إعلان إصدار أسهم الاكتتاب العام الأولي لشركة Shenzhen Shangshui Intelligent Co., Ltd. وإدراجها في سوق Growth Enterprise Market (GEM)

تسجيل الدخول إلى تطبيق Sina Finance للبحث عن【الإفصاح عن المعلومات】لمزيد من الاطلاع على مستويات التقييم

تنبيه خاص

شركة شنتشن شنگشوي للتكنولوجيا الذكية المحدودة (ويشار إليها فيما بعد بـ“شنگشوي للتكنولوجيا الذكية” أو “الجهة المُصدِرة” أو “الشركة”)، وبناءً على أحكام لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (ويشار إليها فيما بعد بـ“CSRC” أو “اللجنة”)、《إجراءات إصدار وتوزيع الأوراق المالية لإدارتها والإصدار والتوزيع》(أمر اللجنة رقم〔228〕) (ويشار إليها فيما بعد بـ“《إجراءات الإدارة》”) و《إجراءات تسجيل إصدار الأسهم لأول مرة》 (أمر اللجنة رقم〔205〕)، وبناءً على بورصة شنتشن للأوراق المالية (ويشار إليها فيما بعد بـ“بورصة شنتشن”) 《التفاصيل التنفيذية لأعمال إصدار الأوراق المالية والتوزيع لإصدار الأسهم لأول مرة في بورصة شنتشن (2025 تعديل)》(إعلان بورصة شنتشن〔2025〕267 رقم) (ويشار إليها فيما بعد بـ“《التفاصيل التنفيذية》”) و《التفاصيل التنفيذية لتنفيذ إصدار الأسهم عبر الإنترنت في سوق شنتشن لأول مرة (2018 تعديل)》(إعلان بورصة شنتشن〔2018〕279 رقم) (ويشار إليها فيما بعد بـ“《التفاصيل التنفيذية للإصدار عبر الإنترنت》”) و《التفاصيل التنفيذية لتنفيذ إصدار الأسهم خارج البورصة عبر الإنترنت لأول مرة في سوق شنتشن (2025 تعديل)》(إعلان بورصة شنتشن〔2025〕224 رقم) (ويشار إليها فيما بعد بـ“《التفاصيل التنفيذية للإصدار خارج البورصة》”) و《إجراءات إدارة ملاءمة مستثمري اللوحة الاستئنافية في بورصة شنتشن》(إعلان بورصة شنتشن〔2020〕343 رقم) (ويشار إليها فيما بعد بـ“《إجراءات إدارة ملاءمة المستثمرين》”)، وبناءً على جمعية صناعة الأوراق المالية الصينية (ويشار إليها فيما بعد بـ“جمعية صناعة الأوراق المالية”)《قواعد أعمال الاكتتاب والتوزيع لإصدار الأوراق المالية لأول مرة》(إعلان جمعية صناعة الأوراق المالية〔2023〕18 رقم) و《قواعد إدارة المستثمرين عبر الإنترنت لإصدار الأوراق المالية لأول مرة》(إعلان جمعية صناعة الأوراق المالية〔2025〕57 رقم) و《إرشادات تصنيف تقييم وإدارة المستثمرين في إصدار الأوراق المالية لأول مرة》(إعلان جمعية صناعة الأوراق المالية〔2024〕277 رقم)، وكذلك أحكام بورصة شنتشن ذات الصلة المتعلقة بإصدار الأسهم وإدراجها في البورصة وأحدث إرشادات التشغيل، وذلك لتنفيذ هذه الإصدار للأسهم لأول مرة وطرحها في السوق الاستئنافي (Chuangye Ban) وفقاً للأحكام ذات الصلة.

تتولى شركة Guolian Minsheng Securities للتوزيع والسمسرة (ويشار إليها فيما بعد بـ“Guolian Minsheng للتوزيع والسمسرة” أو “المؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة)” أو “المُوزِّع الرئيسي”) مهمة المُؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة) لهذا الإصدار.

