وكسين للاستشارات الاستثمارية لوي ني مان: القوة الرئيسية أكملت إعادة توزيع المحافظ وتبديل الأسهم، وهجوم جديد على وشك الانطلاق!

جميع المساهمين في الأسهم، انتبهوا! بغض النظر عمّا تؤمنون به أو لا، فإن جولة التعديل كاملة خلال شهر مارس هي في الأساس عملية حفر “حفرة ذهبية”! في الوقت الحالي، تكون الجهة الرئيسية قد أنجزت إعادة ترتيب الحيازات وتبديل الأسهم، والهجوم الجديد على الأبواب قادم!

وخاصة اتجاهان رئيسيان تصرّ عليهما مؤسستان كبار وترون أنهما محل توافق، فهذا يعني أنهما يمثلان المسار الرئيسي الجديد لربع العام الثاني في A股! إذا كانت لديكم الآن حيازات في الاتجاهات ذات الصلة، فلا بد أن تمسكوا بها بثبات؛ وبعد عطلة العيد/الويكند، فمن المرجح جدًا أن تتجه مباشرةً إلى صعود قوي، وحتى أنه لا يُستبعد حدوث موجة سوقية سريعة الارتفاع!

إذا كنتم تستطيعون مشاهدة هذا الفيديو قبل بدء حركة أبريل، فإما أنكم من عشّاق فيديوهات “مانمان” وتشاهدونها يوميًا، أو أنكم من ذوي الحظ الوفير والمال الوفير الممتد! السبب وراء دفع البيانات الضخمة لهذا المحتوى إليكم ليس صدفة، بل يبدو أشبه بعملية فرز، ويمكن فهمه أيضًا كإشارة بأن الفرصة قد بدأت.

عندما تفهمون تمامًا ما سيشرحِه مانمان لاحقًا، وتغتنمون الفرصة وتسبقون غيركم، فلن تكونوا مثل العام الماضي، عندما فقدتم حفرة الذهب 408 الخاصة بـ “الآخرون يخافون وأنا أتّبع جشعي”! مع التراجع التدريجي لتأثير العوامل الخارجية، ومع تنفيذ تدريجي لمخاطر تقارير السنة والتقارير ربع السنوية، بعد هذه الحفرة العميقة ستبدأ على الفور مجموعة كبيرة من الأدوات ذات القيمة الممتازة في مواقع منخفضة، لتدخل إصلاح التقييم، وتستقبل جولة جديدة من الارتفاع!

سواء كنتم الآن ممتلئين بالمخزون (كامل المراكز) وتستريحون، أم أنكم فارغون وتراقبون، فبمجرد أن تشاهدوا هذا الفيديو حتى نهايته، ستكونون في أبريل قادرين على أن تكونوا في المقدمة خطوة، لتقلبوا القدر وتغيّروا مجرى الأمور!

الاتجاه الأول: الحوسبة + معدات الذكاء الاصطناعي. مثل وحدات المعالجة المركزية CPU، وPCB، والتبريد السائل، والألياف الضوئية—فهذه المجالات الفرعية تكون أساسًا متزامنة مع حركة المؤشر؛ فإذا ارتد المؤشر، فمن المرجح جدًا أن تتحرك معها هذه الأسهم أيضًا. والأهم أن أبريل هو بالضبط فترة محورية لإعلان التقارير المالية (قوائم الأرباح)؛ شركات الرائدة في معدات الذكاء الاصطناعي مثل الوحدات البصرية (光模块) والتبريد السائل لديها إشارات واضحة لزيادة أرباح الربع (توقعات نمو نتائج الربع).

ماذا يعني ذلك؟ هذه الجولة من السوق لم تعد مجرد ترويج “قصص من أجل التهييج” والاعتماد فقط على رسم الوعود كما في السابق؛ فالشيء خلف الكواليس كله طلبات حقيقية وأرباح مدفوعة بالمال الحقيقي (النقود) تدعمها! وبالإضافة إلى ذلك، فإن البناء بقوة على مستوى “أكبر مجموعات حوسبة ذكية” يجعل التعاون في حسابات الكهرباء (算电协同) يرتقي إلى مستوى استراتيجية وطنية؛ وتزداد سرعة استبدال رقائق الذكاء الاصطناعي المحلية وشركات السيرفرات والوحدات البصرية عالية السرعة، وقد انفتح تمامًا مساحة النمو الكاملة للصناعة في حد ذاتها!

