سوف يتجاوز معدل نمو صافي دخل الفوائد لبنك هواشيا في عام 2025، مع نمو قوي في قروض التكنولوجيا والخضراء

2025年، بنك Huaxia (Хуасиа) تحقق لأول مرة منذ عام 2021 نمواً إيجابياً في صافي إيرادات الفوائد. وفقاً للتقرير السنوي السنوي الأحدث المعلن، حقق بنك Huaxia في 2025 إيرادات تشغيلية بقيمة 91.91B يوان صيني (مليار)، بانخفاض سنوي قدره 5.39%؛ وبلغ صافي الربح المنسوب إلى المساهمين 27.2 مليار يوان صيني، بانخفاض سنوي قدره 1.72%. ورغم أن الإيرادات والأرباح تراجعت بشكل طفيف، فإن صافي إيرادات الفوائد زاد بنسبة 1.43% على أساس سنوي، ليصل إلى 62.95B يوان صيني.

من منظور هيكل الأعمال، يسرّع بنك Huaxia بشكل متواصل التحول في التمويل للشركات، وقد أشار البنك مراراً في تقريره السنوي إلى أن التمويل التقني والتمويل الأخضر هما “سِمتان” مميزتان يتم التركيز عليهما في دفع أعمال التمويل للشركات. وبحلول نهاية 2025، بلغ رصيد قروض التمويل التقني والتمويل الأخضر لدى بنك Huaxia ارتفاعاً بنسبة 53.74% و30.99% على التوالي مقارنةً بنهاية العام السابق، وكانت معدلات نموهما أعلى من معدل نمو إجمالي قروض البنك بأكمله بمقدار 45.02 و22.27 نقطة مئوية على التوالي.

مع النمو السريع في الأعمال المميزة، واصل بنك Huaxia التوسع بثبات في حجم الأصول. وبحلول نهاية 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 4.74 تريليون يوان صيني، بزيادة سنوية قدرها 8.25%. وفي الوقت نفسه، حققت الزيادات في الودائع والقروض ومعدل نموها أعلى مستوى خلال السنوات الخمس الأخيرة: بلغ إجمالي الودائع 2.38 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 10.71% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وبلغ إجمالي القروض 2.57 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 8.47% مقارنةً بنهاية العام السابق.

صافي إيرادات الفوائد ينمو عكس الاتجاه، وصافي إيرادات الرسوم والعمولات يتوقف عن التراجع ويستقر

في عام 2025، حقق بنك Huaxia إجمالي إيرادات تشغيلية قدره 47.4k يوان صيني، بانخفاض سنوي قدره 5.39%. ورغم أن هامش صافي الفوائد لا يزال يضيق، إلا أنه وبفضل التحكم في تكلفة التمويل ونمو حجم الأصول المولِّدة للفوائد، تمكن بنك Huaxia من تحقيق نمو إيجابي في صافي إيرادات الفوائد بعد أربعة أعوام متتالية من التراجع، لتصل إلى 23.8k يوان صيني، بنسبة زيادة سنوية قدرها 1.43%. تشير بيانات Wind إلى أنه في الفترة من 2021 إلى 2024، بلغ صافي إيرادات فوائد بنك Huaxia على التوالي 25.7k يوان صيني و91.91B يوان صيني و62.95B يوان صيني و79.61B يوان صيني، مع نسب نمو سنوية قدرها -2.88% و-6.67% و-5.18% و-11.89% على التوالي.

يظهر من التقرير السنوي أنه في عام 2025، بلغ هامش صافي الفوائد لدى بنك Huaxia 1.56%، بانخفاض قدره 0.03 نقطة مئوية على أساس سنوي. وبلغ متوسط العائد على الأصول المولِّدة للفوائد 3.36%، بانخفاض قدره 0.4 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ وبلغ متوسط معدل الفائدة على الخصوم المستحقة للفائدة 1.73%، بانخفاض قدره 0.42 نقطة مئوية على أساس سنوي. وقد عوّض جزء من هبوط تكلفة الخصوم تأثير انخفاض عائد الأصول على هامش صافي الفوائد.

كشف بنك Huaxia في تقريره السنوي أن انخفاض عائد الأصول يرجع بشكل رئيسي إلى نقص الطلب الفعال في الائتمان وإلى هبوط أسعار الفائدة، إضافة إلى تأثير خفض أسعار فائدة الرهون العقارية السكنية المخزونة في العام السابق. ولذا، من خلال إجراءات مثل خفض أسعار الفائدة على الودائع وفق تسعير السوق، وتسريع نمو الودائع الجارية منخفضة التكلفة، قام البنك بدفع تحسين تكلفة الخصوم. وبشكل إجمالي خلال العام، كان مقدار الانخفاض في تكلفة الخصوم مماثلاً لانخفاض عائد الأصول، مما يدعم بشكل فعال التشغيل المعقول والثابت لهامش صافي الفوائد.

