لقد كنت أبحث مؤخرًا في مجال إعادة تدوير البطاريات، وبصراحة، هناك شيء مثير يحدث هنا ينام عليه الكثير من مديري المحافظ الاستثمارية. مع توقع وصول حوالي 300 مليون سيارة كهربائية إلى الطرق حول العالم بحلول عام 2030، السؤال ليس هل ستصبح إعادة تدوير البطاريات بنية تحتية حاسمة، بل متى. وهذا يخلق بعض فرص الأسهم المثيرة للاهتمام لأولئك الذين يراقبون الأمر.

دعني أشرح لك ما لفت انتباهي. أولاً، شركة Li-Cycle Holdings تقوم بعمل جاد في أمريكا الشمالية. لقد زادت مؤخرًا من عملياتها في ألمانيا بسعة لمعالجة 30,000 طن من مواد بطاريات الليثيوم أيون سنويًا. هذا حجم هائل. بالإضافة إلى ذلك، حصلت على قرض مشروط من وزارة الطاقة بقيمة $375 مليون دولار لتمويل منشأة الاسترداد في أمريكا الشمالية. عندما يبدأ تدفق الأموال من الحكومة بهذا الشكل، عادةً ما يشير إلى أن القطاع يتحول من مضاربة إلى بنية أساسية.

ثم هناك شركة Umicore، التي كانت تبني بنية تحتية لإعادة التدوير بشكل هادئ عبر الولايات المتحدة والصين وبلجيكا وألمانيا. ما يثير الاهتمام هو أن عمليات إعادة تدوير البطاريات لديهم يمكن أن تساعد في عكس بعض ضغوط الهوامش التي واجهوها. إذا استغلوا هذه الفرصة بشكل مكثف، فقد يكون ذلك محرك نمو حقيقي. شركات إعادة تدوير البطاريات مثل Umicore تمثل نوع اللاعب الراسخ الذي يمكنه التوسع بسرعة.

على الطرف الأكثر خطورة، تحاول شركة RecycLiCo Battery Materials أن تثبت وجودها في هذا القطاع. هم يحولون مخلفات الكاثود إلى مادة سوداء للمواد الأولية للبطاريات. منشأتهم التجريبية بدأت العمل في أواخر 2022 وحصلوا على اعتماد المنتج من شركة كبيرة لمواد البطاريات. لا تزال في مرحلة مبكرة، لكن المفهوم قوي. يتداول السهم حول 0.25 دولار، لذلك من الواضح أن لديه ملف مخاطر أعلى.

شركة Ganfeng Lithium هي أكبر منتج لليثيوم في الصين وهم لا يجلسون مكتوفي الأيدي. لديهم عمليات تمتد عبر أفريقيا وأستراليا والأرجنتين وأيرلندا والمكسيك. تظهر عمليات إعادة التدوير ومشروع Jiangxi أنهم يخططون للاستفادة من هذه الفرصة على المدى الطويل. هذا هو نوع التفكير المستقبلي الذي يهم في القطاعات الناشئة.

شركة American Battery Technology طورت تقنية إعادة تدوير البطاريات ذات الحلقة المغلقة التي تفصل وتستعيد وتنقى المواد الحيوية من البطاريات منتهية الصلاحية. منشأتهم في نيفادا لديها القدرة على معالجة 20,000 طن متري سنويًا على النطاق الأولي. هذا هو نوع الابتكار التقني الذي يخلق حواجز تنافسية.

أما شركة Apple و BYD فهما أيضًا جديرتان بالمراقبة. التزمت Apple باستخدام 100% من الكوبالت المعاد تدويره في جميع البطاريات بحلول 2025، ومعادن الأرض النادرة المعاد تدويرها في المغناطيسات. أما BYD فقد تعاونت مع Itochu في 2020 لتحويل بطاريات السيارات الكهربائية القديمة إلى أنظمة تخزين طاقة. هذه ليست شركات تركز فقط على إعادة التدوير، لكن تحركات أسهم شركات إعادة تدوير البطاريات تظهر مدى انتشار هذا الأمر في السوق.

ما يلفت انتباهي أكثر هو تلاقى العوامل: الضغط التنظيمي، مخاوف سلسلة التوريد، النمو الهائل في السيارات الكهربائية، والتمويل الحكومي، جميعها تشير إلى نفس الاتجاه. فئة أسهم شركات إعادة تدوير البطاريات لم تعد مجرد لعبة نيش صغيرة، بل أصبحت بنية تحتية ضرورية. إذا كنت تتطلع لإضافة تعرض لهذا الموضوع، فهذه هي الأسماء التي تحقق زخمًا حقيقيًا الآن.