الاتجاه الثاني: الطاقة الجديدة + بطاريات الليثيوم. قبل ذلك، انخفض سعر الليثيوم لمدة عامين، والآن انعكس الوضع بالكامل! الطلب من أسواق تخزين الطاقة والمركبات الكهربائية في اتجاه الإنعاش المستمر؛ المصانع تتسابق على الشراء لتكملة المخزون، وقد تم تجاوز أصعب مرحلة وهي التخلص من المخزون الزائد! كما ارتفعت أسعار المواد الرئيسية مثل سداسي فلورو فوسفات الليثيوم (六氟磷酸锂) مبكرًا أيضًا؛ ووفقًا للتجارب السابقة، بمجرد أن تبدأ الأسعار في سلسلة التوريد العليا، فإن أرباح سلسلة صناعة بطاريات الليثيوم بأكملها ستُصلح بسرعة.

وأيضًا أبريل هو نافذة تنفيذ مكثفة لإفصاحات الأرباح الفصلية (一季报)، حيث تظهر نقاط التحول في أداء عدد كبير من الشركات الرائدة بوضوح؛ وبعد ذلك يأتي دعم الأرباح بشكل ملموس وصعود فعلي، ولم يعد الأمر مجرد تداول مبني على مواضيع! كما أن الجهة العليا قامت بتحديد تخزين الطاقة ضمن الطاقة الجديدة كصناعة دعامة أساسية، وسياسة تخفيض ضريبة شراء سيارات الطاقة الجديدة يتم تنفيذها باستمرار؛ وبذلك توجد “بشري خبرين جيدين” تدعم الصناعة. لذلك، في أبريل، من المرجح جدًا أن تستقر الطاقة الجديدة + بطاريات الليثيوم وترتد للخلف، لتُظهر حركة إصلاحية؛ يمكن للجميع أن يكون لديهم المزيد من الثقة والصبر.

يعرف مانمان أن مشاعر الجميع خلال كامل شهر مارس كانت سيئة للغاية؛ بل إن كثيرين حتى أرجعوا الأرباح التي حققوها في 2025 إلى الوراء. لكن تذكروا ذلك: إن انتهاء الأخبار السلبية يعني بداية أخبار إيجابية؛ بعد أن ينخفض السوق إلى عمق كافٍ، لابد من حدوث ارتداد؛ واتجاه أن A股 ستواصل مسار النمو الطويل والصعود لن يتغير بسهولة!

الآن، يتم تخفيف التشويش الخارجي تدريجيًا، وتوقعات عودة الاستثمارات الأجنبية تزداد قوة؛ وقد انتهى عمليًا من إبلاغ تقارير السنة والتقارير ربع السنوية التي كان يجب الإبلاغ عنها، وبعد أن ينقضي “فراغ الأرباح” ستبدأ الشركات ذات الأداء الحقيقي والنمو الحقيقي في شنّ الهجوم أولًا! ومع توفر السيولة، واستمرار دعم السياسات، زوال ضغوط أموال نهاية الربع تمامًا، تقوم المؤسسات بإعادة التخطيط وإدخال التمويل من جديد.

الحفرة العميقة في المقدمة قد أُسقطت لتُخرج فرصة؛ وبعد أن يتم إطلاق المخاطر بالكامل، فغالبًا سيكون أبريل هو نافذة التحول، وأن الاتجاه العام هو صعود متذبذب مع إصلاح وارتداد! السوق لا يفتقر أبدًا إلى الفرص، وإنما يفتقر إلى الصبر والانضباط. بعد شهر، عندما تعودون للنظر إلى الوضع الحالي، ستشكرون أنفسكم على هدوئكم وتمسّككم اليوم.

	(المحرر: 张洋 HN080)


	 

     【إخلاء المسؤولية】 هذه المقالة تمثل فقط وجهة نظر المؤلف نفسه، ولا علاقة لها بشبكة Hexun. تظل شبكة Hexun محايدة تجاه ما ورد في النص من تصريحات وتقديرات للأفكار والأحكام، ولا تقدم أي ضمان صريح أو ضمني فيما يتعلق بدقة أو موثوقية أو اكتمال أي محتوى مُضمن. يرجى من القرّاء الاكتفاء بالرجوع كمرجع فقط، ويتحملون مسؤوليتهم الكاملة بأنفسهم. البريد الإلكتروني: news_center@staff.hexun.com