وعند التطلع إلى اتجاه هامش الفوائد في 2026، صرح مدير بنك Huaxia، Qi Gang (瞿纲)، بأنه بالاستناد إلى البيئة الداخلية والخارجية، يتوقع أن تستمر أسعار الفائدة على القروض الجديدة بالهبوط؛ ومع إعادة التسعير التدريجية للودائع لأجل، ستظل هناك مساحة لخفض تكلفة الخصوم في المستقبل. ويتوقع أن يظل هناك ضغط هبوطي على هامش صافي الفوائد خلال العام، لكن بدرجة أبطأ.

أما بالنسبة للدخل غير المتعلق بالفوائد، فقد قدمت بعض الأعمال أداءً لافتاً. ففي عام 2025، زادت أرباح الاستثمار لدى بنك Huaxia بنسبة 27.85% على أساس سنوي لتصل إلى 74.29B يوان صيني؛ وزاد صافي إيرادات الرسوم والعمولات بنسبة 2.44% على أساس سنوي ليصل إلى 70.44B يوان صيني، منهياً بذلك اتجاه التراجع المستمر خلال العامين السابقين. وتظهر بيانات Wind أنه في عامي 2023 و2024، كانت نسب النمو السنوي لصافي إيرادات الرسوم والعمولات لدى البنك -38.26% و-14.98% على التوالي. ومن بين ذلك، ارتفعت إيرادات الرسوم والعمولات لأعمال الوكالة والتعهدات الائتمانية والحفظ وغيرها من أعمال الوكالة على أساس سنوي.

كشف بنك Huaxia في تقريره السنوي عن أداء أعمال الحفظ. في عام 2025، بلغ عدد الصناديق الاستثمارية العامة المحفوظة لدى البنك 165 صندوقاً، وبحجم 62.06B يوان صيني، بزيادة قدرها 12.66% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وأدى ذلك إلى دفع دخل أعمال الحفظ للأعمال الوسيطة إلى 332 مليون يوان صيني، بزيادة قدرها 13.54% على أساس سنوي. وبلغ إجمالي عدد المنتجات المختلفة مثل صناديق الاستثمار في الأوراق المالية المحفوظة، وخطط إدارة أصول شركات الأوراق المالية، وإدارة الثروات البنكية (العائدات المصرفية)، وخطط إدارة أصول التأمين، وخطط الدعم للأصول الخاصة، وصناديق الاستثمار في الأسهم وغيرها مجتمعة 12107 منتجاً، وبلغ حجم الحفظ 20.07B يوان صيني، بزيادة قدرها 18.89% مقارنةً بنهاية العام السابق. وحققت أعمال الحفظ إيرادات أتعاب قدرها 916 مليون يوان صيني، بزيادة قدرها 3.27%.

الزيادة في الودائع والقروض ومعدل نموها يسجل أعلى مستوى خلال خمس سنوات، مع التركيز على “سمتي” التكنولوجيا والتمويل الأخضر

في ظل ضغط قصير الأجل على جانب الربحية، واصل بنك Huaxia تعزيز تحول التمويل للشركات، مع التركيز على بناء سمتي التشغيل الرئيسيتين: التمويل التقني والتمويل الأخضر، بهدف تنمية محركات نمو جديدة.

يظهر من التقرير السنوي أنه في 2025، كانت وتيرة نمو حجم الموجودات والخصوم لدى بنك Huaxia قوية. وبحلول نهاية 2025، بلغ رصيد جميع القروض 2.57 تريليون يوان صيني، بزيادة سنوية قدرها 8.47%. وسجلت الزيادات في الودائع والقروض ومعدل نموها أعلى مستوى خلال السنوات الخمس الأخيرة. بلغ إجمالي الودائع 2.38 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 5.58B يوان صيني مقارنةً بنهاية العام السابق، وبنمو قدره 10.71%. وكان معدل النمو أعلى من العام السابق بمقدار 9.70 نقطة مئوية؛ وبلغ إجمالي القروض 2.57 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 462.65B يوان صيني مقارنةً بنهاية العام السابق، وبنمو قدره 8.47%، وكان معدل النمو أعلى من العام السابق بمقدار 6.01 نقطة مئوية.

