لقد بدأت للتو في استكشاف موجة الروبوتات وبصراحة، أصبحت الاقتصاديات أخيرًا منطقية. نقص العمالة حقيقي، والأجور تستمر في الارتفاع، وفجأة لم تعد الأتمتة مجرد ميزة إضافية—بل أصبحت ضرورية. الفجوة بين ما تحتاجه الشركات وما يمكن للعمال توفيره تزداد اتساعًا.

ما يثير الاهتمام هو أن معظم الناس يركزون على شرائح الذكاء الاصطناعي، لكن المال الحقيقي قد يكون في الأنظمة التي تنشر الروبوتات في العالم الحقيقي. أنظمة الجراحة، حساسات المستودعات، المنصات الشبيهة بالبشر—هنا يحدث التحول.

لقد كنت أتابع أسهم الروبوتات للشراء وإليك ما لفت انتباهي عبر سلسلة القيمة:

من الواضح أن نفيديا تهيمن على شرائح تدريب الذكاء الاصطناعي، لكن منصتها Jetson تدعم أيضًا رؤية الروبوتات وتخطيط الحركة. إذا نمت الروبوتات كما نمت مراكز البيانات، فإن نفيديا تملك طبقة الحوسبة. هذا استثمار قوي في البنية التحتية.

تسلا تراهن بشكل كبير على روبوتات Optimus مع بناء قدرات التصنيع والبنية التحتية لتدريب الذكاء الاصطناعي. لا تزال قبل تحقيق إيرادات من جانب الروبوتات، لكن إذا نجحت، فإن تكاملها الرأسي يمنحها ميزة هائلة.

شركة Intuitive Surgical تحقق أرباحًا بالفعل من خلال 10,763 نظام جراحة da Vinci على مستوى العالم. وصل الربع الثالث إلى 2.51 مليار دولار من الإيرادات، بزيادة 23% على أساس سنوي. نموذج القاعدة المثبتة هو محرك عجلة—كل نظام جديد يربط سنوات من مبيعات الأدوات ذات الهوامش العالية. هذا النموذج مثبت بالفعل.

شركة Rockwell Automation تبيع أتمتة المصانع المرتبطة بالدورات الصناعية. إذا سرّعت قيود العمالة من تبني التكنولوجيا بشكل أسرع من المتوقع، فإنها تلتقط تلك النفقات من خلال وجودها في المصانع. تعرض ثابت دون الحاجة إلى تكنولوجيا ثورية.

شركة Teradyne تصنع الروبوتات التعاونية للشركات الصغيرة والمتوسطة. إذا أصبحت الروبوتات التعاونية سائدة خارج الشركات الكبرى، فإن سوق الأتمتة سينفجر. موقعها المبكر قد يحقق أرباحًا ضخمة.

شركة Zebra Technologies تبني الجهاز العصبي للمستودعات—ماسحات الباركود، قارئات RFID، الرؤية الآلية. بلغ إيراد الربع الثالث 1.32 مليار دولار، بزيادة 5% على أساس سنوي مع نمو مزدوج الأرقام في الفئات الرئيسية. في موقع مثالي للاستفادة من موجة الروبوتات.

شركة Stryker تنافس في مجال الروبوتات الجراحية والأجهزة الطبية. تبني اعتماد الرعاية الصحية على الروبوتات لا يزال في مراحله المبكرة، مما يعني سنوات من النمو. الأعمال الطبية المتنوعة توفر حماية من المخاطر.

شركة Texas Instruments تزود الشرائح، الحساسات، ومتحكمات المحركات التي تشكل أنظمة الأعصاب والعضلات للروبوتات. زيادة نشر الروبوتات عبر الشركات المصنعة تدفع الطلب على مكونات TI. تعرض منخفض المخاطر من خلال استثمار في الأدوات الأساسية.

شركة UiPath تتصدر مجال أتمتة العمليات الروبوتية—برمجيات البوتات التي تتعامل مع سير العمل في المؤسسات. إذا توسعت أتمتة البرمجيات بنفس نطاق الروبوتات المادية، فإن السوق لتحويل العمليات الخلفية إلى الرقمية سيكون ضخمًا.

بصراحة، أسهم الروبوتات التي يمكن شراؤها الآن تمتد عبر كامل سلسلة القيمة. نقطة التحول هنا: نقص العمالة، أنظمة الرؤية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، طلبات لوجستيات التجارة الإلكترونية. الخطوة الذكية ربما تكون في امتلاك سلة من الأسهم عبر فئات فرعية مختلفة من الروبوتات بدلاً من الرهان على اسم واحد فقط. هكذا تضمن خيارات إضافية دون الالتزام بشكل مفرط بتقنية ناشئة واحدة.

الصناعة في نقطة تحول، والشركات عبر السلسلة—from الشرائح إلى الحساسات، إلى أذرع الروبوتات، إلى البرمجيات—من المفترض أن تستفيد إذا تسارعت وتيرة الاعتماد كما يتوقع معظم الخبراء. من الجدير بالمراقبة عن كثب.