سي بي آي فاينانشال: تخصيص 1% إلى 3% فقط من محفظتك لـ BTC أو ETH يمكن أن يؤثر بشكل كبير على خصائص المخاطر الإجمالية

وفقًا لتقرير Odaily Planet Daily، تُظهر أحدث الأبحاث الصادرة عن تشارلز شواب (Charles Schwab) أنه حتى عند تخصيص 1%–3% فقط من البيتكوين (BTC) أو الإيثريوم (ETH) ضمن المحفظة، فإن ذلك يمكن أن يؤثر بشكل كبير على السمات العامة للمخاطر. وتوضح الدراسة أن البيتكوين والإيثريوم شهدتا تاريخيًا هبوطًا يزيد عن 70%، وهو أعلى بكثير من مستويات تذبذب الأسهم أو السندات؛ لذلك قد يؤدي تخصيص صغير إلى إحداث تأثير واضح خلال فترات تقلب السوق. وقد اقترح تشارلز شواب طريقتين لتخصيص الأصول الرقمية:

1، منهج نظرية المحفظة التقليدية: يقوم على توزيع النسب وفقًا للعائد المتوقع والتقلبات والارتباط، لكن اختلاف افتراضات العائد كبير؛ وإذا كان العائد المتوقع أقل من 10%، حتى بالنسبة للمستثمرين الأكثر جرأة، فسيكون من الصعب دعم تخصيص كبير.

2، منهج التسعير/حساب المخاطر: يحدد نسبة الأصول المشفرة اعتمادًا على مستوى المخاطر الذي يكون المستثمر مستعدًا لتحمله؛ حيث يتم التركيز من العائد إلى القدرة على تحمّل المخاطر، لكن تقلبات الأصول المشفرة قد تتجاوز التوقعات.

يشدد تشارلز شواب على أن الأصول المشفرة تُعدّ أصولًا عالية التقلب، ولا تناسب جميع المستثمرين؛ ويجب على المستثمرين تخصيصها بحذر بما يتوافق مع قدرتهم على تحمّل المخاطر، والأفق الزمني، ومدى درايتهم بالأصول، مع الانتباه أيضًا إلى مخاطر السيولة والسرقة والاحتيال وغيرها. (CoinDesk)