تعزيز بناء القدرة الحاسوبية يدفع الطلب على التوربينات الغازية للارتفاع

وفقًا لمجموعة China Aero Engine (CAG) الصينية، وقّعت شركة China Aero Engine Gas Turbine Co., Ltd. (المختصرة: “China Aero Engine Gas Turbine”) رسميًا في الآونة الأخيرة اتفاقًا مع شركة Hancheng Elite Marine Engineering (Jiangsu) Co., Ltd. (المختصرة: “Hancheng Elite”). بموجب الاتفاق، تقوم Hancheng Elite بشراء 5 وحدات من “Taihang 7” لمحركات التوربينات الغازية من China Aero Engine Gas Turbine باعتبارها معدات طاقة أساسية، لاستخدامها في وحدة الإنتاج والتخزين والتحميل والتفريغ العائمة للنفط والغاز (FPSO) ضمن مشروع إعادة التطوير الشامل لشركة Petroliam Nasional Berhad (حقل Sepat) في ماليزيا. ويمثل ذلك المرة الأولى التي تدخل فيها محركات التوربينات الغازية المحلية إلى سوق FPSO عالي المستوى، محققة اختراقًا جديدًا في تطبيق طاقة بحرية في ظروف تشغيل قصوى.

التوربينات الغازية هي محركات حرارية متقدمة تعتمد على دورة بريتون، وتحوّل بكفاءة الطاقة الكيميائية للوقود إلى قدرة ميكانيكية، حيث يكون مصدر الحرارة هو وقود غازي أو سائل مثل الغاز الطبيعي أو الديزل أو الهيدروجين. تتمثل مزاياها في سرعة بدء التشغيل، ما يتيح التوصيل بالشبكة خلال دقائق؛ كما أن خرجها ثابت والاستجابة سريعة، وتتمتع بقدرة جيدة على إدارة أحمال الذروة. وفي الوقت نفسه، تكون شدة انبعاثات الكربون فيها أقل نسبيًا من محطات توليد الكهرباء بالفحم.

مع التطور السريع للنماذج الكبيرة مثل GPT وClaude وGemini، اندلع في العالم موجة حادة لبناء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي. تستقر مجموعات الحوسبة بكثافة على الأرض، وتستمر أحجام الأجهزة المفردة في كسر الأرقام القياسية. كما أن منحنى استهلاك الكهرباء يرتفع تقريبًا بشكل عمودي. علاوة على ذلك، فإن متطلبات حوسبة الذكاء الاصطناعي على الكهرباء شديدة للغاية: يجب أن تكون مستقرة ومستمرة ولا يمكن أن تتعرض لانقطاعات مفاجئة. حتى تقلبات على مستوى الملي ثانية قد تسبب خسائر ضخمة، كما يواجه قطاع الشبكات الكهربائية نفسه تحديات كبيرة لأن نسبة الكهرباء المتولدة من مصادر الطاقة الجديدة تزداد باستمرار. وباعتبار التوربينات الغازية تُوصف بأنها “جوهرة على تاج” صناعة تصنيع المعدات، فقد أصبحت ضرورة ملحّة، وانتقلت من الكواليس إلى واجهة المشهد.

وتؤكد بيانات السوق أيضًا هذا الاتجاه. تُظهر بيانات منظمة مراقبة الطاقة العالمية (GEM) وأدوات بحث سوقية متعددة أن إجمالي السعة الجديدة من التوربينات الغازية عالميًا في عام 2025 بلغ 60.4 جيجاوات، وأن حجم السوق يقع بين 24 مليارًا و25 مليار دولار أمريكي. مستقبلًا، ستستمر التوربينات الغازية في لعب دور مهيمن في البنية الكهربائية، ومن المتوقع أن ينمو سوق محركات التوربينات الغازية عالميًا بشكل مستمر، إذ ستصل توقعات حجم السوق في عام 2031 إلى 32 مليار دولار أمريكي.

وفي مواجهة مسار يتمتع بحالة ازدهار مرتفعة، قدمت عدة شركات وساطة تحليلات إيجابية. ذكرت شركة CICC? (601878) أن التوربينات الغازية هي خيار نظام الطاقة الرئيسي المفضل لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة (AIDC). وعلى المستوى العالمي، يتشكل احتكار قليل الأطراف من GE V وMitsubishi Heavy Industries وSiemens Energy. وقد تراكمت طلبات القطاع حتى 2029–2030، كما أن فجوة الطاقة الإنتاجية واضحة. ومع تسارع اختراق تقنيات محركات التوربينات الغازية الثقيلة محليًا، حققت شركات مثل Dongfang Electric (600875) استقلالية في الأجزاء الأساسية، كما يواجه قطاع الصناعة فرصًا مزدوجة: تصدير وحدات كاملة للخارج وفرص تزويد قطع الغيار بشكل متوافق.

وأشار West China Securities إلى أن الطلب على التوربينات الغازية مدفوع بشكل قوي بمحفزات مثل إنشاء مراكز البيانات، وقد تتمكن شركات محلية متخصصة في توفير قطع الغيار من اغتنام فرصة اختلال العرض والطلب، والتعمق في تزويد الشركات في الخارج، والاستفادة من حالة الازدهار لتحقيق نمو مرتفع في الأداء.

