صناعة الألياف البصرية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي تشهد انتعاشًا عاليًا، وشركات القائمة على السلسلة الصناعية تركز على الابتكار عالي الجودة

جريدة تشينغشينغ ديلي/مراسل لي وان تشن شِي

تستمر توقعات السوق لزخم (الصناعة) في قطاع الكابلات والألياف البصرية (فايبر أوبتك) في الارتفاع المستمر.

في 2 أبريل، شهد قطاع كابلات الاتصالات والمنتجات المساندة صعودًا قويًا عكس اتجاه السوق، إذ تجاوز إجمالي مكاسب القطاع 3%. صعدت كل من شركة نانجينغ هواي (Huaipeng) للتكنولوجيا المحدودة، وشركة سيتشوان هويهيوان للاتصالات البصرية المحدودة حتى حدّ الإغلاق اليومي (سقف الارتفاع)، كما ارتفعت بقوة أسهم الشركات الرائدة مثل شركة تشانغفي للألياف البصرية والكابلات المحدودة (ويُشار إليها فيما بعد بـ“تشانغفي للألياف البصرية”). بل إن سهم تشانغفي للألياف البصرية وصل خلال التداول إلى حدّ الإغلاق، مسجلًا أعلى مستوى تاريخي عند 338.80 يوان/سهم؛ وحتى إغلاق ذلك اليوم، بلغ سعر الإغلاق 332.49 يوان/سهم، لتصل الزيادة التراكمية منذ عام 2026 إلى أكثر من 180%.

وفقًا لتقرير بحثي نشرته مؤسسة سيتشينغ جيانغ جيانغ (CITIC Jianbei) مؤخرًا، منذ الربع الثالث من عام 2025، واصلت أسعار الألياف البصرية في السوق الصينية الارتفاع المستمر، ما يعكس تحسن الطلب مع كون الإمداد في مجمله مشدودًا (متقاربًا) نسبيًا. ومع قوة الطلب الخارجي وظهور أداء مميز في الصادرات، يتم تعزيز التحقق من قوة الطلب العالمية على سوق الألياف البصرية والكابلات البصرية.

صرّح خه جي يونغ، المدير العام لشركة قوانغدونغ تسون تشوانغ (Cunchuang) للتكنولوجيا المحدودة، في مقابلة مع مراسل «جريدة تشينغشينغ ديلي» بأن قطاع الألياف البصرية والكابلات البصرية يمر الآن بفترة ازدهار عالية الجدّ (على نحو غير متوقع) كانت تفتقدها الصناعة منذ زمن؛ إذ تُظهر الصناعة اتجاهًا يتمثل في “ارتفاع الكمية والسعر معًا”. فقد ارتفعت أسعار الألياف البصرية العادية بشكل كبير، وحققَت الألياف البصرية الخاصة عالية المستوى نموًا أوضح وكان علاوة السعر (Premium) أعلى؛ كما انفجر الطلب في الأسواق الخارجية بشكل مركز. ومع استمرار اختلال العرض والطلب لصالح الندرة نسبيًا، تتحول الصناعة من المنافسة على أساس السعر المنخفض في الماضي إلى ندرة هيكلية؛ لتصبح “الترفيع إلى منتجات عالية المستوى” و“التوسع إلى ما وراء الحدود/الخارج” الخطّين الرئيسيين لانتعاش هذه الدورة.

قطاع الألياف البصرية والكابلات البصرية: “ارتفاع الكمية والسعر معًا” مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي

تُعدّ الألياف البصرية الحامل الأساسي للاتصالات الضوئية، وهي “الشريان الرئيسي للمعلومات” في شبكات نقل قدرات الحوسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وتُظهر بيانات المعهد البريطاني للسلع (CRU) أن شحنات الصين من الألياف البصرية بلغت 372M “نواة-كم” في عام 2025، بزيادة سنوية قدرها 7.5%، لتشكل 56.3% من إجمالي الشحنات العالمية، مع تعزيز مستمر لمكانة سلسلة التوريد العالمية.

“انفجار هذه الجولة من قطاع الألياف البصرية والكابلات البصرية يختلف جوهريًا عن دورات البنية التحتية التقليدية التي كانت مدفوعة سابقًا بتطبيق الألياف إلى المنازل وبناء قواعد شبكات الجيل الخامس (5G).” قال ليانغ تشين بينغ، كبير المستشارين في شركة بكين تشي فان هايآن للاستشارات التسويقية المحدودة، في مقابلة مع مراسل «جريدة تشينغشينغ ديلي»: “لقد أصبحت بنية تحتية لقدرات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي المحرك الأساسي المطلق الذي يدفع نمو القطاع؛ وطلبه على الألياف البصرية والكابلات البصرية لا يتمثل فقط في زيادة عددها، بل في تحقيق اختراق مزدوج على مستوى الكمية والمقاسات/المواصفات.”