يُجرى هذا الإصدار باستخدام الجمع بين: التوزيع الموجَّه للمستثمرين المشاركين في التخصيص الاستراتيجي (ويشار إليه فيما بعد بـ“التخصيص الاستراتيجي”)، والتوزيع عبر الاستعلام عن الأسعار والاكتتاب خارج البورصة للمستثمرين المؤهلين (ويشار إليه فيما بعد بـ“الإصدار خارج البورصة”)، والإصدار عبر الإنترنت للجهور العامة بسعر محدد (ويشار إليه فيما بعد بـ“الإصدار عبر الإنترنت”) الذين يمتلكون قيمة سوقية في سوق شنتشن من أسهم A غير القابلة للاحتكار أو شهادات إيداع غير قابلة للاحتكار.

يتم إجراء التخصيص الاستراتيجي لهذا الإصدار لدى المُؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة)؛ كما تتم عملية الاستعلام عن الأسعار الأولية والتوزيع خارج البورصة عبر منصة الإصدار خارج البورصة الإلكترونية في بورصة شنتشن (ويشار إليها فيما بعد بـ“منصة الإصدار خارج البورصة الإلكترونية”) وبالتنفيذ عبر نظام تسجيل وتسوية شركة الصين للتسجيل والتسوية المحدودة المسؤولية في شنتشن (ويشار إليها فيما بعد بـ“شركة الصين للتسجيل والتسوية – فرع شنتشن”)، لذا يُرجى من مستثمري الإصدار خارج البورصة قراءة هذا الإعلان بعناية و“التفاصيل التنفيذية للإصدار خارج البورصة” وغيرها من القواعد ذات الصلة. ويُجرى هذا الإصدار عبر الإنترنت من خلال نظام تداول بورصة شنتشن، وبطريقة إصدار بسعر محدد بناءً على الاكتتاب حسب القيمة السوقية، لذا يُرجى من مستثمري الإصدار عبر الإنترنت قراءة هذا الإعلان بعناية و《التفاصيل التنفيذية للإصدار عبر الإنترنت》 الصادرة عن بورصة شنتشن وغيرها من القواعد ذات الصلة.

نسبة السعر إلى الأرباح بعد التخفيف (EPS) للسهم البالغ 26.66 يوان/سهم، وفقاً لأرباح صافي العائد للأم بعد خصم أو عدم خصم البنود غير المتكررة (الأقل منهما) لعام 2024 لدى الجهة المُصدِرة، هي 18.02 مرة، وهي أقل من متوسط نسبة السعر إلى الأرباح الثابتة لمدة شهر واحد لـ“صناعة تصنيع المعدات المتخصصة C35” الصادر بتاريخ 1 أبريل 2026 (T-4) عن شركة China Securities Index Co., Ltd. البالغة 41.56 مرة؛ كما أنها أقل من متوسط نسبة السعر إلى الأرباح الثابتة 54.83 مرة للشركات القابلة للمقارنة في عام 2024 بعد خصم البنود غير المتكررة (الأقل منهما) للأرباح الصافية العائدة للمساهمين في الشركة الأم، إلا أنه ما زالت هناك مخاطر أن يؤدي هبوط سعر أسهم الجهة المُصدِرة مستقبلاً إلى خسائر للمستثمرين. ويطلب من الجهة المُصدِرة والمُؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة) من المستثمرين الانتباه إلى مخاطر الاستثمار، والنظر بعناية في معقولية تسعير الإصدار، واتخاذ قرار استثماري بعقلانية.

يرجى من المستثمرين التركيز على خطوات عملية هذا الإصدار، والاكتتاب والدفع عبر الإنترنت وخارج البورصة، وترتيبات فترة التقييد على التداول، والتعامل مع الأسهم التي يتم التخلي عنها للاكتتاب، وذلك على النحو التالي:

