 مليون دولار. متوسط العائد على جميع التوصيات لديهم هو 941% مقابل 194% لمؤشر S&P 500.

إذا كنت تنظر إلى الأسهم ذات الأرباح الموزعة أو تستكشف فقط ما قد تكون أفضل الأسهم ذات العائد المرتفع، فمن المفيد حساب الأرقام لكل من هذين الخيارين. الدخل بالإضافة إلى احتمالية ارتفاع السعر يشكل أساسًا قويًا للاستثمار على المدى الطويل.