من انخفاض بنسبة 60% إلى ارتفاع بنسبة 400%، شركات السحابة تتسابق على كعكة الذكاء الاصطناعي

بواسطة: Tech星球، رين يوشيونغ

في أبريل 2025، كانت شركة آلي كلاود أول من أطلق “حرب الأسعار”، حيث تبعتها على الفور كلٌّ من جينغدونغ كلاود وتينسنت كلاود وهواوي كلاود، وتتابعت شعارات “أعلى انخفاض يصل إلى 60%” في موجة متتالية، ما جعل المنافسة في هذه الصناعة—التي كان ينبغي أن تتمحور حول التكنولوجيا والخدمات—تغرق لفترة في معركة أسعار ضارية.

لكن بعد أقل من عام، انعكس اتجاه السوق فجأة في مارس 2026.

في مارس 2026، ومن الشركات في الخارج إلى الشركات المحلية، بما في ذلك Google Cloud وAmazon Web Services وTencent Cloud وAlibaba Cloud وBaidu Intelligent Cloud وغيرها، أصدرت على التوالي إعلانات تعديل تسعير خلال 10 أيام. وبشكل عام، شهدت أسعار خدمات الحوسبة والمعالجة الأساسية للذكاء الاصطناعي والتخزين ارتفاعًا بنحو 30% إلى 50%، بل إن بعض المنتجات الأساسية لدى Tencent Cloud وصل نطاق زيادتها إلى 400%.

هذا الإجراء كسر العادة السعرية السائدة في صناعة الحوسبة السحابية في الصين لسنوات طويلة المتمثلة في “الاستمرار في خفض الأسعار”، ولم يكن كثير من المشاركين في السوق مستعدين لهذا التحول.

لكن في الواقع، يكشف هذا الإجراء عن التناقض الحاد بين العرض والطلب على القدرة الحاسوبية في عصر النماذج الكبيرة. ويرى عدد من العاملين في الصناعة أن الشرارة المباشرة لزيادة الأسعار الجماعية تتمثل في النمو الانفجاري لاحتياج الرموز الخاصة بالذكاء الاصطناعي (Token).

وفقًا لبيانات هيئة تنظيم البيانات الحكومية الصينية (国家数据局)، في مارس 2026 تجاوز متوسط الاستهلاك اليومي للـToken في الصين 140 تريليونًا، بينما كانت هذه الأرقام في بداية 2024 تبلغ 1.4M فقط؛ أي أن النمو خلال عامين يزيد عن ألف ضعف.

على الرغم من أن أسعار الـToken قد شهدت خلال العامين الماضيين “انهيارًا” في الهبوط؛ إذ انخفضت من تسعير ابتدائي قدره 50-100 يوان لكل مليون Token إلى بضع يوانات وحتى بضع عشرات من “المليمات”، لتصل نسبة الانخفاض إلى 99%، فإن “سرعة” جعل الأسعار في متناول الجميع في النهاية لم تستطع مجاراة التوسع الهائل على نحو أُسّي في حجم الاستدعاء.

عندما يبدأ ميزان العرض والطلب بالميلان، تنطلق من جديد مباراة ترتيب تتعلق بالمشهد المستقبلي لسوق السحابة، وستدخل الصناعة دورة إعادة بناء جديدة.

01 ارتفاع أسعار الحوسبة يجتاح الصناعة، وتدخل تطبيقات الذكاء الاصطناعي مرحلة التصفيات

إن زيادات أسعار الحوسبة لدى مزودي الخدمة الرئيسيين مثل Alibaba Cloud وTencent Cloud ليست مجرد تعديل استراتيجي بسيط.

إن موجة تعديل الأسعار هذه تنتقل نزولًا على طول سلسلة الصناعة، مثل “زلزال في التكاليف”، لتضرب مباشرة التطبيقات الموجودة في اتجاه أسفل السلسلة (المنتجات المبنية على الذكاء الاصطناعي). لقد بدأت بالفعل عملية الفرز القاسية حول موارد الحوسبة.

