شركة 新华 للتأمين حققت العام الماضي أقساط تأمين جديدة بقيمة 61.7B يوان، وأكثر من نصفها تم بيعه عبر البنوك

من منظور هيكل مساهمة القيمة، أصبحت قنوات التأمين المصرفي (بوالص/بنوك) محركًا جديدًا لنمو قيمة شركة سينوا للتأمين. صرّح وانغ ليان وِنغ، نائب المدير العام لشركة سينوا للتأمين، بأنه في عام 2025 ستقوم سينوا للتأمين برفع تطوير أعمال التأمين المصرفي إلى مستوى استراتيجي، بحيث تتجاوز كلٌّ من نسبة أقساط وثائق التأمين الجديدة الناتجة عن التأمين المصرفي ونسبة مساهمة القيمة للأعمال الجديدة في الوقت نفسه حاجز النصف. في عام 2025 حققت قناة التأمين المصرفي إيرادات أقساط بلغت 721 مليار يوان، بزيادة قدرها 39.5%؛ ووصلت أقساط وثائق التأمين الجديدة في قناة التأمين المصرفي إلى 379.3 مليار يوان، بزيادة قدرها 52.3%، لتشكّل 61.5% من إجمالي أقساط وثائق التأمين الجديدة؛ واقتربت أقساط الدفع على أساس دوري من 180 مليار يوان، بزيادة قدرها 30%؛ ونماّت القيمة للأعمال الجديدة بنسبة 110%، وبلغت عدة مؤشرات أداء رئيسية قممًا تاريخية.

في 30 مارس 2026، صرّح يانغ يو تشينغ، رئيس مجلس إدارة شركة سينوا للتأمين، خلال مؤتمر إعلان نتائج الشركة لعام 2025 بأن سينوا للتأمين حققت نتائج استثنائية مع تحقق زيادات مزدوجة في الحجم والقيمة ومع تحسين مزدوج في جودة الهيكل، في ظل بيئة معقّدة تشمل التحول العميق في الصناعة، وخفض معدل الفائدة المُحددة (المفترضة)، وبدء تطبيق “توحيد الأعمال والتقارير” بشكل شامل؛ وقد حققت عدة مؤشرات أرقامًا قياسية جديدة، وهي “أبرز كشف حساب تتألق به الشركة منذ تأسيسها”.

وتُظهر القوائم السنوية أنه في عام 2025، حققت سينوا للتأمين إجمالي دخل الأقساط البالغ 1958.71 مليار يوان، بزيادة قدرها 14.9%، كما بلغت أقساط الوثائق الجديدة (قنوات التأمين الفردي، وقناة التأمين المصرفي، والتأمين الجماعي) 617.04 مليار يوان؛ والقيمة المضمنة 2878.40 مليار يوان، بزيادة قدرها 11.4%؛ وصافي الربح المنسوب إلى مساهمي الشركة الأم 362.84 مليار يوان، بزيادة قدرها 38.3%.

تُعد القيمة للأعمال الجديدة مؤشرًا أساسيًا لقياس إمكانات الربحية لشركات التأمين على الحياة. في عام 2025، تجاوزت القيمة للأعمال الجديدة لدى سينوا للتأمين 98 مليار يوان، بزيادة قدرها 57.4%، مواصلةً اتجاه النمو المرتفع منذ عام 2023.

وراء نمو القيمة للأعمال الجديدة يكمن تعديل هيكل الأعمال. ووفقًا للبيانات، في عام 2025 بلغ دخل أقساط التأمين طويل الأجل للسنة الأولى لدى سينوا للتأمين 577.82 مليار يوان، بزيادة قدرها 48.9%. ومن ذلك، بلغت أقساط التأمين طويل الأجل للسنة الأولى للدفع على فترات 372 مليار يوان، بزيادة قدرها 36.7%، لتشكل 64.4% من أقساط التأمين طويل الأجل للسنة الأولى.

من منظور هيكل مساهمة القيمة، أصبحت قنوات التأمين المصرفي محركًا جديدًا لنمو قيمة شركة سينوا للتأمين. صرّح وانغ ليان وِنغ، نائب المدير العام لشركة سينوا للتأمين، بأنه في عام 2025 ستقوم سينوا للتأمين برفع تطوير أعمال التأمين المصرفي إلى مستوى استراتيجي، بحيث تتجاوز كلٌّ من نسبة أقساط وثائق التأمين الجديدة الناتجة عن التأمين المصرفي ونسبة مساهمة القيمة للأعمال الجديدة في الوقت نفسه حاجز النصف. في عام 2025 حققت قناة التأمين المصرفي إيرادات أقساط بلغت 721 مليار يوان، بزيادة قدرها 39.5%؛ ووصلت أقساط وثائق التأمين الجديدة في قناة التأمين المصرفي إلى 379.3 مليار يوان، بزيادة قدرها 52.3%، لتشكّل 61.5% من إجمالي أقساط وثائق التأمين الجديدة؛ واقتربت أقساط الدفع على أساس دوري من 180 مليار يوان، بزيادة قدرها 30%؛ ونماّت القيمة للأعمال الجديدة بنسبة 110%، وبلغت عدة مؤشرات أداء رئيسية قممًا تاريخية.

