أرباح شركة أكسنتشر: حجوزات الذكاء الاصطناعي الصحية تبرز مدى أهمية الشركة

المدخلات الصباحية الرئيسية من Morningstar لشركة Accenture

• تقدير القيمة العادلة

  : $255.00

• تقييم Morningstar

  : ★★★★

• تقييم الخندق الاقتصادي في Morningstar

  : ضيق

• تقييم عدم اليقين في Morningstar

  : متوسط

ما الذي فكرنا به في أرباح Accenture

كان نمو إيرادات Accenture بنسبة 4% ثابتة العملة وهوامش التشغيل البالغة 14% للربع الثاني المالي متوافقين مع توقعاتنا. وقد حققت إجمالي الطلبات الفصلية التي تجاوزت 22 مليار دولار وإضافات العملاء الألماسية البالغ عددها 41 كلاهما أرقامًا قياسية جديدة للشركة.

لماذا يهم: تقوم Accenture بتعميق شراكتها مع أبرز مورّدي أنظمة المؤسسات، بما يدعم الحمض النووي التنظيمي الخاص بها المتمثل في إعادة الاختراع المستمرة لتلبية احتياجات العملاء المتغيرة. كما أن توسعها في تعيينات المناصب على مستوى الدخول يمنحها موقعًا جيدًا في ظل الطلب على تكنولوجيا المعلومات على مستوى المؤسسات بقيادة الذكاء الاصطناعي.

• أكثر من 60% من إيرادات Accenture الفصلية مدفوعة بشركائها الإيكوسystemيين العشرة الأوائل، بما في ذلك Microsoft وSAP وWorkday. نعتقد أن Accenture يمكن أن تستفيد من موقعها المهيمن في تكامل الأنظمة عندما تكون المؤسسات جاهزة لنشر حلول الذكاء الاصطناعي الوكيلية على نطاق واسع.
• تتجه حجوزات الذكاء الاصطناعي والبيانات الإجمالية إلى الزيادة بأكثر من الضعف خلال السنة المالية 2026. يأتي العملاء إلى Accenture بفضل مؤهلاتها القوية في مجال الذكاء الاصطناعي ومحفظتها الشاملة في هذا المجال، وهو ما أدى إلى زخم نمو قوي في مجال الذكاء الاصطناعي.

الخلاصة: نحتفظ بتقديرنا للقيمة العادلة البالغ 255 دولارًا للسهم لشركة Accenture ذات الخندق الضيق. ورغم الارتفاع بنسبة 4% بعد الإعلان عن الأرباح، تبدو السهمات أقل من قيمتها بعد البيع السابق الذي غذّته مخاوف اضطراب قطاع الذكاء الاصطناعي. ومن وجهة نظرنا، فإن السوق قلق بشكل مفرط من احتمال فقدان Accenture لمدى أهميتها في عصر الذكاء الاصطناعي.

• يدعم اتجاه حجوزات الذكاء الاصطناعي القوي لدى Accenture أطروحتنا بأن طلب العملاء على تحديث تكنولوجيا المعلومات من أجل الجاهزية للذكاء الاصطناعي يمكن أن يوفر رياحًا معاكسة لصالح شركات استشارات تكنولوجيا المعلومات. ومع ذلك، نؤكد مجددًا عدم اليقين بشأن الجدول الزمني لعمليات طرح الذكاء الاصطناعي على مستوى المؤسسة.
• من شأن استمرار نمو حجوزات الذكاء الاصطناعي والتحويل في الوقت المناسب من الحجوزات إلى الإيرادات أن يساعد في سد فجوة 20% بين السعر السوقي الحالي للسهم وتقديرنا للقيمة العادلة.

القادم: قام المديرون برفع إرشادات التدفق النقدي الحر للعام الكامل بمقدار 1.0 مليار دولار إلى 10.8 مليار دولار-11.5 مليار دولار، بفضل إدارة قوية لرأس المال العامل خفّضت عدد أيام المبيعات القائمة.