1، بعد انتهاء الاستعلام عن الأسعار الأولية، ستقوم الجهة المُصدِرة والمؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة) وفقاً لقواعد الاستبعاد المنصوص عليها في 《إعلان الاستعلام عن الأسعار والترويج الأولي لإصدار أسهم لأول مرة والتقدم للإدراج في اللوحة الاستئنافية》 لشركة شنتشن شنگشوي للتكنولوجيا الذكية المحدودة (ويشار إليه فيما بعد بـ“《إعلان الاستعلام عن الأسعار والترويج الأولي》”)، وبعد استبعاد نتائج الاستعلام عن الأسعار الأولية التي تتضمن عروض أسعار غير مستوفية للشروط، وبالتوافق فيما بينهما، سيتم استبعاد جميع الكيانات التي يكون سعر الاكتتاب لديها أعلى من 27.11 يوان/سهم (دون احتساب 27.11 يوان/سهم)؛ واستبعاد جميع الكيانات التي يكون سعر الاكتتاب لديها 27.11 يوان/سهم وكان عدد الاكتتاب أقل من 7 ملايين سهم؛ واستبعاد الكيانات التي يكون سعر الاكتتاب لديها 27.11 يوان/سهم وعدد الاكتتاب يساوي 7 ملايين سهم، وكان وقت الاكتتاب هو نفسه 2026-04-01 14:51:29:593، وذلك وفقاً لترتيب الكيانات التي يولدها نظام منصة الإصدار خارج البورصة الإلكترونية التابع لبورصة شنتشن بشكل تلقائي من الخلف إلى الأمام لاستبعاد 40 كياناً. تم خلال هذه العملية استبعاد إجمالي 98 كياناً للتخصيص، وكان إجمالي كمية الاكتتاب المقترح المستبعد 65,570 مليون سهم، أي ما يعادل 1.0040% من إجمالي كمية الاكتتاب المقترح بعد استبعاد العروض غير الصالحة في الاستعلام الأولي لهذه الجولة، ولا يجوز للأجزاء المستبعدة المشاركة في الاكتتاب خارج البورصة ولا في الاكتتاب عبر الإنترنت. للحصول على التفاصيل المحددة للاستبعاد، يُرجى الرجوع إلى الجزء الموسوم في الجدول الملحق بعنوان “استبعاد الأسعار المرتفعة” ضمن “حالة عروض الأسعار للاستعلام الأولي”.

2، بناءً على نتائج الاستعلام عن الأسعار الأولية، وبالنظر الشامل لعوامل مثل عروض أسعار المستثمرين وكمية الاكتتاب المقترح، ومضاعف عدد التأكيدات المقبولة الفعّالة، وأساسيات الجهة المُصدِرة والقطاع الذي تنتمي إليه، وظروف السوق، ومستوى التقييم لشركات مدرجة مماثلة في نفس القطاع، واحتياجات جمع الأموال، ومخاطر التوزيع، يتم التوصل بالتشاور لتحديد سعر الإصدار لهذا الإصدار عند 26.66 يوان/سهم، ولن يتم إجراء المزيد من الاستعلام التراكمي عن العطاءات في الإصدار خارج البورصة.

يُرجى من المستثمرين الاكتتاب عبر الإنترنت وخارج البورصة بهذا السعر في 8 أبريل 2026 (T يوم)، ولا يلزم سداد أموال الاكتتاب وقت التقديم. ويكون يوم تقديم طلبات الاكتتاب في الإصدار خارج البورصة هو نفسه يوم تقديم الطلبات عبر الإنترنت، أي 8 أبريل 2026 (T). ومن بين ذلك، وقت الاكتتاب خارج البورصة هو 9:30-15:00، ووقت الاكتتاب عبر الإنترنت هو 9:15-11:30، و13:00-15:00.

3، التخصيص الاستراتيجي:

سعر الإصدار لهذا الإصدار هو 26.66 يوان/سهم، ولا يتجاوز القيمة الدنيا بين (أ) متوسط الوسيط لطلبات الأسعار للمستثمرين خارج البورصة بعد استبعاد أعلى عرض، و(ب) المتوسط المرجّح، و(ج) متوسط الوسيط لطلبات الأسعار للصناديق الاستثمارية للأوراق المالية المنشأة عبر آلية التمويل العام بعد استبعاد أعلى عرض، (ويشار إليها فيما بعد بـ“صندوق استثمار عام”)، و(د) صندوق الضمان الاجتماعي الوطني (ويشار إليه فيما بعد بـ“صندوق الضمان الاجتماعي”)، و(هـ) صندوق التأمينات التقاعدية الأساسية (ويشار إليه فيما بعد بـ“صندوق المعاشات/التقاعد”)، و(و) صناديق المعاشات المهنية وصناديق المعاشات السنوية للشركات (ويشار إليها فيما بعد بـ“صناديق المعاشات”)، و(ز) الأموال التأمينية المطابقة للمتطلبات ذات الصلة مثل 《إجراءات إدارة استخدام أموال التأمين》 (ويشار إليها فيما بعد بـ“أموال التأمين”)، و(ح) أموال المستثمرين الأجانب المؤهلين؛ وكذلك المتوسط المرجّح بعد استبعاد أعلى عرض، (ويشار إلى “القيم الأربعة”) والتي تكون جميعها أقل من أو تساوي 26.7841 يوان/سهم، لذا لا يلزم أن تشارك الشركة التابعة ذات الصلة للمُؤسسة المُحالة في هذا التخصيص الاستراتيجي.