قال وانغ ليان وِنغ إنه، في جانب إدارة عملاء التأمين المصرفي، بنت شركة سينوا للتأمين أساس التطور طويل الأجل من خلال نموذج تنسيق “تأمين + استثمار + خدمات” على ثلاث جبهات؛ وفي جانب التعاون، يبلغ عدد البنوك المتعاونة عبر قناة التأمين المصرفي 56 بنكًا، وبناءً على تحقيق تغطية واسعة، زادت سينوا للتأمين في عام 2025 من التركيز على التعمّق، بالشراكة مع البنوك المتعاونة للاستفادة من مزايا الموارد الفطرية، وتوسيع نطاق التنسيق متعدد الأبعاد، بما يفعّل تأثير “1+1>2”. وفي بناء الفريق، وبالتركيز على خطة الشركة “مشروع تعزيز القاعدة 2.0”، تجاوز معدل نمو حجم القوى العاملة لأعمال التأمين المصرفي 20%، وجرى رفع الإنتاجية بنسبة 17%.

على الرغم من أن قناة التأمين المصرفي تشهد اندفاعًا قويًا في الزيادة، فإن قنوات التأمين الفردي ما زالت هي المصدر الأساسي لقيمة سينوا للتأمين. تُظهر القوائم السنوية أنه في عام 2025 حققت قناة التأمين الفردي دخل أقساط بلغ 1206 مليار يوان، ومن بينها أقساط الدفع على فترات للسنة الأولى للتأمين طويل الأجل بنحو 190 مليار يوان، بزيادة قدرها 43.8%؛ كما حققت القناة نموًا بنسبة 19.4% على أساس سنوي في القيمة للأعمال الجديدة لمدة سنة واحدة.

عندما ترتقي قناة التأمين المصرفي إلى مكانة استراتيجية، هل يعني ذلك أن تحديد موقع قناة التأمين الفردي يتغير؟ قال يانغ هسنغ فنغ، رئيس شركة سينوا للتأمين والمسؤول المالي فيها، إن تحديد سينوا للتأمين لقناة التأمين الفردي باعتبارها قناة أساسية لم يتغير أبدًا، ولن يتغير أيضًا في المستقبل.

يرى غونغ شينغ فنغ أن فرق التأمين الفردي هم شركاء سينوا للتأمين؛ ولديهم مزايا فريدة لا تضاهى في تقديم الخدمة بين الفريق والعملاء. كما يمتلكون تفوقًا متميزًا غير قابل للاستبدال في مجال المنتجات المعقدة التي تتطلب مبيعاتًا طويلة الأجل مع أقساط تُدفع على فترات طويلة مع ضمانات قوية. وهذه هي الركيزة الأساسية التي تدعم الشركة لعبور الدورات الاقتصادية متوسطة وطويلة الأجل.

منذ عام 2024، عملت سينوا للتأمين على دفع تنفيذ خطة “XIN الجيل التالي” بشكل عميق، ما يدفع فرق التسويق نحو التحول إلى التخصصية والاحتراف. في عام 2025، بلغ عدد القوى العاملة للوسطاء (الوكيل) لدى سينوا للتأمين أكثر من 130 ألف شخص، وارتفعت الإنتاجية للفرد في قنوات التأمين الفردي بنسبة 43% على أساس سنوي، ما أدى إلى نمو ملحوظ في دخل الفريق.

“صناعة التأمين على الحياة في بلادي تواجه حاليًا تغييرًا عميقًا في تحديد الوظيفة ونموذج الأعمال. بالنسبة إلى سينوا للتأمين، هذه فترة محورية يتعايش فيها ‘الفرص والتحديات، مع أن الفرص أكبر من التحديات’.” عند الحديث عن فرص التطوير المستقبلية، قال يانغ يو تشينغ إن تطور صناعة التأمين على الحياة يواجه فرصًا في ثلاث جوانب: أولًا، دخول التحديث الحديث بنمط صيني إلى مرحلة جديدة؛ وثانيًا، إنجاز “الكتابات الخمس الكبرى” بشكل جيد؛ وثالثًا، إدارة الثروات.

قال يانغ يو تشينغ: “في الوقت الحالي، الطلب لدى عموم الناس على الحفاظ على قيمة الثروات وزيادتها مرتفع جدًا ومتعدد الأبعاد، وتتدفق الأموال باستمرار إلى السوق الرأسمالي ومنتجات التأمين. تتضح مزايا عوائد مستقرة وموثوقة لمنتجات التأمين، ومزايا توريث مدخرات التقاعد بين الأجيال. وبعد أن يختار العملاء شراء التأمين وتتدفق كميات كبيرة من الأقساط إلى شركات التأمين، فكيف يمكن تحويل هذه الأقساط إلى عوائد طويلة الأجل تحقق تجاوزًا للدورات، والتغلب على التقلبات، وأخيرًا تجسيدها لصالح العملاء؟ هذا سيقدم متطلبات أعلى على قدرات تشغيل شركات التأمين على الحياة وقدراتها الاستثمارية.”

يعتقد يانغ يو تشينغ أنه حاليًا يتمثل أكبر تحدٍ يواجه صناعة التأمين على الحياة في بلادي في كيفية التعامل مع مخاطر هامش الفائدة (فرق الفائدة) في بيئة معدلات فائدة منخفضة، وتحقيق مواءمة فعّالة للأصول والالتزامات مع التطور التعاوني.

كمّ هائل من المعلومات وتحليل دقيق، وكل ذلك عبر تطبيق Sina Finance APP

المسؤول: تساو روي تونغ