بلو أوول يحد من استردادات صناديق الائتمان الخاصة عند 5% بعد مستويات طلبات مرتفعة

في هذه المقالة

• OWL

اتبع أسهمك المفضلةأنشئ حسابًا مجانياً

شاهد الآن

فيديو4:4904:49

بلو أولو يضع حدًا لعمليات استرداد صناديق الائتمان الخاص عند 5% بعد مستويات طلبات مرتفعة

Squawk Box

تواجه بلو أولو طلبات استرداد مرتفعة لصندوقين من صناديقها للائتمان الخاص، وفقًا لرسائل موجهة إلى المساهمين صدرت يوم الخميس.

قالت الشركة إن صندوقها الرئيسي OCIC، الذي تبلغ أصوله تحت الإدارة نحو 36 مليار دولار، تلقى طلبات استرداد بحدود 21.9% من الأسهم القائمة خلال الربع الأول. وأضافت بلو أولو أن صندوقها الأصغر والأكثر توجهاً للتكنولوجيا، OTIC، تلقى طلبات استرداد بنسبة 40.7% خلال الفترة نفسها.

في الصندوقين، اختارت بلو أولو وضع سقف للطلبات عند 5%. وعزت بلو أولو ارتفاع الطلبات عن المعتاد إلى “مخاوف متزايدة في السوق بشأن الاضطراب المرتبط بالذكاء الاصطناعي على شركات البرمجيات”.

“نواصل ملاحظة فجوة ذات دلالة بين الحوار العام حول الائتمان الخاص والاتجاهات الأساسية في محفظتنا”، قالت بلو أولو في رسائلها إلى المساهمين.

في الأشهر الأخيرة، تم تقليب صناعة الائتمان الخاص بسبب مخاوف من أنها شديدة التعرض لصناعة البرمجيات—وهي منطقة تتعرض للضغط بسبب المخاوف من حدوث الاستغناء عن الوسطاء بفعل الذكاء الاصطناعي.

تبلغ البرمجيات نحو 20% من التعرض لمحفظة شركات التطوير الأعمال، المعروفة باسم BDCs (وهي بديل متداول علنًا للائتمان الخاص)، وفقًا لـ Jefferies. وقد دفعت المخاوف الرئيسية بشأن خطر التعثر في هذا القطاع مجموعة صغيرة لكنها ثرية من المستثمرين المؤسسيين إلى السعي للخروج من كثير من هذه الصناديق.

تقول رسالة تركز على التكنولوجيا: “مع إعادة تشكيل حالات الخلل في الأسواق العامة وعدم اليقين المرتبط بالذكاء الاصطناعي للمزاج السائد، تزداد التباينات في أنحاء القطاع، ما يخلق فرصًا للمقرضين ذوي الخبرة لتوظيف رأس المال بشكل انتقائي بشروط محسّنة”.

تُعد بلو أولو، وهي فريدة من نوعها لأنها تمتلك صندوقين من هذه الصناديق الخاصة غير المتداولة للائتمان، أيضًا من بين آخر من يعلن عن عمليات الاسترداد. وتبلغ نسبة الاستردادات لدى الشركة أرقامًا أعلى بعدة مرات من نظيراتها.

اختارت معظم الشركات استخدام سقف 5%، لكن بعض الشركات، بما فيها Cliffwater وBlackstone، سمحت باستردادات أعلى بشكل طفيف.

شهد صندوق بلو أولو التكنولوجي OTIC طلبات استرداد بلغت 17% في الربع الرابع، وقد نفّذته. كانت طلبات OCIC عند 5% في الربع الرابع.

وكان الصندوقان قد جذبا سابقًا اهتمام صناديق التحوط Saba وCox، التي قدمت عروض شراء للمساهمين المحتجزين بسعر مخفض بشكل كبير.

قالت بلو أولو إنه في الربع الأحدث، تضخمت طلبات استرداد صندوقها التكنولوجي بسبب قاعدة مساهمين أكثر تركيزًا، ولا سيما داخل بعض قنوات الثروة وفي مناطق معينة. وبالنسبة لصندوقها الرئيسي، قالت الشركة إن النشاط كان مدفوعًا بـ “أقلية صغيرة من قاعدة المستثمرين”، حيث اختار 90% من المساهمين عدم تقديم عطاءات.

وشهد الصندوقان تدفقات واردة إجمالية، وعند دمج ذلك مع بوابات 5% نتجت عنه عمليات خروج صافية متواضعة.

اختر CNBC كمصدر تفضّله في Google ولا تفوت أي لحظة من الاسم الأكثر موثوقية في أخبار الأعمال.