وبحسب السعر النهائي المحدد، يتألف التخصيص الاستراتيجي لهذا الإصدار من خطة إدارة أصول مخصصة مخصصة للمسؤولين التنفيذيين رفيعي المستوى والموظفين الأساسيين لدى الجهة المُصدِرة، ومن مستثمرين آخرين يشاركون في التخصيص الاستراتيجي. وتم تحويل كامل تمويل اكتتاب المستثمرين المشاركين في التخصيص الاستراتيجي إلى حساب البنك المحدد من قبل المُؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة) في غضون الوقت المحدد.

وتتمثل خطة إدارة الأصول المخصصة التي يشارك فيها المسؤولون التنفيذيون رفيعو المستوى والموظفون الأساسيون في التخصيص الاستراتيجي لهذا الإصدار، وهي خطة إدارة أصول مجمعة 1 للتخصيص الاستراتيجي لـ Guolian Shangshui (ويشار إليها فيما بعد بـ“خطة Shangshui الذكية 1 لإدارة الأصول”). وبحسب سعر الإصدار النهائي المحدد، فإن العدد النهائي لأسهم التخصيص الاستراتيجي لخطة Shangshui الذكية 1 لإدارة الأصول هو 250.0000 مليون سهم، أي 10.00% من إجمالي عدد أسهم هذا الإصدار.

أما نوع المستثمرين الآخرين المشاركين في التخصيص الاستراتيجي فهو “الشركات الكبيرة أو شركاتها التابعة التي تربطها بالجهة المُصدِرة علاقة شراكة استراتيجية في مجال الأعمال أو تصور تعاون طويل الأجل”. وبحسب سعر الإصدار النهائي المحدد، فإن عدد أسهم التخصيص الاستراتيجي النهائي للمستثمرين الآخرين المشاركين في التخصيص الاستراتيجي هو 2.5M سهم، أي 5.00% من إجمالي عدد أسهم هذا الإصدار.

إن الكمية الأولية للتخصيص الاستراتيجي لهذا الإصدار هي 1.25M سهم، أي 20.00% من إجمالي عدد أسهم هذا الإصدار. والكمية النهائية للتخصيص الاستراتيجي هي 5M سهم، أي 15.00% من إجمالي عدد أسهم هذا الإصدار. وسيتم رد فرق عدد الأسهم بين التخصيص الاستراتيجي الأولي والنهائي، والذي يساوي 3.75M سهم، إلى الإصدار خارج البورصة.

4، ترتيبات فترة التقييد: في أسهم هذا الإصدار، لا توجد قيود على التداول وفترات تقييد للأسهم المخصصة للاكتتاب عبر الإنترنت، ويمكن تداولها من تاريخ إدراجها في بورصة شنتشن للأوراق المالية بعد الإعلان عن هذا الإصدار العلني.

تستخدم عملية التوزيع خارج البورصة أسلوب التقييد النسبي على التداول، ويجب على مستثمري الإصدار خارج البورصة التعهد بأن فترة تقييد التداول للـ10% (يتم حسابها بالتقريب لأعلى) من عدد الأسهم التي تم تخصيصها لها تبدأ من تاريخ أول إصدار علني وإدراج الجهة المُصدِرة لمدة 6 أشهر. أي أن 90% من الأسهم الممنوحة لكل كيان تخصيص تتمتع بفترة غير مقيدة، ويمكن تداولها بمجرد بدء تداول أسهم هذا الإصدار في بورصة شنتشن للأوراق المالية؛ وتكون فترة تقييد الـ10% من الأسهم لمدة 6 أشهر، ويتم احتساب بداية فترة التقييد من تاريخ بدء تداول أسهم هذا الإصدار في بورصة شنتشن للأوراق المالية.

