بنك الصين للبناء (CCB): النمو السريع في منتجات إدارة الثروات مثل الصناديق والتأمين والمعادن الثمينة يدفع حجم إدارة الأصول الشخصية إلى تجاوز 23 تريليون يوان

اسأل الذكاء الاصطناعي · هل يمكن أن يستمر اتجاه نمو منتجات إدارة الثروات لدى بنك التعمير الصيني إلى فترة “الخطّة الخمسية الخامسة عشرة”؟

بقلم｜تشن تشاويو

تحرير｜تشو يو-تينغ

في 27 مارس، عقد بنك التعمير الصيني (رمز السهم SH:601939؛ HK:00939) مؤتمرًا لإعلان النتائج في بكين وفي هونغ كونغ في نفس الوقت، كما كشف عن أدائه التشغيلي لعام 2025.

وفقًا للبيانات التي نشرها البنك وفق معيار أسهم H، وصلت إجمالي أصول البنك في 2025 إلى 45.63 تريليون يوان، بزيادة قدرها 12.47%؛ وبلغ إجمالي الخصوم 41.95 تريليون يوان، بزيادة قدرها 12.68%.

وخلال مؤتمر إعلان النتائج، وبخصوص موضوع “موجة استحقاقات الودائع القادمة” في السوق مؤخرًا، قال النائب الأول للرئيس تانغ شو إنّه في السنوات الأخيرة شهد بنك التعمير الصيني نموًا سريعًا في ودائع الادخار، إذ بلغ معدل نمو 2025 نسبة 3.15%، وهو أعلى بـ6.6 نقاط مئوية من 2024. وفي الوقت الحالي، تجاوز إجمالي الحجم 18 تريليون يوان، منها الودائع لأجل تقارب 12 تريليون يوان. إضافة إلى ذلك، “تزداد أيضًا بشكل متزامن أحجام الودائع لأجل عند الاستحقاق، وفي الوقت الراهن تكون معدلات الاستيعاب الإجمالية جيدة”.

وفي الوقت نفسه، أشار إلى أنه “خلال فترة الخطة الخمسية الرابعة عشرة، طرأت بعض التغييرات على هيكل تخصيص الأصول المالية لدى المقيمين، حيث تتجه الأموال إلى منتجات وأنماط جديدة مثل الصناديق. ونتوقع أن يستمر هذا الاتجاه خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة”.

وأضاف أنه “في 2025، تجاوزت قيمة AUM للأفراد لدى البنك لدى بنك التعمير الصيني 23 تريليون يوان، بزيادة قدرها 2.41 تريليون يوان عن العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى النمو السريع لمنتجات إدارة الثروات مثل الصناديق والتأمين والمعادن الثمينة”.

وفي الوقت نفسه، قال كبير المسؤولين الماليين شنغ ليو رونغ إنّه في 2025، تزداد مساهمة إيرادات الأعمال الوسيطة في إجمالي الإيرادات، لتصبح محركًا جديدًا للنمو. بلغ حجم إدارة الثروات (باستثناء الودائع) 5 تريليون يوان، وتجاوز معدل النمو 15%؛ وبلغ حجم إدارة الأصول 6.94 تريليون يوان، مع نمو يفوق 20%، كما تجاوزت الإيرادات 15.0 مليار يوان.

ووفقًا لتقرير الأداء، وعند قياس القدرة على تحقيق الأرباح على المؤشرات الرئيسية، بلغ متوسط عائد الأصول (ROA) لدى البنك 0.79%، وبلغ متوسط العائد على حقوق الملكية بعد الترجيح (ROE) 10.04%، وبلغ صافي هامش الفائدة 1.34%.

ومن منظور القدرة على مقاومة المخاطر، بلغ معدل تغطية المخصصات 233.15%، وهو مستقر تقريبًا مقارنة بالعام السابق؛ كما بلغ معدل كفاية رأس المال 19.69%، وبلغ معدل كفاية رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى 14.63%.

ومن ناحية الإيرادات التشغيلية، حقق البنك خلال العام كاملًا إيرادات تشغيلية قدرها 456.3k يوان، بزيادة قدرها 1.69%. كما أظهر انخفاض صافي إيرادات الفوائد اتجاهًا لتضييق الفجوة تدريجيًا على أساس كل ربع سنة، وزادت نسبة غير الفوائد بمقدار 3.65 نقطة مئوية. ومن بينها، ارتفع صافي دخل الرسوم والعمولات بنسبة 5.13% على أساس سنوي.

ومن ناحية الأرباح، حقق بنك التعمير الصيني خلال العام صافي أرباح قدره 419.5k يوان، بزيادة قدرها 1.04%؛ وبلغ صافي الربح المنسوب للمساهمين 180k يوان، بزيادة قدرها 0.99%؛ كما بلغ الربح قبل المخصصات 120k يوان، بزيادة قدرها 1.70%.

ومن زاوية جودة الأصول، بلغ معدل القروض غير العاملة لدى البنك في 2025 نسبة 1.31%، وهو أقل بـ0.03 نقطة مئوية من 2024؛ وبلغ معدل تغطية المخصصات 233.15%، وهو مطابق تقريبًا لنهاية 2024.

بالإضافة إلى ذلك، في 2025، بلغت الأرباح النقدية للمساهمين عن كل 10 أسهم 3.887 يوان صيني (شاملة ضريبة)؛ وبلغ إجمالي الأرباح حوالي 230k يوان. وظلّت نسبة التوزيع النقدي عند 30%، محققًا توزيعات أرباح متتالية لمدة 3 سنوات تتجاوز 24.1k يوان. ومنذ إدراج البنك بعد إعادة هيكلة الشركة منذ 20 عامًا، قام بتوزيع أرباح تتجاوز 1.3 تريليون يوان؛ وبإضافة التوزيع النهائي لهذه المرة، من المتوقع أن يتجاوز إجمالي التوزيعات 1.4 تريليون يوان.

وبخصوص إتاحة الائتمان، بلغ صافي القروض الممنوحة من بنك التعمير الصيني في 2025 قدره 26.93 تريليون يوان، وهو أعلى من 2024 بنحو 1.89 تريليون يوان، وبزيادة قدرها 7.53%.

وفي مجال القروض الشخصية، بلغ رصيد قروض السكن الشخصية 5.99 تريليون يوان؛ وبلغ رصيد قروض الاستهلاك الشخصية 50k يوان، بزيادة قدرها 69.4k يوان عن العام السابق، وبنمو قدره 29.41%.