شهادة نائب الرئيس للمراقبة بومان حول الإشراف والتنظيم

السيد/السيدة هيل، العضو المُصنِّف الأرفع السيد/السيدة واترز، وبقية أعضاء اللجنة، شكرًا لكم على إتاحة الفرصة لي للإدلاء بشهادتي حول أنشطة الاحتياطي الفيدرالي الإشرافية والتنظيمية.

ستركز شهادتي اليوم على مجالين. أولًا، الحالة الراهنة لقطاع البنوك، كما هو موضح في تقرير الإشراف والتنظيم الصادر في خريف 2025، والذي يرافق إيداعي لدى اللجنة. ثانيًا، التقدم في أولوياتي بصفتي نائب رئيس الإشراف منذ تأكيدي في وقت سابق من هذا العام. ترتبط أولوياتي بكفاءة ونزاهة وسلامة واستقرار نظامنا المالي، وبمدى فعالية ومساءلة تنظيمنا وإشرافنا على ذلك النظام. يلعب القطاع المالي دورًا حاسمًا في اقتصادنا لأنه يعمل بوصفه وسيطًا أساسيًا لتوجيه المدخرات إلى استثمارات منتِجة وتمكين تدفق الأموال والائتمان ورأس المال في جميع أنحاء الاقتصاد. يجب أن يدعم إشرافنا وتنظيمنا نظامًا مصرفيًا آمنًا وسليمًا يعزز النمو الاقتصادي مع الحفاظ في الوقت نفسه على الاستقرار المالي.

ظروف البنوك

دعوني أبدأ بتقديم تحديث حول ظروف البنوك. كما يُظهر تقرير الإشراف والتنظيم، يظل نظام البنوك سليمًا ومرنًا. تواصل البنوك الإبلاغ عن نسب رأس مال قوية وحواجز سيولة كبيرة، ما يضعها في وضع جيد لدعم النمو الاقتصادي. يتجلى الوضع الصحي العام لقطاع البنوك من خلال استمرار نمو الإقراض، وتراجع القروض غير العاملة عبر معظم الفئات، وربحية قوية. ومع ذلك، من اللافت أن المؤسسات المالية غير المصرفية تواصل زيادة حصتها في إجمالي سوق الإقراض، مما يوفر منافسة قوية للبنوك الخاضعة للتنظيم دون أن تواجه المعايير نفسها الخاصة برأس المال والسيولة وغيرها من المعايير الاحترازية.

يجب تمكين البنوك الخاضعة للتنظيم من المنافسة بفعالية مع الجهات غير المصرفية التي تتحدى البنوك في كل من المدفوعات والإقراض. وتحقيقًا لذلك، يشجع الاحتياطي الفيدرالي البنوك على الابتكار لتحسين المنتجات والخدمات التي تقدمها. يمكن للتقنيات الجديدة أن تخلق قطاعًا مصرفيًا أكثر كفاءة يوسع إمكانية الوصول إلى الائتمان، مع تسوية ساحة المنافسة مع شركات التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية. نحن نعمل حاليًا مع الجهات التنظيمية المصرفية الأخرى لوضع لوائح رأس المال والسيولة والتنويع الخاصة بمصدري العملات المستقرة، كما هو مطلوب بموجب قانون GENIUS. كما نحتاج إلى توفير وضوح بشأن المعاملة المتعلقة بالأصول الرقمية لضمان تموضع نظام البنوك بشكل جيد لدعم أنشطة الأصول الرقمية. وأعتقد أن ذلك يتضمن وضوحًا بشأن قابلية السماح بممارسة الأنشطة، ولكن أيضًا الاستعداد لتقديم ملاحظات تنظيمية حول حالات الاستخدام الجديدة المقترحة. باعتباري جهة تنظيم، تقع على عاتقي مهمة تشجيع الابتكار بطريقة مسؤولة، ويجب علينا التحسين المستمر لقدرتنا على الإشراف على المخاطر التي يطرحها الابتكار فيما يتعلق بالسلامة وسلامة الأوضاع المالية.