عند مشاركة مستثمري الإصدار خارج البورصة في تقديم عروض الأسعار الأولية وتقديم طلبات الاكتتاب خارج البورصة، لا يلزمهم إدخال ترتيبات فترة التقييد الخاصة بالكميات المخصصة لدى الكيانات التي يديرونها. وبمجرد تقديم العرض، يُعد ذلك بمثابة قبول ترتيبات فترة التقييد خارج البورصة المبينة في هذا الإعلان.

بالنسبة للتخصيص الاستراتيجي، فإن فترة تقييد التداول للأسهم التي تحصل عليها خطة إدارة الأصول المخصصة التي أنشأها المسؤولون التنفيذيون رفيعو المستوى والموظفون الأساسيون للمشاركة في التخصيص الاستراتيجي هي 12 شهراً، كما أن فترة تقييد التداول للأسهم التي تحصل عليها خطط المستثمرين الآخرين المشاركين في التخصيص الاستراتيجي هي 12 شهراً. وتبدأ فترة التقييد من تاريخ إدراج أسهم الإصدار العلني في بورصة شنتشن للأوراق المالية. وبعد انتهاء فترة التقييد، فإن قيام المستثمرين المشاركين في التخصيص الاستراتيجي بتخفيض/بيع الأسهم الخاضعة للتداول سيتم وفقاً للأحكام ذات الصلة الصادرة عن CSRC وبورصة شنتشن بشأن تخفيض وبيع الأسهم.

5، يجب على المستثمرين عبر الإنترنت أن يعبروا بشكل مستقل عن نية الاكتتاب، ولا يجوز لهم تكليف شركات الأوراق المالية بشكل إجمالي بإجراء اكتتاب للأسهم الجديدة.

6، بعد انتهاء الاكتتاب عبر الإنترنت وخارج البورصة، ستقرر الجهة المُصدِرة والمُؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة) ما إذا كان سيتم تفعيل آلية سحب/ردّ (回拨机制) في 8 أبريل 2026 (T يوم) بناءً على وضع الاكتتاب عبر الإنترنت، وذلك لتعديل حجم الاكتتاب خارج البورصة والآنترنت. وسيعتمد تفعيل آلية السحب/الردّ على مضاعف الاكتتاب الفعّال الأولي للمستثمرين عبر الإنترنت.

7، يجب على مستثمري الإصدار خارج البورصة وفقاً لـ《إعلان نتائج التخصيص الأولي لإصدار أسهم خارج البورصة في إصدار شنتشن شنگشوي للتكنولوجيا الذكية المحدودة لأول مرة وإدراجها في اللوحة الاستئنافية》(ويشار إليه فيما بعد بـ“《إعلان نتائج التخصيص الأولي لإصدار خارج البورصة》”)، بحلول الساعة 16:00 في 10 أبريل 2026 (T+2 يوم)، دفع مبلغ اكتتاب الأسهم الجديدة في الوقت المناسب وبالكامل وفقاً لسعر الإصدار النهائي والكمية الأولية للتخصيص، وذلك في الوقت المحدد.

يجب أن تصل أموال الاكتتاب إلى الحساب بالكامل خلال الوقت المحدد. إذا لم تصل خلال الوقت المحدد أو لم يتم دفعها بالكامل وفقاً للمتطلبات، يصبح هذا الكيان المخصص غير صالح بالكامل للاكتتاب في الأسهم الجديدة. وإذا ظهر هذا النوع من الحالات عند إصدار عدة أسهم جديدة في نفس اليوم، فإن هذا الكيان المخصص يصبح غير صالح بالكامل. وإذا كان لدى كيانات تخصيص مختلفة حساب بنكي مشترك، ففي حال نقص أموال الاكتتاب، فإن كيانات تخصيص هذا الحساب المشترك تصبح غير صالحة بالكامل للاكتتاب في الأسهم الجديدة. وإذا حصل مستثمرو الإصدار خارج البورصة في نفس اليوم على عدة أسهم جديدة، فيرجى الدفع عن كل سهم جديد على حدة، واستيفاء الخانات الخاصة بالملاحظات وفقاً للنماذج التنظيمية.

