كيف تتغلب على تحديات القطاع؟ تقرير أداء بطاقات الائتمان للبنك الحكومي: من هو “ملك التقلص”؟

问AI · 信用卡业务缩水背后有哪些宏观因素驱动？

伴随六家国有大型银行2025年业绩报告陆续出炉，信用卡业务的“拐点”特征更加明显。南都湾财社记者统计分析六家国有行信用卡相关数据发现，2025年六家银行信用卡贷款余额全部出现下滑，打破往年国有行扩张、股份行收缩的格局。资产质量方面，除邮储银行外，其他五家银行信用卡不良贷款率均有所上升，行业风险防控压力持续加大。

从行业整体来看，信用卡贷款规模全面收缩、不良率普遍上升、交易规模变化分化，标志着信用卡行业进入深度调整期。面对新的市场环境，各银行纷纷调整业务策略，在风险控制与业务发展之间寻求新的平衡点。

余额集体缩水

中行收缩幅度居首

从存量规模来看，国有大行信用卡业务的头部格局虽未发生根本性动摇，但整体体量集体缩水。

建设银行以1.01T元的信用卡贷款余额，继续稳居六大行首位，也是唯一一家余额仍超万亿的银行，不过其规模已出现明显回调，较2024年末的1.07T元减少56.78B元，同比下降5.33%。紧随其后的农业银行以850.09B元的余额位列第二，在行业集体下行中展现出较强的业务韧性，全年仅减少8.72B元，降幅仅1.02%，是六大行中规模收缩幅度最小的机构。

工商银行以697.54B元排名第三，但其规模下滑幅度显著，全年减少77.83B元，降幅达到10.04%；交通银行以531.35B元、中国银行以486.01B元分列第四、五位；邮储银行则以209.43B元的余额垫底，与头部银行的规模差距进一步拉大。

从同比变化幅度来看，六大行的调整节奏呈现出显著分化，不同银行的战略选择差异凸显。中国银行成为本轮调整中动作最为剧烈的银行，信用卡贷款余额从2024年末的593.4B元骤降至486.01B元，全年减少107.4B元，降幅高达18.10%，无论是绝对减少额还是降幅，均位居六大行之首。

邮储银行紧随其后，余额从238.22B元降至209.43B元，减少28.79B元，降幅12.09%，收缩幅度位列第二；工商银行以10.04%的降幅，成为第三家降幅超10%的银行。与之相对，建设银行以5.33%的降幅处于行业中间水平，而交通银行、农业银行则成为行业的“压舱石”，分别以1.31%、1.02%的微幅下降，基本维持了业务规模的稳定。

业内人士指出，2025年国有大行信用卡业务集体缩表，是多重因素共振的结果。一方面，在消费仍在复苏的宏观背景下，银行主动收紧信用卡授信、压降高风险敞口，是防范信用风险、优化资产质量的主动选择；另一方面，监管层对信用卡业务的合规要求持续升级，也推动银行加速清退不合规、低质量客群，推动行业从“规模扩张”向“质量优先”转型。

资产质量承压

邮储独现“双降”亮点

在信用卡贷款规模集体收缩的同时，国有六大行信用卡业务的资产质量也迎来普遍承压，仅邮储银行实现不良余额与不良率“双降”。

从不良贷款率来看，工商银行以4.61%的水平继续位居六大行首位，较2024年末的3.5%大幅攀升1.11个百分点，风险压力显著加剧。交通银行、建设银行紧随其后，2025年末不良贷款率分别为2.68%、2.36%，同比分别上升0.34个、0.14个百分点，资产质量持续承压。

中国银行、农业银行不良率也同步走高，分别从2024年末的1.73%、1.46%升至2.18%、1.88%，同比抬升0.45个、0.42个百分点，风险敞口持续扩大。唯有邮储银行逆势下行，不良贷款率从1.48%微降至1.45%，同比下降0.03个百分点，在行业普遍上行的趋势中保持下降。