إعطاء الأولوية لقضايا العمل المصرفي المجتمعي

تتمثل إحدى أهداف الاحتياطي الفيدرالي في تكييف إطارنا التنظيمي والإشرافي ليعكس بدقة المخاطر التي تطرحها البنوك المختلفة على النظام المالي. تخضع البنوك المجتمعية لمعايير أقل صرامة من البنوك الكبيرة، لكن لا يزال هناك مجال أكبر لتكييف اللوائح والإشراف بما يتناسب مع الاحتياجات والظروف الفريدة لهذه البنوك. لا يمكننا الاستمرار في دفع السياسات والتوقعات الإشرافية المصممة لأكبر البنوك إلى البنوك الأصغر والأقل خطورة والأقل تعقيدًا.

وفي هذا الصدد، أدعم الجهود التي تبذلها السلطة التشريعية لتقليل العبء على البنوك المجتمعية. أدعم زيادة العتبات التشريعية الثابتة والقديمة، بما في ذلك عتبات الأصول، التي لم يتم تحديثها لسنوات. فقد أدت زيادة نمو الأصول، جزئيًا بسبب التضخم مع مرور الوقت، إلى أن تصبح البنوك الصغيرة خاضعة لقوانين ولوائح كانت تستهدف في الأصل بنوكًا أكبر بكثير. كما أدعم تحسينات على قانون سرية البنوك وإطار مكافحة غسل الأموال التي ستساعد جهات إنفاذ القانون مع تقليل العبء التنظيمي غير الضروري الذي يقع بشكل غير متناسب على البنوك المجتمعية. وعلى سبيل المثال، لم يتم تعديل عتبات تقارير المعاملات النقدية (CTRs) وتقارير الأنشطة المشبوهة (SARs) منذ وضعها، رغم مرور عقود من النمو الكبير في الاقتصاد والنظام المالي. ينبغي تحديث هذه العتبات لتوجيه الموارد بشكل أكثر فعالية نحو تلك المعاملات والأنشطة التي تكون مشبوهة بالفعل.

حيثما أمكن، يتخذ الاحتياطي الفيدرالي إجراءات خاصة به لتكييف تدابير التنظيم والإشراف بشكل إضافي لدعم البنوك المجتمعية في خدمة عملائها ومجتمعاتها بشكل أكثر فعالية. لقد اقترحنا مؤخرًا تعديلات على نسبة الرافعة المالية للبنوك المجتمعية لتوفير قدر أكبر من المرونة والخيارات المتاحة داخل إطار رأس المال للبنوك المجتمعية مع الحفاظ على السلامة وسلامة الأوضاع المالية وعلى قوة رأس المال لقطاع البنوك. يتيح ذلك للبنوك المجتمعية التركيز على مهمتها الأساسية: تحفيز النمو الاقتصادي والنشاط من خلال الإقراض للأسر والشركات. كما أطلقنا مؤخرًا خيارات رأسمالية جديدة للبنوك المتبادلة، بما في ذلك أدوات رأسمالية يمكن أن تتأهل كرأس مال عادي من المستوى الأول أو كرأس مال إضافي من المستوى الأول. نحن منفتحون على مزيد من التنقيح لهذه الخيارات ونتطلع إلى تلقي الملاحظات.

