تشيرون دونغو إلى تفاصيل صفقة إعادة هيكلة الأصول الكبرى واستئناف تداول الأسهم اليوم

【مقدمة】 تكشف شركة تشانغيوان دونغجو عن تفاصيل عملية إعادة تنظيم الأصول الكبرى، وتخطط لاستئناف التداول اعتبارًا من 8 أبريل من بداية جلسة التداول

في مساء 7 أبريل، أصدرت شركة تشانغيوان دونغجو بيانًا بالخطّة التمهيدية للصفقة، ذكرت فيه أن الشركة تعتزم شراء 100% من أسهم شركة شيانغيانغ كانغهاو للهندسة الكهربائية الميكانيكية المحدودة (ويشار إليها فيما يلي باسم “كانغهاو للهندسة الكهربائية”)، بالإضافة إلى جمع تمويل داعم، ومن المتوقع أن تشكّل عملية إعادة تنظيم أصول كبرى.

علّقت تشانغيوان دونغجو تداولها بدءًا من 24 مارس وفقًا للصفقة المذكورة أعلاه، وتخطط لاستئناف التداول اعتبارًا من 8 أبريل من بداية جلسة التداول. وحتى إغلاق 23 مارس، بلغ سعر سهم تشانغيوان دونغجو 37.09 يوان/سهم، وبلغت القيمة السوقية 12.02 مليار يوان.

**　تحويل طريقة الشراء إلى إصدار أسهم**

**　من المتوقع أن تشكّل صفقة مرتبطة**

ذكرت تشانغيوان دونغجو في إعلان سابق أن الشركة كانت تخطط لإتمام عملية شراء 100% من أسهم كانغهاو للهندسة الكهربائية عبر إصدار أسهم ودفع نقدي.

تظهر الخطّة التمهيدية للصفقة أنه تعتزم تشانغيوان دونغجو شراء 100% من أسهم كانغهاو للهندسة الكهربائية عن طريق إصدار أسهم، على أن يكون سعر إصدار الأسهم 29.87 يوان/سهم، وألا يقل عن 80% من متوسط سعر تداول أسهمها خلال 120 يوم تداولًا السابقة على تاريخ تحديد السعر المرجعي.

ويمكن ملاحظة أن سعر الأصول المراد شراؤها بإصدار أسهم من تشانغيوان دونغجو، مقارنةً بسعر إغلاقها في 23 مارس البالغ 37.09 يوان/سهم، يحقق معدل خصم قدره 19.47%.

وفي الوقت نفسه، تتوقع تشانغيوان دونغجو أن تشكّل هذه الصفقة صفقة مرتبطة.

أولًا: يتمثل طرف المعاملة الذي ستصدر له تشانغيوان دونغجو أسهمًا لشراء الأصول في شركة هوبي شينيوان ليلي-داي للتكنولوجيا للمجموعة المحدودة، وهي جهة يسيطر عليها كل من لي زويوان، شو نينغ تشين، وهما المالكَان المسيطران الفعليان المشتركان على تشانغيوان دونغجو.

ثانيًا: وبناءً على تقدير أولي، فمن المتوقع بعد إتمام هذه الصفقة أن تتجاوز نسبة امتلاك طرف المعاملة للأسهم في تشانغيوان دونغجو 5%.

**　تكوين أوجه تآزر عبر الاقتراض من الصفقة، ورفع جودة التشغيل**

تظهر الخطّة التمهيدية للصفقة أن لهذه العملية فائدة تتمثل في الاستفادة من أوجه التآزر بين تشانغيوان دونغجو و كانغهاو للهندسة الكهربائية، بما يعزز القدرة التنافسية الشاملة لتشانغيوان دونغجو.

تعمل تشانغيوان دونغجو بشكل رئيسي في البحث والتطوير وإنتاج وبيع قطع الغيار الأساسية لوحدات محركات الديزل والغاز الطبيعي والبنزين (كتل الأسطوانات، ورؤوس الأسطوانات، والقضبان/السيّالات)، وهي مورد “السبائك/القطع المصبوبة الأساسية” لوحدة الطاقة.

تُعد كانغهاو للهندسة الكهربائية موردًا لنظام المبادلات الحرارية لمحركات في الصين، كما تقوم في الوقت ذاته بأعمال تكامل وحدة الطاقة الخاصة بالديزل، وهي “الوظائف الأساسية المرافقة” و"الوحدة الأساسية" لوحدة الطاقة.

تصرّح تشانغيوان دونغجو أن الشركة، من خلال هذه العملية، يمكنها تمديد سلسلة التوريد نزولًا لبناء مصفوفة منتجات لمحرك “قطع الغيار الأساسية + أنظمة المبادلات الحرارية وغيرها من التجهيزات الأساسية + تكامل وحدة الطاقة”، بما يتيح تنسيقًا وثيقًا مع احتياجات العملاء في اتجاه المصب.

وفي الوقت نفسه، ستعمل تشانغيوان دونغجو عبر هذه الصفقة على تحسين مستوى إيراداتها التشغيلية وقدرتها على الاستمرار في التشغيل، بما يساعد على تحسين جودة العمليات بشكل شامل.

في عامي 2024 و2025، بلغت الإيرادات التشغيلية لكانغهاو للهندسة الكهربائية 8B يوان و1.45B يوان على التوالي، كما بلغ صافي الربح المنسوب إلى المساهمين 1.64B يوان و237M يوان على التوالي.

في عامي 2024 و2025، بلغت إجمالي الإيرادات التشغيلية لتشانغيوان دونغجو 278M يوان و8B يوان على التوالي، كما بلغ صافي الربح المنسوب إلى المساهمين 1.92B يوان و2.26B يوان على التوالي.

（المصدر: صحيفة تشاينا فاند نيوز）