لقد كنت أبحث في شيء مثير للاهتمام حول أداء سوق الأسهم شهريًا، والأنماط تكشف الكثير.

معظم الناس لا يدركون أن مؤشر S&P 500 كان يرتفع أكثر بكثير مما ينخفض. بالنظر إلى بيانات تقارب القرن من الزمن من 1928 حتى 2023، سجل المؤشر عوائد إيجابية في حوالي 59% من الأشهر. هذا بالكاد أفضل من رمية عملة في أي شهر معين، لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام.

القصة الحقيقية تظهر عندما نوسع النظرة. تظهر بيانات عوائد سوق الأسهم التاريخية حسب الشهر أن أوقات السنة معينة أقل أهمية مما تظن. الجميع يتحدث عن البيع في مايو والابتعاد، أليس كذلك؟ خرافة تمامًا. شهور الصيف عادةً تكون جيدة، ويوليو كان تاريخيًا أفضل شهر من السنة. في حين أن سبتمبر يتعرض لضربة قوية - وهذا حقيقي - لكن السوق يتعافى بسرعة، ربما بسبب حماس الإنفاق خلال العطلات.

لكن الشيء الذي يهم حقًا هو: الوقت في السوق يتفوق على توقيت السوق في كل مرة. احتمالات العوائد الإيجابية تتحسن بشكل كبير مع زيادة مدة الاحتفاظ. على أساس شهري، أنت أمام احتمالات رمية عملة، لكن إذا مددت ذلك إلى سنة، تصل إلى 69%. خمس سنوات؟ 79%. عشر سنوات؟ 88%. والأمر المثير هو: على مدى كل فترة تدور لمدة 20 سنة منذ 1928، لم يسجل مؤشر S&P 500 عائدًا سلبيًا أبدًا. لمرة واحدة تقريبًا في قرن كامل.

بيانات عوائد سوق الأسهم التاريخية تظهر أنه إذا اشتريت صندوق مؤشر واحتفظت به لمدة عقدين، كنت ستجني المال. ببساطة. لا حاجة للتوقيت، ولا بيع الذعر أثناء الانهيارات. كما أن مؤشر S&P 500 تفوق على معظم فئات الأصول الأخرى خلال 5 و10 و20 سنة الماضية - الأسهم الدولية، السندات، العقارات، أي شيء.

فما هو الاستنتاج؟ إذا كنت تفكر في السوق من حيث الأشهر أو حتى السنوات، فربما تفكر بشكل خاطئ. الثروة الحقيقية تتشكل عندما تلتزم لعقود. هنا يتألق ملف المخاطر والمكافأة لمؤشر S&P 500.