لقد لاحظت مؤخرًا قدرًا كبيرًا من القلق لدى المستثمرين بشأن المحافظ مع كل الضجيج الجيوسياسي وتقلبات السوق التي نراها. لقد ارتفع مؤشر VIX بأكثر من 50% منذ بداية العام، وهو ما يخبرك بصراحة بكل شيء عن وضع معنويات المستثمرين في الوقت الحالي. إذا كنت تبحث عن تهدئة الفوضى دون التخلي تمامًا عن الأسهم، فقد يكون من المفيد استكشاف صناديق الاستثمار المتداولة الدفاعية.

كنت أراجع اثنين يواصلان الظهور في النقاشات. يعد Vanguard High Dividend Yield ETF واحدًا من تلك الاختيارات البسيطة ولكن القوية. فهو يضم 562 سهمًا، معظمها شركات راسخة مثل JPMorgan Chase وBroadcom وExxonMobil. نسبة المصاريف شبه معدومة عند 0.04%، فيما يبلغ عائد التوزيعات حوالي 1.7%. المنطق هنا مباشر - فالشركات الناضجة التي توفر توزيعات أرباح ثابتة تميل إلى الصمود بشكل أفضل عندما تصبح الأمور أكثر تعقيدًا. ليس شيئًا مبهرًا، لكن هذا بالضبط سبب وجود صناديق الاستثمار المتداولة الدفاعية.

ثم يوجد iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF، والذي يتبع نهجًا مختلفًا. بدلًا من مطاردة توزيعات الأرباح، فهو مصمم تحديدًا لتقليل تذبذبات المحفظة. أنت تنظر إلى 170 حصة ملكية، مع Duke Energy وJohnson & Johnson وExxonMobil ضمن أبرز المراكز. نسبة المصاريف 0.15% - أعلى قليلًا ولكنها لا تزال معقولة جدًا مقابل ما تحصل عليه. الدليل الحقيقي هو معامل بيتا لثلاث سنوات عند 0.59، ما يعني أن هذا المنتج يتحرك بنسبة أقل بحوالي 40% مقارنة بالسوق الأوسع. بالنسبة لأي شخص يريد التعرض للأسهم لكنه لا يريد ركوب كل موجة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الدفاعية مثل هذا بالفعل تُعد خيارًا منطقيًا.

من الواضح أن أيًا من هذين لن يجعلك غنيًا بسرعة. لكن إذا كنت تفكر في بناء محفظة لعام 2026 وتريد شيئًا لا يتطلب منك التحقق من هاتفك في كل مرة تظهر فيها إحدى العناوين الرئيسية، فهذه تمثل لبنات بناء قوية. الفكرة كاملة من وراء صناديق الاستثمار المتداولة الدفاعية هي منحك رحلة أكثر سلاسة دون أن تجلس خارج السوق تمامًا.