كما أن الوقت مناسب لتكييف عمليات اندماج وشراء الشركات (M&A) وإجراءات منح التراخيص الجديدة (de novo) للبنوك المجتمعية بشكل أكثر فعالية. نحن نستكشف تبسيط هذه العمليات وتحديث تحليل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Board) للاندماج من أجل مراعاة المنافسة بين البنوك الصغيرة بشكل دقيق. لقد حان الوقت لبناء إطار للبنوك المجتمعية يقرّ بنقاط قوتها الفريدة ويدعم دورها الحيوي في تقديم الخدمات المالية للشركات والعائلات في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

تُعد الأطر التنظيمية الفعّالة أساسًا تشغيليًا ضروريًا لقدرتنا على الإشراف بفعالية على المؤسسات المالية. نحن بصدد إجراء مراجعةنا الثالثة لقانون تقليص الأعباء الورقية للنمو الاقتصادي والورق التنظيمي (EGRPRA) من أجل إلغاء القواعد القديمة أو غير الضرورية أو التي تُفرض بشكل مفرط. تتمثل توقعاتي في أن—على عكس مراجعات EGRPRA السابقة—ستؤدي هذه المراجعة إلى تغيير جوهري. ينبغي أن تكون هذه الأنواع من التقييمات المنتظمة جزءًا مستمرًا من عملنا. ستضمن المقاربة الاستباقية أن تكون اللوائح مستجيبة وقابلة للتكيف مع الاحتياجات المتطورة ومع الظروف في قطاع البنوك.

جدول الأعمال التنظيمي للبنوك الكبيرة

نقوم أيضًا ب تحديث وتنظيم وتبسيط تنظيم الاحتياطي الفيدرالي للبنوك الكبيرة. يدرس المجلس تعديلات على كل ركن من الأركان الأربعة لإطار رأس مالنا التنظيمي للبنوك الكبيرة: اختبارات الضغط، ونسبة الرافعة المالية الإضافية، وإطار بازل III، والرسوم/التحميل الإضافي على المؤسسات المصرفية ذات الأهمية النظامية عالميًا (G-SIB).

اختبارات الضغط. أصدر المجلس مؤخرًا مقترحًا لتعزيز المساءلة العامة وضمان نتائج قوية لإطار وممارسات اختبارات الضغط لدينا. يتضمن المقترح الإفصاح عن نماذج اختبار الضغط، وإطار تصميم سيناريوهات اختبارات الضغط، والسيناريوهات لاختبارات الضغط لعام 2026. فهو يقلل من التقلبات ويوازن بين قوة النماذج والاستقرار والشفافية الكاملة. كما أنه يضمن استفادة أي تغييرات مستقبلية جوهرية على هذه النماذج من مدخلات الجمهور قبل تنفيذها.

نسبة الرافعة المالية الإضافية. قامت الجهات المصرفية الخاضعة للتنظيم مؤخرًا بإتمام التغييرات على مقترح نسبة الرافعة المالية المعززة الإضافية الخاص بـ U.S. G-SIBs.1 تساعد هذه التغييرات في ضمان أن متطلبات رأس المال المرتبطة بالرافعة تُستخدم بالدرجة الأولى كحاجز خلفي لمتطلبات رأس المال المرتبطة بالمخاطر، كما كان المقصود في الأصل. وعندما تصبح نسبة الرافعة المالية عمومًا القيد الملزم، فإنها تثبط البنوك والتجار من الانخراط في أنشطة منخفضة المخاطر، بما في ذلك حيازة سندات الخزانة، لأن نسبة الرافعة تعيّن نفس متطلبات رأس المال عبر الأصول الآمنة والأصول الأكثر خطورة.