从不良贷款余额维度看，多数国有行整体呈现“量率齐升”的态势，仅邮储银行实现余额回落。工商银行不良余额规模与增幅均领跑六大行，2025年末达32.12B元，较2024年末增加4.95B元，同比增幅高达18.21%，不良规模的大幅扩张进一步加剧了其资产质量压力。

农业银行以27.3%的同比增幅成为余额增速最快的国有银行，不良余额从12.53B元增至15.96B元，全年增加3.42B元；交通银行不良余额达14.22B元，同比增加1.63B元，增幅12.96%。中国银行、建设银行不良余额同样小幅攀升，分别增加339M元、180M元，增幅为3.30%、0.76%。

而邮储银行成为唯一实现余额下降的机构，不良余额从3.52B元降至3.03B元，同比减少495M元，降幅为14.06%。

交易分化、卡量收缩

银行加速转型突围

在市场饱和、消费信贷产品同质化竞争加剧的行业背景下，2025年国有六大行信用卡业务的转型压力进一步凸显，行业整体呈现“交易规模分化、发卡量持续缩减”的调整格局，存量竞争时代的突围之战已然打响。

从信用卡交易规模来看，头部银行的领先优势依然稳固但增速承压。建设银行以25.6k亿元的总消费交易额继续稳居行业首位，尽管较2024年的28k亿元同比下降约8.57%，但在行业整体下行态势中仍牢牢占据龙头地位。交通银行紧随其后，以21.8k亿元的累计消费额守住第二梯队核心位置；农业银行全年信用卡消费额超20k亿元，较2024年的22k亿元同比小幅下滑；工商银行2025年信用卡消费额达18.3k亿元。

此外，中国银行的信用卡业务调整幅度相对明显，2025年信用卡消费额达11k亿元，较2024年的12.9k亿元同比下降约14.7%，同时信用卡分期交易额降至221.83B元，较上年的346.68B元大幅下降36.01%，分期业务的收缩或成为其交易规模下滑的重要因素。

信用卡卡量规模的持续缩减，成为2025年行业最鲜明的特征之一，延续了2024年以来的收缩态势。工商银行2025年末银行卡发卡总量达1.32B张，较上年末增加36.53M张，但信用卡发卡量为145M张，较2024年末的150M张有所回落。

建设银行2025年末信用卡累计客户量101M户、发卡量126M张，较2024年末的129M张收缩3M张，客户与卡量规模同步微调。中国银行2025年末信用卡累计发卡量达150.1M张（约150M张），暂时成为六家国有大行中发卡量最多的机构。交通银行2025年末境内行信用卡在册卡量为57.99M张，较上年末的63.01M张减少约5M张。

面对信用卡市场的深度调整与转型压力，六大行纷纷调整业务策略，在严控风险与稳定发展之间寻求新的平衡点，探索差异化突围路径。

建设银行在年报中明确表示，信用卡贷款业务紧扣国家“以旧换新”“促进消费高质量发展”等政策导向，主动联合热门行业头部商户，积极承接政策补贴、消费券发放等利好举措，精准对接消费需求。同时，该行信用卡业务全面发力购车、装修、分期通等核心分期产品，强化支付环节的精准营销，尤其在新能源购车领域表现突出，已与16家新能源汽车厂商开展总对总合作，覆盖主流品牌超80个，借助场景深耕实现业务提质。

农业银行则坚持信用卡业务稳健发展导向，在严守风险底线的前提下，持续优化信用卡资产结构，不断提升服务质量与客户体验，稳步推进业务转型。交通银行则启动信用卡业务模式深度改革，摒弃过去集中直接经营的模式，转向分行属地经营，将信用卡业务全面纳入手机银行零售业务体系进行统一运营管理，通过资源整合提升综合化金融服务能力，破解同质化竞争困境。

采写：南都·湾财社记者 马青 实习生 何蕴怡