كيف بنت الولايات المتحدة نظام المدفوعات الأسرع الخاص بها

قبل عشر سنوات، رسم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ملامح مستقبل لمدفوعات الولايات المتحدة—عالم يمكن فيه انتقال الأموال في الوقت الحقيقي، لا خلال أيام. وما بدأ كخارطة طريق أعاد منذ ذلك الحين تشكيل مشهد المدفوعات، واقتربت تلك الرؤية أكثر من الواقع.

ساعد تقرير الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المعنون “استراتيجيات تحسين نظام المدفوعات الأمريكي،” على وضع الصناعة على طريق نحو مدفوعات أسرع. ورغم أنه لم يكن تفويضًا رسميًا، فقد حدّد المعاملات الفورية كهدف واضح للمدفوعات على مستوى الدولة.

في تقرير المدفوعات الفورية والأسرع ونفس اليوم: أين تُمسك السرعة بحصة أكبر، يلقي هيو توماس، كبير المحللين في الشؤون التجارية والمؤسسية لدى Javelin Strategy & Research، نظرة على كيفية تجسّد هذا الإطار خلال العقد الماضي—وأين قد تتجه المدفوعات الأسرع بعد ذلك.

خارطة طريق مدتها عشر سنوات

كان دافعًا رئيسيًا للورقة الأصلية هو الإقرار بوجود أوجه قصور في المدفوعات، ناتجة إلى حد كبير عن الطبيعة الأكثر تفتتًا لنظام البنوك الأمريكي مقارنةً بالدول الأخرى. وإدراكًا للحاجة المتزايدة إلى أنواع معينة من المدفوعات كي تتحرك بسرعة أكبر، تدخل الاحتياطي الفيدرالي بنوع من “البيان”—وإن كان بلا قوة تشريعية، فقد رسم مع ذلك مسارًا للمدفوعات الفورية.

“كان الأمر أشبه بشيء على طريقة خطاب كينيدي: ‘نختار أن نذهب إلى القمر بنهاية هذا العقد’، لكن لم يكن ذلك مُوجّهًا بشكل صارم، بل اقتصر على إرشادات عامة”، قال توماس. “لم يكن هذا سيُسنّ بطريقة فعلتها الاتحاد الأوروبي؛ بل أكثر من ذلك: ‘هذه هي المكان الذي نحتاج أن نصل إليه كي نبقى منافسين، وسنثق بحكمة السوق كي تصل بنا إلى هناك.’”

“ليس المقصود أن مقدمي الخدمة رأوا ذلك كخيار”، قال. “في أي وقت يخرج منظم بحديث بشأن موضوعات مثل هذه، يكون هناك ضمنيًا ‘أو غير ذلك’ في الخلفية. لقد وصف الاحتياطي الفيدرالي ما كان يأمل رؤيته في حلول مختلفة لحالات استخدام مختلفة، مثل الحاجة إلى راحة المستهلك في بعض الأمور، وإلى حركة الأموال في الوقت الحقيقي في الأمور عالية القيمة.”

تحقق الطموح

بعد عشر سنوات، يجري الآن تحقيق ذلك الطموح. انضم RTP Network التابع لـ The Clearing House إلى خدمة FedNow التابعة للاحتياطي الفيدرالي للمدفوعات الفورية، وقد شهد الاثنان نموًا ملحوظًا. يسجل RTP الآن ما يصل إلى 2 مليون معاملة يوميًا، وقد وضع مؤخرًا رقمًا قياسيًا جديدًا لقيمة اليوم الواحد بلغ 8.36 مليار دولار.

رغم أن FedNow ما زالت أصغر بكثير من RTP من حيث عدد المعاملات، يبدو أن ملامحها المبكرة تميل نحو المدفوعات عالية القيمة أكثر من التدفقات الأصغر. بلغت المعاملات اليومية المتوسطة على FedNow ما يقرب من 30,000 في 2025، بينما ارتفعت القيمة الإجمالية إلى 853.4 مليار دولار مقارنةً بـ 38.2 مليار دولار في العام السابق. وخلال الفترة نفسها، زادت أحجام الدفعات المتوسطة من 25,376 إلى 101,435.

“قبل ست أو سبع سنوات، كان الناس في المؤتمرات يسألون: ‘كيف سنستخدم هذا بمجرد أن يصبح جاهزًا ويعمل؟’” قال توماس. “كان انطباعي أن الجميع يبني لأنهم لا يريدون أن يتخلفوا عن الركب، أكثر من كونه لدى أي أحد حالة استخدام محددة. وعندما سُئل ما الذي يعنيه ‘الوقت الحقيقي’ في حد ذاته، سمعت في الغالب: ‘استبدال بعض التحويلات البنكية، على ما أظن.’”