وأضاف ليانغ تشين بينغ موضحًا أن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تحتاج إلى بناء شبكات اتصال داخلية دون عوائق (بلا حجب)، بزمن تأخير منخفض للغاية، وبسرعات فائقة. ومتطلبات تدريب النماذج على زمن الانتقال والخسارة (التوهين) شديدة القسوة، ما يؤدي مباشرة إلى إطلاق الطلب الصارم على منتجات عالية المستوى مثل الألياف فائقة انخفاض الخسارة والألياف ذات التجويف الفارغ (air-core). تتميز هذه الألياف البصرية والكابلات البصرية عالية المستوى بسعر أعلى ومعدلات هامش ربح إجمالي أعلى، لتصبح القوة الدافعة الرئيسية وراء “ارتفاع السعر” في القطاع.

“وفقًا للوضع الحالي في القطاع، تظهر صناعة الألياف البصرية والكابلات البصرية بالفعل حالة اختلال بين العرض والطلب، ومن الصعب جدًا تخفيفها على المدى القصير.” حلل تشانغ شين يوان، مسؤول الأبحاث لدى شركة بكين كي فاون دي للتكنولوجيا (Beijing Kefangde Technology Development Co., Ltd.)، في مقابلة مع مراسل «جريدة تشينغشينغ ديلي»: “أما منتجات ‘القصبات الزجاجية/العصي الضوئية’ (optical preform) في المنبع (المرحلة العليا) من صناعة الألياف البصرية والكابلات البصرية، ففترة توسيع السعة طويلة وعتبة الاستثمار مرتفعة، ولا يمكن في المدى القصير تكوين قدرات إنتاجية إضافية واسعة النطاق. وفي الوقت نفسه، ظل معدل استغلال الطاقة الإنتاجية الإجمالي للقطاع عند مستويات مرتفعة باستمرار. ومع خلفية عدم التطابق بين العرض والطلب، يستمر مخزون الصناعة في الانخفاض، ما يؤدي إلى تفاقم اختلال العرض والطلب.”

تُظهر بيانات شهر مارس الصادرة عن CRU (المعهد البريطاني للسلع) أن سعر الألياف البصرية أحادية الوضع G.652.D المعتمدة كمرجع عالمي في السوق الصينية بلغ 83.4 يوان/“نواة-كم” (بدون ضريبة)، مرتفعًا بشكل كبير مقارنة بسعر 17.61 يوان/“نواة-كم” الذي صدر عنها في نوفمبر 2025.

وفي الوقت نفسه، يؤدي الانفجار في الطلب في السوق الخارجية إلى تضخيم زخم “زيادة كمية” الألياف البصرية والكابلات البصرية بشكل أكبر. أشار تقرير بحثي صادر عن CITIC Jianbei Securities إلى أنه في شهر فبراير من هذا العام، بلغ تصدير الصين من الألياف البصرية 3779.9 طنًا بقيمة 790M يوان، بزيادة سنوية بلغت 63.6% و126.8% على التوالي.

تتوقع شركة يانغ يان تيان شيا (بيرجينغ) للاستشارات المعلوماتية (Oyangu Tianxia Information Consulting Co., Ltd.) أنه حتى عام 2027، سيصل نصيب الطلب على الألياف البصرية الناتج عن سيناريوهات داخل مراكز البيانات والاتصال بين مراكز البيانات (DCI) والمُحفَّز بالذكاء الاصطناعي إلى 35%، مرتفعًا بشكل كبير من أقل من 5% في عام 2024.

قال تشاو تشي، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة بكين آي وين تشي لو للاستثمار وإدارة الأصول (Beijing AIwen Zhilue Investment Management Co., Ltd.) في مقابلة مع مراسل «جريدة تشينغشينغ ديلي» إنه في المستقبل، ومع تكرار (تحديث) النماذج الكبرى للذكاء الاصطناعي، وتوسيع سعة شبكات الحوسبة، وترتيبات تقنية 6G، ستستمر مجالات تطبيق الألياف البصرية والكابلات البصرية في التوسع؛ بدءًا من الاتصال بين مراكز البيانات ونقل قدرات الحوسبة عبر الحدود، وصولًا إلى مجالات مثل الذكاء الاصطناعي في الصناعة والرعاية الصحية عن بُعد وغيرها. كما سيُسرّع طرح المنتجات المتقدمة للاستخدام التجاري، ومن المتوقع أن تستمر في جميع الأحوال حالة “ارتفاع الكمية والسعر معًا” في القطاع.