بازل III. اتخذ المجلس، بالتعاون مع زملائه في الهيئات الرقابية المصرفية الفيدرالية، خطوات لتطوير بازل III في الولايات المتحدة. إن إنجاز بازل III يُعد خطوة مهمة لإغلاق ملف هذا الإطار بالنسبة لقطاع البنوك، وتقليل عدم اليقين وتوفير وضوح حول متطلبات رأس المال، وتمكين البنوك من اتخاذ قرارات أعمال واستثمار أفضل اطلاعًا. يتمثّل نهجي في معالجة معايرة الإطار الجديد من القاعدة إلى القمة، بدلًا من الهندسة العكسية للتغييرات بهدف تحقيق مقاربات محددة سلفًا أو مُسبقة بشأن متطلبات رأس المال. إن تحديث متطلبات رأس المال لدعم سيولة السوق، وتمكين تملك المنازل بأسعار ميسّرة، وتعزيز سلامة واستقرار الأوضاع المالية للبنوك، يُعد هدفًا مهمًا لهذه التغييرات. وعلى وجه الخصوص، أدى التعامل الرأسمالي مع الرهون العقارية وأصول خدمة الرهن العقاري بموجب النهج المعياري للولايات المتحدة إلى قيام البنوك بتقليص مشاركتها في نشاط الإقراض المهم هذا، مما قد يحد من الوصول إلى ائتمان الرهن العقاري. نحن ندرس مقاربات للتمييز بشكل أدق بين مستوى خطورة الرهون العقارية مع امتداد المنافع إلى المؤسسات المالية بجميع أحجامها، وليس فقط إلى أكبر البنوك.

تحميل G-SIB الإضافي. بالإضافة إلى ذلك، يعمل الاحتياطي الفيدرالي على تنقيح إطار تحميل G-SIB الإضافي بالتنسيق مع جهود أوسع لإصلاح إطار رأس المال. من الضروري أن يحقق إطارنا الشامل التوازن الصحيح بين السلامة وسلامة الأوضاع المالية، بما يضمن الاستقرار المالي ويعزز النمو الاقتصادي. يجب معايرة التحميل بعناية لتجنب تثبيط—بالخطأ غير المقصود—قدرة قطاع البنوك على دعم الاقتصاد الأوسع. يجب علينا الحفاظ على نظام مالي متين دون فرض أعباء غير ضرورية تعيق النمو الاقتصادي.

الإشراف

سأنتقل الآن إلى برنامج الإشراف لدى الاحتياطي الفيدرالي. خلال السنوات السبع الماضية، شددت باستمرار على أهمية الشفافية والمساءلة والإنصاف في الإشراف. وقد وجهت هذه المبادئ نهجي عندما كنت مفوضًا على مستوى الولاية للبنوك، وما زالت توجه نهجي اليوم. كما أنني ما زلت أركز على مسؤولية المجلس في تعزيز العمليات الآمنة وسليمة للبنوك وعلى استقرار النظام المالي في الولايات المتحدة.

يجب أن يركز إطار إشرافي فعّال على تلك العوامل التي تؤثر على الحالة المالية للبنك بما في ذلك المخاطر المادية على عمليات البنك وعلى استقرار النظام المالي الأوسع، لا على القضايا غير المادية التي تصرف الانتباه عن السلامة وسلامة الأوضاع المالية باعتبارها جوهرًا. يجب أن يكون إطارًا قائمًا على المخاطر بالتصميم، بحيث يركز الموارد حيث تكون المخاطر الأكثر تأثيرًا، ويكيّف الرقابة وفقًا لحجم كل مؤسسة وتعقيدها وملف المخاطر لديها. لقد دعمت باستمرار نهجًا قائماً على المخاطر ومكيّفًا في الإشراف وفي اللوائح، وهو الاتجاه الذي قدمته لممتحني الاحتياطي الفيدرالي في إرشادات حديثة كما نُشرت علنًا.2

كجزء من هذا الجهد، ينظر الاحتياطي الفيدرالي أيضًا في وضع لائحة من شأنها توضيح المعايير الخاصة بإجراءات الإنفاذ استنادًا إلى ممارسة غير آمنة أو غير سليمة، والمسائل التي تتطلب الانتباه (MRAs)، وغيرها من نتائج الإشراف التي تقوم على تهديدات للسلامة وسلامة الأوضاع المالية. سيعطي إطارنا المنقح الأولوية لمعالجة التهديدات الجوهرية للبنوك بدلًا من أوجه القصور الإدارية. من خلال توجيه موارد إشرافنا نحو القضايا المادية التي ارتبطت تاريخيًا بفشل البنوك، نخلق نظام إشراف أكثر فعالية وكفاءة يعزز الاستقرار المالي.