ومن بينها، كان مساهمة أعمال الشركات بارزة بشكل خاص، إذ حققت أحجام الودائع والقروض للشركات نمواً بمعدل من رقمين. في 2025، زاد عدد عملاء الشركات لدى البنك بمقدار 6.72% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد ودائع الشركات زيادة قدرها 11.43% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وبلغت القروض للشركات (باستثناء الخصم) زيادة قدرها 13.88% مقارنةً بنهاية العام السابق.

كشف بنك Huaxia أيضاً في تقريره السنوي أنه طبق “خطة مضاعفة عدد العملاء”، وتعزيز خدمات التسوية الأساسية لجذب العملاء والاحتفاظ بهم، وتحسين التسويق الشامل والخدمات المتكاملة لعملاء الاستراتيجية على مستوى المقر الرئيسي والعملاء الرئيسيين. كما عزز تسويق الودائع منخفضة التكلفة والودائع الجارية، بما ساهم في نمو سريع لحجم ودائع البنك، وتحسين تدريجي في البنية، وانخفاض مستمر في التكلفة.

ومن الجدير بالذكر أن سِمتي التكنولوجيا والتمويل الأخضر هما من “النقاط البارزة” التي يتكرر ذكرها في التقرير السنوي لبنك Huaxia. في 2025، دفع البنك تحسين هيكل الأعمال؛ إذ ارتفع وزن قروض التمويل التقني بمقدار 2.93 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق، كما ارتفع وزن قروض التمويل الأخضر بمقدار 2.6 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق.

تحقق نمو سريع في قروض الشركات التقنية والقروض الخضراء، إذ كانت نسب نموها أعلى من معدل نمو إجمالي قروض البنك بأكمله بمقدار 45.02 و22.27 نقطة مئوية على التوالي. تُظهر بيانات التقرير السنوي أنه في عام 2025، بلغ عدد عملاء قروض الشركات التقنية لدى بنك Huaxia 8762 عميلاً، بزيادة قدرها 47.38% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد قروض الشركات التقنية 4.06T يوان صيني، بزيادة قدرها 53.74% مقارنةً بنهاية العام السابق. وبلغ رصيد أعمال التمويل الأخضر 25.7k يوان صيني، بزيادة قدرها 31.42% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد القروض الخضراء 23.8k يوان صيني، بزيادة قدرها 30.99% مقارنةً بنهاية العام السابق.

وعلى جانب الاستثمار، زاد بنك Huaxia أيضاً من توجيه استثماراته نحو التكنولوجيا والتمويل الأخضر. في عام 2025، نجح البنك في المشاركة في أول دفعة من استثمارات السندات الخاصة بابتكار التكنولوجيا في سوق ما بين البنوك في جميع أنحاء البلاد. وبحلول نهاية 2025، تجاوز نمو رصيد استثمارات التكنولوجيا ضعفاً مقارنةً بالعام السابق. واستمر البنك في بناء مميزات الاستثمار ذات الطابع الأخضر، ودفع بقوة لاستخدام المنتجات المالية القائمة في المجالات الخضراء. كما عزز التفاعل والتواصل مع الشركات، وابتكر منتجات وأنماط أعمال ذات طابع أخضر للتمويل، وزاد من دعم الاقتصاد الأخضر والاقتصاد منخفض الكربون والاقتصاد الدائري. وبحلول نهاية 2025، بلغ رصيد الاستثمارات الخضراء في أعمال سوق المال 223.45 مليار يوان صيني.

نسبة التوزيعات النقدية لعام 2025 تبلغ 25.94%، وازدادت تدريجياً سنوياً خلال السنوات الثلاث الأخيرة

بالإضافة إلى الإعلان عن التقرير السنوي لعام 2025، أعلن بنك Huaxia عن مقترح توزيع الأرباح السنوي. ووفقاً للمقترح، ينوي بنك Huaxia توزيع أرباح نقدية قدرها 3.20 يوان صيني لكل 10 أسهم (مع ضريبة) في عام 2025، بإجمالي أرباح نقدية قدرها 25.7k يوان صيني. وبالإضافة إلى أرباح نقدية تم توزيعها في النصف الأول من عام 2025 قدرها 1.00 يوان صيني لكل 10 أسهم (مع ضريبة) بإجمالي 200.35B يوان صيني، فإن إجمالي أرباح السنة سيبلغ 4.20 يوان صيني لكل 10 أسهم (مع ضريبة)، بإجمالي أرباح نقدية قدرها 244.62B يوان صيني.