بعد حصول المستثمرين عبر الإنترنت على حصة/تخصيص نتيجة القرعة للاكتتاب في الأسهم الجديدة، يجب عليهم تنفيذ التزامات تسوية الأموال وفقاً لـ《إعلان نتائج القرعة للاكتتاب في أسهم جديدة في إصدار شنتشن شنگشوي للتكنولوجيا الذكية المحدودة لأول مرة وإدراجها في اللوحة الاستئنافية عبر الإنترنت》(ويشار إليه فيما بعد بـ“《إعلان نتائج القرعة للاكتتاب عبر الإنترنت》”)، وذلك لضمان توفر أموال اكتتاب كافية في حساباتهم في نهاية يوم 10 أبريل 2026 (T+2 يوم). ويُعد الجزء غير الكافي بمثابة التخلي عن الاكتتاب، وتتحمل عواقبه والمسؤوليات القانونية ذات الصلة المستثمر بنفسه. ويتعين على تحويل مبالغ المستثمرين الالتزام بالقواعد ذات الصلة لدى شركة الأوراق المالية التي يتبع لها المستثمر.

عندما يكون مجموع عدد الأسهم التي دفعها واكتتب بها المستثمرون خارج البورصة وعبر الإنترنت لا يقل عن 70% من إجمالي عدد الأسهم المصدرة بعد خصم التخصيص الاستراتيجي، فإن الأسهم التي يتركها المستثمرون خارج البورصة وعبر الإنترنت عن الاكتتاب سيتم تغطيتها من قبل المُؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة) على أساس الاكتتاب الضامن.

8، عندما يكون مجموع عدد الأسهم التي يدفعها المستثمرون خارج البورصة وعبر الإنترنت أقل من 70% من إجمالي عدد الأسهم المصدرة بعد خصم التخصيص الاستراتيجي، فإن الجهة المُصدِرة والمُؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة) ستوقف عملية إصدار الأسهم الجديدة هذه، وستقوم بالإفصاح عن أسباب الإيقاف والترتيبات اللاحقة.

9، يجب على جميع كيانات تخصيص عروض الأسعار الفعّالة المدرجة في هذا الإعلان المشاركة في الاكتتاب خارج البورصة، وأن أي مستثمر خارج البورصة قدم عروض أسعار فعّالة لكنه لم يشارك في الاكتتاب خارج البورصة أو لم يقم بالاكتتاب بالكامل، وأي مستثمر خارج البورصة حصل على تخصيص أولي لكنه لم يقم في الوقت المناسب وبالكامل بدفع مبالغ الاكتتاب، سيتم اعتباره مخلاً بالالتزام ويتعين عليه تحمل مسؤولية الإخلال. وسيقوم المُوزِّع الرئيسي/المُؤسسة المُحالة بإبلاغ حالات الإخلال إلى جمعية صناعة الأوراق المالية الصينية للتسجيل. سيتم احتساب عدد مرات المخالفة للمستثمرين خارج البورصة أو كيانات التخصيص التي يديرونها بشكل مجمع عبر لوحات/أقسام الأسواق ذات الصلة في بورصة الأوراق المالية. وخلال فترة إدراج كيان التخصيص في قائمة القيود، لا يجوز له المشاركة في أعمال الاستعلام عن الأسعار والتوزيع خارج البورصة لصفقات الأقسام/اللوحات ذات الصلة في بورصة الأوراق المالية؛ وخلال فترة إدراج مستثمر خارج البورصة في قائمة القيود، لا يجوز للكيانات المخصصة التي يديرها المشاركة في أعمال الاستعلام عن الأسعار والتوزيع خارج البورصة للصفقات ذات الصلة في بورصة الأوراق المالية.

عندما تظهر لدى المستثمرين عبر الإنترنت خلال 12 شهراً متتالياً ثلاث حالات من عدم كفاية دفع الأموال بعد الفوز بالقرعة، فإنه بدءاً من تاريخ آخر مرة قدم فيها مشارك التسوية طلباً للتخلي عن الاكتتاب، ولمدة 6 أشهر (بحساب 180 يوماً طبيعياً، يشمل اليوم التالي)، يمنع من المشاركة في الاكتتاب عبر الإنترنت في الأسهم الجديدة وشهادات الإيداع القابلة للتداول والديون القابلة للتحويل إلى أسهم والديون القابلة للتبادل. ويتم احتساب عدد مرات التخلي عن الاكتتاب بالجمع وفقاً لعدد المرات الفعلية التي تخلى فيها المستثمر عن الاكتتاب في الأسهم الجديدة وشهادات الإيداع القابلة للتداول والديون القابلة للتحويل والديون القابلة للتبادل.