خطوة أخرى نأخذها لمعالجة هذه المخاوف تتمثل في مراجعة إطار CAMELS الخاص بنا، والذي كان قائمًا منذ 1979 مع تعديل طفيف. فعلى سبيل المثال، تم توجيه انتقادات واسعة لمكوّن الإدارة (“M”) بوصفه فئة جامدة تعسفية وعالية الذاتية. وسيضمن وضع مقاييس ومعلمات واضحة لجميع مكونات هذا الإطار توفير الشفافية والموضوعية في تقييماتنا الإشرافية. يجب أن تعكس تقييمات البنوك السلامة وسلامة الأوضاع المالية بشكل عام، وليس مجرد أوجه قصور معزولة في مكوّن واحد. وقبل التعديل الأخير لنظام تقييم المؤسسات المالية الكبيرة (LFI)، غالبًا ما تم وسم البنوك بأنها ليست “محسنة الإدارة” رغم وجود مراكز رأس مال وسيولة قوية. وللتصدي لهذا القصور، قام المجلس مؤخرًا بإتمام تعديلات على نظام تقييم LFI تعالج عدم التوافق بين التقييمات وبين الحالة العامة للمؤسسة.

بالإضافة إلى زيادة التركيز على المخاطر المالية، وتحديث أطر تقييمنا، وصقل أدواتنا الإشرافية، فإننا نراجع أيضًا توجيهاتنا الإشرافية وتقاريرنا وإجراءاتنا. علاوة على ذلك، أنهى المجلس رسميًا ممارسة استخدام المخاطر المتعلقة بالسمعة ضمن برنامجنا الإشرافي.3 وقد عالج هذا التغيير مخاوف مشروعة من أن الإشراف المتعلق بمفهوم غامض مثل المخاطر المتعلقة بالسمعة قد يؤثر بشكل غير لائق على قرارات الأعمال الخاصة بالبنك. كما أننا ندرس لائحة لمنع موظفي المجلس من تشجيع البنوك أو التأثير عليها أو إلزامها بأن تسحب قدرتها على التعامل (debank) أو ترفض تقديم الخدمة لعميل بسبب معتقداتهم السياسية أو الدينية المحمية دستوريًا، أو جمعياتهم، أو خطاباتهم، أو سلوكهم. دعوني أكون واضحًا: ينبغي ألا يملي مشرفو البنوك—ولا يمكنهم تحت إشرافي—تحديد أي الأفراد أو الشركات القانونية يجوز للبنك أن يخدمها. يجب أن يظل بإمكان البنوك اتخاذ قراراتها الخاصة القائمة على المخاطر لخدمة الأفراد والشركات القانونية.

شكرًا مرة أخرى على إتاحة الفرصة لي للظهور أمامكم صباح اليوم. وكما تعلمون، يقع الاحتياطي الفيدرالي حاليًا ضمن فترة حظر ما قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) التي لا يُسمح خلالها لأعضاء FOMC بمناقشة السياسة النقدية. لذلك، لسوء الحظ، لن أتمكن من مناقشة السياسة النقدية خلال جلسة الاستماع اليوم. وبناءً على ذلك، أتطلع إلى الإجابة عن أسئلتكم.

1. مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “الجهات تطلب التعليق على مقترح لتعديل بعض معايير رأس المال التنظيمي”، بيان صحفي، 27 يونيو 2025. العودة إلى النص

2. انظر مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “مجلس الاحتياطي الفيدرالي يصدر معلومات بشأن التحسينات على إشراف البنوك”، بيان صحفي، 18 نوفمبر 2025. العودة إلى النص

3. انظر مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي، “مجلس الاحتياطي الفيدرالي يعلن أن المخاطر المتعلقة بالسمعة لن تكون بعد الآن مكوّنًا في برامج الفحص ضمن إشرافه على البنوك”، بيان صحفي، 23 يونيو 2025. العودة إلى النص