الشركات المدرجة في سلسلة الصناعة تعزز الاستثمار في الابتكار عالي المستوى

في ظل دورة ارتفاع معنويات الصناعة/الطلب المرتفعة، تركز الشركات الرائدة المدرجة في قطاع الألياف البصرية والكابلات البصرية على الابتكار عالي المستوى، وتزيد من أبحاثها وتطويرها في مجال التكنولوجيا ومن تخطيط القدرات الإنتاجية، لتغتنم فرص التطور في الربط الضوئي المتبادل المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

صرح مسؤولون ذوو صلة من شركة جيانغسو هينغتونغ للكهرباء الضوئية (Jiangsu Hengtong Optic-Electric Co., Ltd.) بأن مشروع توسعة مركز البحث والتصنيع لمواد ألياف بصرية متقدمة مدفوع بالذكاء الاصطناعي يجري حاليًا بالتقدم المنظم؛ إذ تم إتمام بناء ورش/مصانع المرحلة الأولى بنجاح، وتوجد الآن في مرحلة تركيب المعدات. ولتلبية الطلب المتزايد المستمر على الألياف البصرية الخاصة مثل متعددة الأنماط (multimode) ومتعددة النوى (multicore) والهوائية (air-core)، ستضيف استثمارات المرحلة الأولى معدات متقدمة مثل المعدات الخاصة بالعمليات والفحص والمرافق المساندة لإنتاج ألياف هوائية فائقة انخفاض الخسارة، وألياف متعددة النوى فائقة انخفاض الخسارة، وألياف بصرية متعددة النطاقات متعددة الأنماط عالية الأداء من الأنواع الخاصة.

وفي السابق، ذكرت شركة تشانغفي للألياف البصرية في سجل أنشطة علاقات المستثمرين أنها طورت حل شبكة ضوئية شاملة “للتقنيات الثلاثة الفائقة” (أي سعة فائقة كبيرة، وزمن تأخير منخفض للغاية، وخسارة منخفضة للغاية) متمحورة حول “ألياف بصرية جديدة للذكاء الاصطناعي” وباتجاه البنية التحتية للحوسبة الذكية. وبالنسبة لاحتياجات تدفق كميات هائلة من البيانات داخل مراكز البيانات، تنفذ الشركة تعاونًا بين الألياف البصرية متعددة الأنماط عالية المستوى والوحدات الضوئية فائقة السرعة لتحقيق نقل بيانات عالي الكفاءة لمسافات قصيرة واتصال مرن.

صرح مسؤولون ذوو صلة من شركة جيانغسو تشونغ تيان للتكنولوجيا (Jiangsu Zhongtian Technology Co., Ltd.) بأن بخصوص الألياف البصرية الهوائية، تمتلك الشركة، اعتمادًا على قدراتها التي تتحكم فيها بشكل مستقل، مثل التصميم بالمحاكاة للألياف البصرية الهوائية، بدءًا من إعداد “العصي الأم/قضبان الأم” وصولًا إلى عملية السحب، سلسلة قدرات كاملة. وحققت الشركة لأول مرة في الداخل الوطني نشرًا واسع النطاق لليف هوائي من نوع “مضاد للرنّة في نطاق O-band” داخل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، كما أنها دخلت في تجارب/اختبارات على الشبكة الحالية (on-network) لدى شركة الصين للاتصالات (China Telecom).

قال وو يو مينغ، مساعد باحث في مركز أبحاث التجارة الرقمية وقانون الأعمال في كلية شاندا (Shanghai Sanda University)، في مقابلة مع مراسل «جريدة تشينغشينغ ديلي» إن على الشركات الرائدة في قطاع الألياف البصرية والكابلات البصرية أن تواصل زيادة استثماراتها في البحث والتطوير للمنتجات عالية المستوى مثل الألياف البصرية الهوائية والألياف متعددة النوى والألياف منخفضة الخسارة جدًا. وبالاعتماد على ميزة سلسلة صناعة محلية كاملة، يتعين عليها كذلك توسيع الأسواق الخارجية حيث الطلب على قدرات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي قوي، وزيادة الحصة العالمية، وتعزيز الميزة التنافسية.