قال أحد العاملين في مجال الذكاء الاصطناعي: “إن زيادة الأسعار بالتأكيد لها أثر”. إذ يؤدي رفع أسعار الحوسبة مباشرةً إلى ارتفاع تكاليف تشغيل الشركات، وقد يؤدي ذلك إلى تخريب خطط الميزانية التي كانت موضوعة مسبقًا، “وهذا يعني أن الميزانية بحاجة إلى إعادة تقييم”.

تتجلى ضغوط التكلفة هذه بشكل مختلف بين الشركات ذات الأحجام المختلفة. وبالنسبة إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجال الذكاء الاصطناعي، وكذلك رواد الأعمال الذين يفكرون للتو في الدخول إلى هذا المجال، فإن موجة الارتفاع هذه أكثر فتكًا.

مقارنةً بالشركات الكبرى، لدى الشركات الصغيرة موارد مالية أقل وقدرة تفاوض أضعف. ولا يمكنها، كما تفعل الشركات الكبيرة، إقفال أسعار مخفضة عبر عقود طويلة الأمد، كما أنها لا تستطيع تحمل تكاليف تشغيل باهظة للقدرات الحاسوبية الراقية.

قال العامل المذكور أعلاه لـTech星球: “قد تستطيع الشركات الكبيرة التفاوض على الأسعار اعتمادًا على حجم المشتريات، لكن مؤسسي مشاريع الذكاء الاصطناعي الصغيرة يجدون صعوبة في الحصول على خصومات مثالية. وبهذا قد يتأثر الأمر—وقد يؤثر—على التصورات التجارية التي كانت قائمة من قبل”.

والأكثر إزعاجًا هو أن ارتفاع تكاليف الحوسبة يرفع مباشرةً عتبة دخول الصناعة. فسيحتاج بدء أي مشروع جديد إلى مضاعفة رأس المال، كما تصبح عملية التمويل أصعب. يضطر رواد الأعمال الذين كانوا يخططون للدخول إلى تأجيل مشاريعهم والتحول إلى مسارات أخرى. أما اللاعبون الصغار والمتوسطون الذين يعملون بالفعل، فإما أن يقلصوا الحجم، أو يواجهوا الخسائر.

وشعر عامل آخر من الصناعة أيضًا بضغط التكاليف: “عند مقارنة التكلفة باستخدام أسعار ما بعد زيادة الأسعار بما كانت عليه قبل ذلك، قد تتضاعف تكلفة استدعاء واجهات برمجة تطبيقات الذكاء الاصطناعي (AI API) عدة مرات على نحو مماثل”.

لكن طبيعة المنافسة في السوق الطرفي تجعل الشركات صعبة عليها نقل ضغط التكلفة عبر رفع الأسعار وحده. فليس من السهل على واجهة التطبيقات رفع الأسعار مباشرة على المستهلكين، وفي النهاية سيتعين عليهم تحملها بأنفسهم؛ مثلًا، عند إنتاج مسلسلات قصيرة تعتمد على الذكاء الاصطناعي، قد تُدفع التكاليف إلى الارتفاع.

وبما أن نسبة تكلفة الحوسبة من الأصل ليست منخفضة، فإن مضاعفة السعر تضغط بشدة هامش الربح. وقد يواجه بعض المشاريع خطر الإغلاق.

تعكس قلق الشركات إزاء ارتفاع أسعار الحوسبة أيضًا في سلوك السوق.

قال أحد مراقبي مبيعات الحوسبة السحابية: “الآن الاستفسارات تتزايد أكثر فأكثر، ويأمل كثيرون في تثبيت سعر أكثر ملاءمة قبل تطبيق زيادة الأسعار”. ما يعكس قلق الشركات إزاء ارتفاع تكاليف الحوسبة.