10، يذكّر المُصدِر والمُؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة) بشكل جدّي جميع المستثمرين بالانتباه إلى مخاطر الاستثمار، وبالاستثمار بعقلانية. يُرجى قراءة 《إعلان خاص بمخاطر الاستثمار لإصدار شنتشن شنگشوي للتكنولوجيا الذكية المحدودة لأول مرة وإدراجها في اللوحة الاستئنافية》(ويشار إليه فيما بعد بـ“《إعلان المخاطر الخاصة للاستثمار》”) الذي يتم الإفصاح عنه في 7 أبريل 2026 (T-1 يوم)، وفهم مخاطر السوق بشكل كامل، والمشاركة في هذا الإصدار بعناية.

إرشادات حول التقييم ومخاطر الاستثمار

1، سعر الإصدار لهذا الإصدار هو 26.66 يوان/سهم. يُرجى من المستثمرين الحكم على مدى معقولية تسعير الإصدار بالاستناد إلى الحالات التالية.

وفقاً لـ《إرشادات تصنيف إحصاءات قطاع شركات الشركات المدرجة لدى جمعية الصين للشركات المدرجة》 (2023)، فإن القطاع الذي تنتمي إليه شركة شنگشوي للتكنولوجيا الذكية هو “صناعة تصنيع المعدات المتخصصة C35”. يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الأرباح الثابتة لآخر شهر لـ“صناعة تصنيع المعدات المتخصصة C35” الصادر عن شركة China Securities Index Co., Ltd. 41.56 مرة (اعتباراً من 1 أبريل 2026، T-4 يوم).

اعتباراً من 1 أبريل 2026 (T-4 يوم)، فإن وضع نسب السعر إلى الأرباح للشركات المدرجة القابلة للمقارنة على النحو التالي:

مصدر البيانات:iFind

ملاحظة 1: إذا وُجد اختلاف في الأرقام الطرفية عند حساب نسبة السعر إلى الأرباح، فيعود ذلك إلى التقريب بالطرق المعتمدة؛

ملاحظة 2: EPS قبل/بعد خصم البنود غير المتكررة لعام 2024 = صافي الربح العائد للأم قبل/بعد خصم البنود غير المتكررة لعام 2024 ÷ إجمالي عدد الأسهم القائمة في T-4 يوم؛

ملاحظة 3: نظراً لعدم إدراج Wuxi Liqi بعد، ولأن بيانات نسبة السعر إلى الأرباح لكل من Lead Intelligent وJin Yinhua غير طبيعية، فقد تم استبعاد هذه الشركات الثلاث عند حساب متوسط نسبة السعر إلى الأرباح.

إن نسبة السعر إلى الأرباح بعد التخفيف للسهم البالغ 26.66 يوان/سهم، وفقاً لأرباح صافي العائد للأم الأقل بين ما قبل وما بعد خصم البنود غير المتكررة لعام 2024 لدى الجهة المُصدِرة، هي 18.02 مرة، وهي أقل من متوسط نسبة السعر إلى الأرباح الثابتة لمدة شهر واحد لـ“صناعة تصنيع المعدات المتخصصة C35” الصادر بتاريخ 1 أبريل 2026 (T-4 يوم) عن شركة China Securities Index Co., Ltd. البالغة 41.56 مرة؛ كما أنها أقل من متوسط نسبة السعر إلى الأرباح الثابتة 54.83 مرة للشركات القابلة للمقارنة في عام 2024 بعد خصم البنود غير المتكررة (الأقل منهما) لصافي الأرباح العائد لمساهمي الشركة الأم، إلا أنه ما زالت هناك مخاطر أن يؤدي هبوط سعر أسهم الجهة المُصدِرة مستقبلاً إلى خسائر للمستثمرين. ويطلب من الجهة المُصدِرة والمُؤسسة المُحالة (الجهة الرئيسية المُوزِّعة) من المستثمرين الانتباه إلى مخاطر الاستثمار، والنظر بعناية في معقولية تسعير الإصدار، واتخاذ قرار استثماري بعقلانية.

كمّ هائل من المعلومات، وتفسير دقيق، كل ذلك على تطبيق Sina Finance