يَسألني مؤخرًا بعض الناس عمّا إذا كانت تجارة الشبكات (Grid Trading) موثوقة فعلًا. ولذا قررت اليوم أن أناقش هذا الموضوع بعمق وبشكل واضح. بصراحة، يعرف الكثيرون الفكرة الأساسية للاستثمار—الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع—لكن المعرفة شيء، والتنفيذ شيء آخر. تجارة الشبكات وُجدت تحديدًا لحل هذه المشكلة؛ فهي تستخدم الروبوت لتنفيذ هذا الأسلوب الذي يبدو بسيطًا، لكنه في الواقع صعب جدًا على الإنسان الاستمرار فيه.

جوهر تجارة الشبكات في الحقيقة بسيط جدًا: إنها روبوت يتاجر تلقائيًا. أنت تحدد نطاق أسعار، مثل 80 إلى 120، ثم تحدد حجم “الخلايا/الفواصل”؛ ولنفترض أن كل خلية قيمتها 2 دولار. عندها سيقوم الروبوت داخل هذا النطاق بعمليات تلقائية—عند ارتفاع السعر يبيع قليلًا، وعند انخفاض السعر يشتري قليلًا. لا تحتاج إلى مراقبة السوق يدويًا طوال الوقت؛ فالعملية مؤتمتة بالكامل وتستمر على مدار 24 ساعة.

سأشرح لك منطق التشغيل. تقوم بضبط الشبكات بين 80 و120، وباعتبار كل 2 دولار خلية واحدة. عندما يرتفع السعر، فإنه وعند كل ارتفاع بمقدار 2 دولار يقوم الروبوت ببيع جزء. وعندما ينخفض السعر، فإنه وعند كل انخفاض بمقدار 2 دولار يقوم الروبوت بشراء جزء. كل مرة تنجح فيها مطابقة عملية البيع والشراء تعني ربحًا بقدر خلية واحدة. صحيح أن ربح الخلية الواحدة قد يبدو صغيرًا، لكن إذا استمر تذبذب السوق واستمرت التجارة 24 ساعة دون توقف، فإن “تجميع الشيء القليل” يمكن أن ينتج عائدًا ملحوظًا.

لكن هنا توجد نقطة تفصيلية مهمة: فارق السعر 2 دولار لا يساوي بالضرورة ربح 2 دولار. وذلك لأن وحدة كل صفقة قد لا تكون مساوية لعملة كاملة. مثلًا، إذا كان استثمارك غير كبير، فقد لا تقوم كل مرة بتفعيل الشروط إلا بشراء/بيع 0.1 من العملة فقط. في هذه الحالة، فإن ضرب فارق 2 دولار في 0.1 يعطي ربحًا فعليًا قدره 0.2 دولار فقط. لذلك فالأرباح الفعلية تساوي فرق سعر العملة مضروبًا في حجم/وحدة التداول، والنتيجة النهائية ترتبط ارتباطًا وثيقًا بمبلغ رأس المال الذي استثمرته وبنسبة الارتفاع والانخفاض.

لماذا تحظى تجارة الشبكات بشعبية كبيرة في سوق العملات المشفرة؟ لأن تقلبات “سوق العملات” شديدة. فإذا اشتريتَ ببساطة واحتفظتَ (Buy & Hold)، فلن تجني أي أموال تقريبًا خلال فترات التذبذب صعودًا وهبوطًا. وبالمقابل، فإن التداول يدويًا يستهلك وقتًا وجهدًا كبيرين جدًا. عندها تصبح تجارة الشبكات حلًا مثاليًا—حيث يشتري الروبوت بسعر منخفض ويبيع بسعر مرتفع تلقائيًا وسط التقلبات.

دعنا نتحدث عن مزايا وعيوب تجارة الشبكات. المزايا واضحة جدًا: لا تحتاج إلى مراقبة السوق بنفسك، فتتجنب بالكامل نقاط ضعف الطبيعة البشرية. ويمكنك تحقيق أرباح حتى في حال تذبذب السعر داخل نطاق محدد، كما تعمل تلقائيًا طوال اليوم. لكن العيوب يجب أيضًا مواجهتها: إذا تجاوز السعر النطاق الذي حددته، ستتوقف الشبكات. كذلك فإن كفاءة استخدام رأس المال ليست مرتفعة، لأن رأس المال ينقسم إلى عدد كبير من الأجزاء.

ما أكبر المخاطر؟ أن لا يأتي السوق على رغبتك. إذا ارتفع السعر في اتجاه صعودي متواصل دون رجوع، فستستمر الشبكات في البيع، وفي النهاية تبيع كل العملات لديك. بعد ذلك يستمر السعر في الارتفاع بينما لا تملك عملات في يدك، فتكون النتيجة في الواقع أسوأ من مجرد شراء واحتفاظ. والعكس صحيح: إذا انخفض السعر في اتجاه هبوطي مستمر، فستستمر الشبكات في الشراء، وقد تصل إلى “all in” قبل أن تكتمل عملية الشراء بالكامل، ثم يستمر السعر في الانخفاض فتقع في فخ التعليق (التكبّد بخسارة/تجمّد الصفقة).