وفي جلسة شرح الأداء بعد إصدار التقرير السنوي، سأل أحد المستثمرين: “حالياً، تكون نسب التوزيعات في البنوك التجارية المدرجة محلياً عادةً فوق 30%. متى يمكن أن تصل نسبة توزيع الأرباح لدى بنك Huaxia إلى المستوى المتوسط في الصناعة؟”. ورد مدير بنك Huaxia، Qi Gang (瞿纲)، قائلاً إن البنك يحافظ على سياسة توزيعات مستقرة ومتواصلة. وخلال السنوات الثلاث الأخيرة، زاد إجمالي مبلغ التوزيعات سنوياً، وازدادت نسبة التوزيعات تدريجياً. ففي عام 2025 بلغت نسبة التوزيعات لدى البنك 25.94%، بزيادة قدرها 0.9 نقطة مئوية عن العام السابق.

وأشار Qi Gang أيضاً إلى أنه في عامي 2024 و2025 طبّق البنك سياسة توزيع أرباح مرحلية، بما يتيح للمستثمرين مشاركة عوائد نمو الشركة في وقت أبكر. وقال: “في المستقبل، ستوازن سياسة التوزيعات النقدية بين متطلبات التنظيم، وعوائد استثمار المساهمين، واحتياجات التطور المستدام للشركة. وسيواصل هذا البنك تعزيز قدرته على تحقيق الأرباح والحفاظ على نسبة توزيع أرباح معقولة.”

ومن منظور القطاع ككل، في السنوات الأخيرة حافظت البنوك المدرجة في A-share على مستوى مرتفع نسبياً من التوزيعات النقدية. ووفقاً لبيانات Wind، في عام 2024، ضمن 42 بنكاً مدرجاً في A-share، كان لدى 14 بنكاً نسبة توزيعات نقدية وصلت إلى 30% أو أكثر، وكانت لدى 14 بنكاً أخرى نسب بين 25% و30%.

ومن سجل التوزيعات لدى بنك Huaxia خلال السنوات الثلاث الأخيرة، يظهر اتجاه تحسن مستمر في عوائد البنك للمساهمين. ففي عام 2023، بلغ توزيع الأرباح 3.84 يوان صيني لكل 10 أسهم (مع ضريبة)، بإجمالي توزيعات قدره حوالي 531.35B يوان صيني، وكانت نسبة التوزيع 25.02%. وفي عام 2024، بلغ توزيع الأرباح 4.05 يوان صيني لكل 10 أسهم (مع ضريبة)، بإجمالي توزيعات قدره حوالي 373.36B يوان صيني، وكانت نسبة التوزيع 25.04%. وفي عام 2025، بلغ إجمالي توزيع الأرباح 4.20 يوان صيني لكل 10 أسهم (مع ضريبة)، بإجمالي توزيعات قدره 22.35B يوان صيني، وكانت نسبة التوزيع 25.94%.

وخلال جلسة شرح الأداء، قال Qi Gang أيضاً إن كبار المساهمين في البنك ظلّوا على مر السنين يلتزمون بنشاط بمسؤولياتهم وواجباتهم تجاه المساهمين، ويواصلون دعم احتجاز رأس المال، بما أسهم إسهاماً كبيراً في رفع مستوى كفاية رأس المال وتحقيق تطور أفضل للأعمال. في عام 2025، قام جزء من أعضاء مجلس الإدارة، وأعضاء مجلس الإشراف، والمسؤولين التنفيذيين رفيعي المستوى في البنك بزيادة حيازتهم للأسهم.

ووفقاً لما كشفه التقرير السنوي، حتى 9 سبتمبر 2025، تم الانتهاء من تنفيذ خطة زيادة حيازة الأسهم ذاتياً لمجموعة من أعضاء مجلس الإدارة وأعضاء مجلس الإشراف والمسؤولين التنفيذيين رفيعي المستوى في البنك، وكذلك لبعض المسؤولين الرئيسيين في الإدارات على مستوى المقر الرئيسي والفروع والشركات التابعة، وقد بلغ إجمالي مبلغ زيادة الحيازة 5.09B يوان صيني.

وفيما يتعلق بمستوى كفاية رأس المال، وبحلول نهاية 2025، بلغ معدل كفاية رأس المال الأساسي من المستوى الأول 9.38%، ومعدل كفاية رأس المال من المستوى الأول 11.75%، ومعدل كفاية رأس المال الإجمالي 13.16%، وجميعها تتوافق مع متطلبات التنظيم.

文/钱晓睿

编辑/王欣宇 徐楠

(编辑：钱晓睿)

关键字：