تشارك البنوك الآن بشكل أكثر علنية في الحديث عن أماكن ظهور حالات استخدام جديدة. ثمة إدراك متزايد بأن السوق يستفيد من تعليم العملاء، ما يدفع المؤسسات إلى الترويج بنشاط للتطبيقات الجديدة كلما ظهرت.

وعد ISO 20022

أحد العوامل الرئيسية وراء توسع حالات الاستخدام هذه هو معيار رسائل ISO 20022، والبيانات الأكثر ثراءً التي ترافق كل دفعة. يمكن لهذه المعلومات الإضافية تقليل المخاطر، ودعم ضوابط أكثر صرامة، وتوفير التفاصيل المهيكلة اللازمة لأتمتة العمليات اللاحقة. ونتيجة لذلك، يمكن للمدفوعات بشكل متزايد أن تقوم بتسوية ذاتية وتخصيص ذاتي—بشكل تلقائي عن طريق تسجيل القيود المحاسبية العامة المناسبة أو بنود الميزانية.

“ليس هذا موضوع ‘الدجاجة والبيض’”، قال توماس. “لقد ساعد كل منهما الآخر من نواحٍ كثيرة. لم يكن بالإمكان الحصول على مستوى المدفوعات الفورية الذي ننظر إليه في الولايات المتحدة بدون لغة معيارية موجودة مسبقًا. ببساطة لن ينجح الأمر.”

استغلال الحدود

كما أسهمت الحدود الأعلى للمعاملات على كل من FedNow وRTP في نمو المدفوعات. في العام الماضي، رفعت الشبكتان سقفيهما إلى 10 ملايين دولار، وهي خطوة يبدو أنها أطلقت موجة من أنواع جديدة للمعاملات.

“هذا يرجع جزئيًا إلى ISO 20022، لكنه يعكس أيضًا تزايد ارتياح المعالجات في العمليات الخلفية والبنوك تجاه المخاطر المرتبطة بتحريك المعاملات الكبيرة مع تحقق الحسم النهائي”، قال توماس. “وله أيضًا آثار كبيرة على السيولة. يحتاج البنوك إلى مساعدة العملاء على تنسيق التمويل في بيئة يمكن فيها الآن خصم الحسابات 24/7 لمجموعة متنامية من أنواع المدفوعات، بدلًا من ذلك خلال ساعات العمل فقط.”

“وعلى البنوك أيضًا إدارة سيولتها الخاصة بالطريقة نفسها، مع توقع أن الأموال قد تخرج في أي ساعة”، قال. “في الماضي، عندما كانت المدفوعات تتحرك ضمن نافذة عمل أكثر محدودية، كان بإمكان شخص ما تحويل الأموال يدويًا بين الحسابات لتغطية المعاملات حال سحبها. في بيئة تعمل 24/7، يتعين بشكل متزايد أتمتة هذا النوع من إدارة التمويل.”

استخدام كل الروافع

رغم هذا التقدم، لا يتم إزاحة التحويلات التقليدية عبر ACH بقدر ما يتم ترسيخ دورها القائم منذ وقت طويل بشكل أكبر: مدفوعات إلكترونية عالية الحجم ومنخفضة القيمة، حيث تكون نافذة التسوية التي تمتد من يوم إلى ثلاثة أيام كافية.

ما زالت ACH تمثل غالبية كبيرة من قيمة مدفوعات B2B. ويُستخدم متغيرها نفسه اليوم بشكل متزايد للمعاملات عندما تكون التوقيتات مهمة، لكن لا يلزم التسوية الفورية الحقيقية. وبشكل ملحوظ، فإن أحجام المعاملات المتوسطة بالنسبة إلى Same Day ACH تشهد ارتفاعًا، بينما تلك الخاصة بـ one- to three-day ACH تتراجع.

“أنت ترى أن الجزء الأبطأ يتركز أكثر على المعاملات الأعلى حجمًا والأقل قيمة”، قال توماس. “ستحتاج إلى دفع الفواتير الكبيرة في النهاية، والناس أصبحوا أكثر ذكاءً الآن بشأن أي الأدوات تلبي أفضل أهدافهم فيما يتعلق بالسيولة.”

الدرس الأساسي لمقدمي خدمات المدفوعات التجارية هو استخدام كل الروافع المتاحة لديهم معًا جنبًا إلى جنب لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة والأداء. “هذا هو الدرس الكبير”، قال توماس. “هناك العديد من الخيارات المختلفة للمدفوعات الآن. إن مساعدة عملائك على التنسيق هي المفتاح.”

0

                    الأسهم

0

                المشاهدات
            

            

            

                مشاركة على Facebookمشاركة على Twitterمشاركة على LinkedIn

وسوم: Clearing HouseFaster PaymentsFederal ReserveFedNowInstant PaymentsReal Time PaymentsRTP