وهناك خطر آخر أيضًا وهو خطر التشغيل. إذا لم تكن على دراية بتجارة الشبكات، فقد تؤدي أخطاء في ضبط المعلمات إلى انخفاض كفاءة الروبوت كثيرًا، وبالتالي تتراجع نتائج التداول بشكل كبير. إضافة إلى ذلك، تجارة الشبكات هي خدمة تقدمها بورصة مركزية؛ لذلك يجب أن تفتح حسابًا لدى البورصة وتودع أموالًا لاستخدامها، وهذا يعني تحمل مخاطر البورصة نفسها. وحتى البورصات المعروفة قد تتعرض لمشكلات في التاريخ، لذا لا تضع كل أموالك في منصة واحدة—وهذا مبدأ أساسي في الاستثمار بالعملات المشفرة.

إذًا، كم يمكن لتجارة الشبكات أن تربح؟ هذا السؤال يحتاج إلى فصل الأمر. الأرباح التي ينتجها روبوت الشبكات هي أرباح محققة (Realized P&L). فكل مرة تنجح فيها مطابقة صفقة البيع والشراء تعد ربحًا صافيًا. لكن الجزء الذي تمتلكه أنت (المراكز/الholdings) قد يحمل أيضًا أرباحًا غير محققة تتذبذب قيمتها، وهذه تُحسب كربح وخسارة على الورق (Floating/Mark-to-market P&L). في النهاية، تكون إجمالي أرباحك وخسائرك هو مجموع الاثنين. لذلك، حتى لو كانت أجزاء الشبكات كلها أرباحًا، فإن خسارة المركز الذي تحتفظ به (على الورق أو فعليًا) إذا كانت كبيرة جدًا فقد يظل بإمكانك تحقيق خسارة إجمالية. الخبر الجيد هو أن أرباح الشبكات قد تعوض بعض الخسائر، وبشكل عام ستكون الخسارة أقل من الخسارة الناتجة عن “الاحتفاظ فقط”.

أما من ناحية الرقم تحديدًا—كم يمكن أن تربح؟ بصراحة قد لا تكون الأرباح كما تتخيلها. السبب الرئيسي هو أن رأس المال الذي تستثمره يتم تقسيمه إلى العديد من الأجزاء، وبالتالي تكون قيمة كل صفقة فعلية صغيرة. لنفترض أنك تستثمر 10000 دولار وتضبط 100 خلية للشبكات، بحيث تكون كل خلية بقيمة 100 دولار. إذا حققت كل خلية ربحًا بنسبة 1%، فإن ربح الصفقة الواحدة يكون 1 دولار، أي ما يعادل 0.01% من إجمالي رأس المال. إذا كانت الشبكات تتداول 10 مرات يوميًا، أي 300 مرة في الشهر، فإن إجمالي الربح يصل إلى 3%، وبحساب التحويل إلى العائد السنوي (annualized) يصبح 36%. لكن هذا مجرد مثال نظري؛ في الواقع يكون العائد السنوي عادة ضمن نطاق بضعة بالمئة إلى عشرات بالمئة. وعندما يكون السوق في أفضل حال، قد يتجاوز 100%. وإذا أضفت أيضًا أرباح المركز غير المحققة (على الورق)، فعندما يكون السوق “متعاونًا” حقًا، وعند تحقق السيناريوهات المناسبة—مثلًا: في حالة الشراء للربح (Long) عند حدوث الارتفاع، والبيع للربح (Short) عند حدوث الانخفاض—سيصبح إجمالي العائد أكبر.

بالنسبة لاختيار المنصة، أصبحت تجارة الشبكات أمرًا شائعًا جدًا، وتوفرها كثير من البورصات. هناك 3 نقاط رئيسية يجب النظر إليها: وظائف المنصة نفسها، وعمق السوق (Market Depth) وأمانها؛ مستوى رسوم التداول الخاصة بالشبكات (Grid Fees)؛ وواجهة إعداد الشبكات ومرونتها. لكن الأهم يبقى المنصة نفسها؛ فهذا يتأثر كثيرًا بعاداتك وتجربتك الشخصية. أنصحك باستخدام الشبكات فعليًا على عدة منصات رئيسية قبل اتخاذ القرار.

وخلاصة القول: تجارة الشبكات ليست “آلة سحرية” لكسب المال. إنها مجرد أداة؛ وهل ستربح أم لا يعتمد في المقام الأول على مدى تعاون السوق. إذا كنت تفهم حقًا مبدأ تجارة الشبكات والمخاطر، وتعدّل الاستراتيجية بمرونة تبعًا لاختلاف ظروف السوق، فإن تجارة الشبكات يمكن فعلًا أن تساعدك على تحقيق أرباح مستقرة في أوقات التذبذب.