يعكس أيضًا فجوة العرض والطلب في السوق العالمية، إلى جانب الاختراقات التقنية المستمرة داخل الصين، ذلك بشكل متزامن في سوق الأسهم A-Shares.

وفقًا لإحصاءات Securities Times·Data Treasure، توجد 23 سهمًا في سوق A-Shares تتعلق بأعمال توربينات الغاز. وحتى 3 أبريل، حققت الأسهم ذات المفهوم متوسط ارتفاع قدره 15.47% منذ بداية العام، متجاوزة بشكل كبير مؤشر Shanghai Composite في الفترة نفسها. ومن بين هذه الأسهم، حققت 5 أسهم ارتفاعًا تراكميًا يتجاوز 50%، وهي Wanze Shares (000534)، Zhenjiang Shares (603507)، Dongfang Electric، Yingliu Shares (603308)، وJerry Shares (002353).

سجلت Wanze Shares ارتفاعًا تراكميًا خلال العام حتى الآن بنسبة 68.68%، متصدرة الترتيب. وباعتبارها موردًا مهمًا محليًا لقطع توربينات الغاز، فقد توصلت الشركة إلى توافق مع عدة شركات طاقة أجنبية لتعميق التعاون، ووقّعت اتفاقيات إطار لشراء ذات صلة.

وفقًا لإحصاءات Data Treasure، من حيث اهتمام المؤسسات، حصل 20 سهمًا من أسهم مفهوم توربينات الغاز على تقييمات إيجابية من المؤسسات (تشمل الشراء وزيادة المراكز والتوصية القوية وغيرها). وقد حصلت Jerry Shares وHau-Mai Technology (002595) وDongfang Electric وYingliu Shares وXizi Clean Energy وغيرها على أعداد مرتفعة من تقارير المؤسسات التي غطتها.

أكبر عدد من المؤسسات التي أصدرت تقييمات كان لصالح Jerry Shares، إذ تم تغطيتها من خلال أبحاث 23 مؤسسة. حققت الشركة طلبات متتابعة على توربينات الغاز منذ بداية العام، وآخر مرة حدثت كانت في 1 أبريل. ووفقًا للإعلان، وقّعت شركة GenSystems Power Solutions LLC التابعة بالكامل للشركة عقد مبيعات لمجموعة مولدات التوربينات الغازية مع عميل أمريكي ما. بلغت قيمة العقد 301 مليون دولار أمريكي (حوالي 2.08 مليار يوان صيني). سيتم تطبيق مجموعة مولدات التوربينات الغازية المباعة في مجال تزويد الطاقة لمراكز البيانات. وقبل ذلك، في أواخر مارس وبداية فبراير، تلقت الشركة طلبات بلغ مجموعها 341 مليون دولار أمريكي (حوالي 2.36B يوان صيني) و182 مليون دولار أمريكي (حوالي 1.26B يوان صيني) على التوالي.

حصلت Hau-Mai Technology على متابعة من 15 مؤسسة بحثية. وتتمحور منتجاتها الكبيرة من الأجزاء الميكانيكية حول الصبّ والمعالجة الدقيقة لقطع مكوّنات منتجات طاقية مثل طاقة الرياح وتوربينات الغاز. وفي عام 2025، حققت أرباحًا صافية قدرها 2.39B يوان صيني، بزيادة قدرها 18.99%.

حصلت Dongfang Electric وYingliu Shares على متابعة من 13 مؤسسة بحثية في كلتيهما. حققت Dongfang Electric أرباحًا صافية في عام 2025 قدرها 3.83B يوان صيني، بزيادة قدرها 31.11%. وخلال فترة التقرير، ظلت حصتها في سوق محطات الطاقة النووية ومحطات توليد الغاز ضمن المركز الأول في الصناعة. كما حققت توربينات الغاز الثقيلة بقدرة 15 ميجاوات تشغيلًا بقدرة كاملة، وتتمتع بإمكانية حرق الهيدروجين الخالص. وبالنسبة لتوربينات الغاز الثقيلة بقدرة 50 ميجاوات، حققت الطلبات الخارجية اختراقًا “صفر” لأول مرة، ما يضع أساسًا متينًا لخطط تموضع الشركة في الأسواق العالمية لاحقًا.

تولت Yingliu Shares بالفعل تزويد Siemens Energy بثبات لشفرات محرك توربينات غازية من الفئة F، كما تولت أعمال تطوير شفرات محرك توربينات غازية من الفئة H، لتصبح المورد الوحيد في الصين لشفرات الطرف الحار (hot-end) لتوربينات محركات توربينات غازية لدى Siemens Energy.

(البيانات في هذا العدد مقدمة من قاعدة بيانات مركز Securities Times)

(المحرر: Zhang Yan)

     【إخلاء مسؤولية】تقتصر هذه المقالة على وجهات نظر كاتبها فقط ولا علاقة لها بـ Hexun. لا تقدم شبكة Hexun أي ضمان صريح أو ضمني فيما يتعلق بدقة أو موثوقية أو اكتمال أي من التصريحات أو أحكام التقييم المذكورة في النص. يُرجى من القراء الاعتماد على المعلومات الواردة على سبيل الإرشاد فقط، ويتحملون المسؤولية الكاملة عن أي قرارات أو إجراءات يتخذونها بأنفسهم. البريد الإلكتروني: news_center@staff.hexun.com

إبلاغ