لقد بدأت مؤخرًا في استكشاف بعض هياكل الاستثمار البديلة وقررت أن أشارك ما تعلمته عن DPPs - فهي بصراحة أكثر إثارة للاهتمام مما يدركه معظم الناس.

فما هو DPP في التمويل؟ ببساطة هو عندما يجمع مجموعة من المستثمرين أموالهم للاستثمار في مشاريع طويلة الأجل مثل العقارات أو الطاقة. لكنك لست من يدير الأمور بنفسك - هنا يأتي الشريك العام. هو يتولى الإدارة الفعلية بينما تجلس أنت كشريك محدود تجمع حصتك من العوائد والمزايا الضريبية.

الجاذبية بسيطة وواضحة. تتيح لك المشاركة في استثمارات الأصول الحقيقية دون عناء إدارتها فعليًا. سواء كانت عقارات للإيجار، أو حفر نفط وغاز، أو تأجير معدات، فإن DPPs تتيح لك الوصول إلى هذه القطاعات برأس مال أقل بكثير من الاستثمار بمفردك. بالإضافة إلى ذلك، المزايا الضريبية حقيقية - خصومات الاستهلاك، والبدلات الخاصة في مشاريع الطاقة، وما شابه ذلك.

لكن هناك شيء مهم - هذه ليست مثل الأسهم التي يمكنك بيعها في أي وقت تريد. عادةً، تقفل DPPs أموالك لمدة 5 إلى 10 سنوات، وأحيانًا أطول. فهي غير سائلة، مما يعني أنه إذا احتجت إلى نقد سريع، ستكون عالقًا. هذا هو المقابل للعائد السلبي والدخل الثابت المحتمل.

عادةً، تتوقع عوائد تتراوح بين 5 إلى 7% إذا سارت الأمور بشكل جيد. ليست أرقام تغير الحياة، لكنها دخل ثابت إذا كان هذا هو هدفك. الهيكل يناسب بشكل أفضل الأشخاص الذين يمتلكون رأس مال كبير، وحالات ضريبية جيدة، والصبر على ترك الأموال تستثمر لسنوات.

الجانب الحقيقي المثير هو أنه بمجرد دخولك، تكون تقريبًا ملتزمًا طوال المدة. لا يمكنك بسهولة تصفية استثمارك، وعلى الرغم من أن الشركاء المحدودين يمكنهم تصويتياً استبدال الإدارة، إلا أنك لا تتحكم فعليًا في كيفية إدارة الاستثمار يوميًا. هو استثمار سلبي تمامًا.

ليس الجميع يجب أن يلمس DPPs بصراحة. عليك أن تكون مؤهلًا، وتملك رأس مال حقيقي للاستثمار، وأن تكون مرتاحًا تمامًا لعدم السيولة. لكن إذا كنت ترغب في التنويع بعيدًا عن الأسهم والسندات التقليدية مع وجود أصول حقيقية تدعمه، ولديك الصبر للاستثمار على المدى الطويل، فقد يكون من المفيد استكشاف ما هو متاح في سوقك.