لكن في ظل خلفية اختلال العرض والطلب، فإن مطلب تثبيت السعر على المدى القصير هو في كثير من الأحيان مجرد إجراء يائس. ومع ذلك، وبسبب تأثير العلاقة بين العرض والطلب، فإن زيادة الأسعار حقيقة قائمة.

هذه المرة، فإن عملية الفرز على مستوى الصناعة المرتبطة بالحوسبة لا مفر منها.

02 وداعًا لنمط “خفض السعر لزيادة الكمية، ثم حصد الأرباح بعد حجز السوق”

ارتفاع أسعار الحوسبة اختبار بقاء يتعلق بالحياة أو الموت بالنسبة للمؤسسين الأفراد والشركات الصغيرة في مجال الذكاء الاصطناعي، لكنه بالنسبة لموردي الحوسبة السحابية يمثل أيضًا فرصة مهمة للانتقال في اتجاه جديد للصناعة.

على مدار السنوات القريبة من عشرين عامًا، ظلت سوق الحوسبة السحابية المحلية في الصين تتبع مسارًا تطوريًا متشابهًا: بالاعتماد على تأثير الحجم، تعويض التكاليف عبر خفض مستمر للأسعار من أجل النمو، والمنافسة على الحصص. وقد أدى ذلك إلى أن ينظر القطاع عمومًا إلى مزودي السحابة باعتبارهم “مؤجري سعة الحوسبة من الباطن (ثاني مالكي القدرة الحاسوبية)”، وأن أرباحهم تأتي من فرق السعر، وأن جوهر المنافسة يتمثل في: من تكون لديه أقل تكلفة لوحدة السعة الحاسوبية، ومن يمتلك سعرًا أكثر ميزة.

اعترف أحد موظفي مبيعات الحوسبة السحابية بأن الإجماع في الصناعة كان واضحًا لفترة طويلة: “إن مزودي الحوسبة السحابية يفوزون بالاعتماد على الحجم. إن عبارة: ‘خفض السعر لزيادة الكمية، ثم حجز السوق قبل تحقيق الأرباح’ هي تقريبًا استراتيجية افتراضية لدى معظم اللاعبين الرئيسيين”.

لكن وصول عصر النماذج الكبيرة غيّر هذه القاعدة التي استمرت لسنوات.

ومع الانتشار السريع لتطبيقات الوكلاء (AI Agent) والكيانات الذكية، يتحول دور مزودي السحابة من مجرد موفري موارد الحوسبة إلى مقدمي خدمات أكثر تعقيدًا وشمولًا. “إن السعر المناسب هو شرط مسبق، بينما تجربة خدمة ذكاء اصطناعي مستقرة هي المفتاح لاستمرار الدفع المستمر”، حلل أحد العاملين لـTech星球.

لم تعد احتياجات العميل الأساسية هي شراء ما يسمى بالسعة الحاسوبية “العارية”، أو الخوادم الافتراضية، أو التخزين فحسب، بل الحصول على حلول شاملة تمكن تطبيقات الذكاء الاصطناعي من العمل باستقرار، وإنجاز المهام التجارية بكفاءة.

ذكر العامل أعلاه: “السعر المناسب هو شرط للتعاون، وتجربة خدمة ذكاء اصطناعي مستقرة هي المفتاح لاستمرار الدفع”.

إن تحوّل جانب الطلب يدفع مباشرةً إلى تحول جذري في منطق التسعير.

إن نجاح حرب الأسعار في الحوسبة السحابية التقليدية يعتمد على ضخامة قاعدة المستخدمين لتقليل التكاليف الثابتة. لكن استهلاك الحوسبة والتخزين المستخدم في تطبيقات الذكاء الاصطناعي قد يتصاعد على نحو أُسّي، ما يجعل نموذج التسعير القديم غير قادر على دعم بنية التكلفة الجديدة خلال السنوات الأخيرة.

قال العامل أعلاه: “الحوسبة والتخزين، كلاهما، هما العاملان الرئيسيان اللذان يدفعان تكاليف مزودي السحابة إلى الارتفاع في هذه المرحلة”. وهذا هو أيضًا الضغط المشترك الذي يواجهه جميع مزودي السحابة.

من جهة، لا تزال النفقات الرأسمالية مرتفعة، وتواجه شرائح وحدات GPU اختبارًا مزدوجًا من ناحية السعر ومن ناحية سلسلة التوريد؛ كما أن ضخ استثمارات هائلة يجب أن يقترن بنموذج عائد معقول. ومن جهة أخرى، فإن حروب الأسعار طويلة الأمد تضغط على هوامش أرباح الصناعة، ولا يمكن لنمط “إيجار العتاد” التقليدي وحده الحفاظ على نسب ربح صحية.

في 18 مارس 2025، عندما أجاب Tencent في مكالمة أرباحها عن زيادة أسعار الحوسبة السحابية، قال المديرون إن قدرات البنية التحتية الأساسية مثل وحدات CPU مشغولة بالكامل، وإن الموردين يعطون الأولوية للعملاء ذوي الحجم الكبير والطلبات المستقرة. وبالنسبة للمشغّلين على نطاق فائقالضخامة الذين يديرون بهوامش ربح منخفضة على المدى الطويل، ومع عودة الطلب، لم يعد أمام الصناعة سوى اختيار رفع الأسعار.

تحت الضغط، يتوجب على مزودي السحابة إعادة هيكلة نماذج أرباحهم. ومن هذا المنظور، فإن الزيادة الهيكلية في الأسعار على مستوى كامل الصناعة ليست مجرد نقل للتكاليف، بل هي خيار حتمي لموردي السحابة لإصلاح هامش الربح الإجمالي، والعودة إلى عائد تجاري معقول.

ويمثل ذلك أيضًا علامة على أن صناعة الحوسبة السحابية للحوسبة (السعة الحاسوبية) قد ودعت رسميًا منافسة “الأسعار المنخفضة المدعومة”، وتدخل مرحلة جديدة من التسعير التجاري.

ومع ذلك، فإن عودة حق التسعير لا تعني أن مزودي السحابة يمكنهم تحقيق قفزات كبيرة في الإيرادات عبر رفع بسيط للأسعار. فخلف حق التسعير توجد منافسة شاملة على قدرات الخدمة، والحواجز التقنية، ونضج حلولهم. فالشركات التي تكتفي برفع الأسعار دون تحسين القيمة الأساسية ستظل صعبة عليها أيضًا تثبيت أقدامها في المنافسة الجديدة.

03 مباراة ترتيب ما بعد زيادة أسعار الحوسبة: من سيقود الطريق في 2026؟

منذ عام 2025، اندلعت “حرب السحابة” القائمة على Token في مجال الذكاء الاصطناعي.

بالنسبة إلى جميع مزودي السحابة، هذه ليست فقط منافسة على “الصلابة” التقنية والخدمات، بل هي أيضًا منافسة حاسمة لإعادة ترتيب مقاعد الصناعة واغتنام حق الكلام في النمو المستقبلي. إن الانفجار في الطلب على قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي يرفع أبعاد المنافسة في سوق السحابة بالكامل، وتتكون خريطة جديدة بسرعة.

إن النمو المستمر لحجم السوق يوفر مسرحًا واسعًا لهذه المباراة على الترتيب.

تُظهر بيانات Omdia أنه بفضل الاختراق الشامل لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، وصل حجم سوق خدمات البنية التحتية السحابية في البر الرئيسي للصين في الربع الثالث من 2025 إلى 13.4 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 24%. هذا التسارع المشرق كسر الطرح السابق القائل بأن “سوق السحابة قد تشبع”، والذكاء الاصطناعي هو المحرك الأساسي الذي يدفع النمو.

وفي الوقت نفسه، تتجلى المنافسة في السوق بوضوح في سمة “الأقوى يستمر في التفوق”. حيث تتوسع ميزة اللاعبين في الصدارة باستمرار، وترتفع درجة تركّز الصناعة أكثر.

وفقًا لبيانات التتبع الطويلة من Omdia، في الربع الأول والثاني والثالث من 2025، كانت حصص Alibaba Cloud في سوق السحابة في الصين على التوالي 33% و34% و36%. وفي سوق سحابي واسع القاعدة، ظلت حصتها في ثلاثة أرباع متتالية على مسار تصاعدي.

أما Huawei Cloud وTencent Cloud اللتان تحتلان المركزين الثاني والثالث، فواجهتا ضغطًا. فقد انخفضت حصة Huawei Cloud من 18% إلى 16%، بينما انخفضت Tencent Cloud من 10% بشكل طفيف إلى 9%. وقد دخلت المنافسة داخل معسكر القمة مرحلة شرسة.

ومن الجدير بالملاحظة أن الوافد الجديد Volcano Engine يشن هجومًا سريعًا وقويًا في المسار الفرعي المتعلق بسحابة الذكاء الاصطناعي. ووفقًا لبيانات IDC، بلغ حجم استدعاءات النماذج الكبيرة على السحابة العامة في الصين في النصف الأول من 2025 ما مجموعه 536.7 تريليون Token، إذ حافظ Volcano Engine على صدارة بحصة سوقية تقارب 50%.

بالإضافة إلى ذلك، ومع تحوّل سحابة الذكاء الاصطناعي إلى ساحة المعركة الأساسية، يغوص اللاعبون الكبار تدريجيًا في مشاهد التطبيقات المتخصصة، ويقومون ببناء حواجز باستخدام حلول متكاملة (من كل النواحي). وقد أدى هذا الإجراء إلى المزيد من تضييق مساحة بقاء مزودي السحابة من الشركات الصغيرة والمتوسطة، ما يجعل “تأثير ماركيت (قانون ماركس/مالك-تاآيلاتي) في الصناعة” أكثر وضوحًا.

لكن هذه ليست سوى “وجبة خفيفة” لمباراة ترتيب سحابة الذكاء الاصطناعي في عصر الذكاء الاصطناعي. وبالنظر إلى الزيادة الكبيرة في حجم السوق، يطرح اللاعبون في المقدمة أهدافًا جريئة، وقد بدأت بالفعل جولة جديدة من تنافس على الحصص.

وفقًا لتقرير LatePost (晚点LatePost)، كان Volcano Engine قد وضع هدفًا لتحقيق إيرادات لعمله MaaS في عام 2026 تتجاوز 5.37M (100 مليار) يوان. وتم رفع الهدف، نظرًا لدعم تحديثات النماذج وتطبيقات “الأكثر مبيعًا” (نجاحات جماهيرية).

وفي الوقت نفسه، رفعت Baidu Intelligent Cloud معدل نمو الإيرادات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في 2026 من 100% إلى 200%، لتستهدف أن تصبح الأولى في سوق سحابة الذكاء الاصطناعي. كما تستهدف Alibaba Cloud الاستحواذ على 80% من الحصص الإضافية في سوق سحابة الذكاء الاصطناعي في الصين لعام 2026، لتعزيز موقعها القيادي.

وراء هذه الأهداف الجريئة، لابد أن تكون مباراة ترتيب سوق الحوسبة السحابية في 2026 شديدة للغاية. من سيحل بسرعة عنق الزجاجة في توريد القدرة الحاسوبية، ومن سيتمكن—بعد رفع الأسعار—من الاحتفاظ بالعملاء الأساسيين، ومن سيغتنم المزيد من سيناريوهات التطبيقات المتخصصة عالية القيمة، هو من يستطيع تحقيق اختراق الهدف.

كمّ هائل من المعلومات وتحليلات دقيقة، كل شيء متاح عبر تطبيق Sina Finance