هل تتوقع أن يشهد أداء بنك بكين خلال العام بأكمله نقطة تحول بعد أن استقر بشكل مستقر في الثلاثة أرباع الأولى؟

(المصدر: شبكة China Visit Finance)

تُركّز بنك بكين على اتجاهات استراتيجية وطنية مثل التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر والتمويل الشامل، لتشييد حواجز تنافسية متمايزة، ليصبح المحرك الأساسي لنمو الأداء.

إخراج|شبكة China Visit

مراجعة|لي شياو يان

في ظل بيئة معقّدة تتسم بانخفاض سعر الفائدة المرجعي LPR، وتقلّص هامش الفائدة الصافي، وتزايد تباين أداء القطاعات، قدّم بنك بكين خلال أول ثلاثة أرباع من عام 2025 مخرجات مرحلية تحت شعار: “تقدّم في الحجم، ربحية مستقرة، وخصائص بارزة”. ورغم أن الإيرادات تواجه ضغطًا على المدى القصير، وأن جانب رأس المال يواجه استهلاكًا مرحليًا، إلا أنه وبصفته أحد البنوك التجارية الحضرية الرئيسية في العاصمة، فقد أظهر من خلال مزاياه المكانية، وصلابته الاستراتيجية، ونتائج التحول، قدرة تشغيلية قوية. وتتوفر قاعدة متينة لتحقيق انعكاس في أداء العام ككل.

خلال أول ثلاثة أرباع من عام 2025، حقق بنك بكين نموًا متسارعًا في حجم أصوله، إذ بلغ إجمالي الأصول 4.89 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 15.95% مقارنة ببداية العام. كما زاد إجمالي الخصوم بنسبة 16.62%، بمعدل نمو أعلى بوضوح من المتوسط في القطاع، وظل محافظًا على موقعه ضمن الفئة الأولى بين البنوك التجارية الحضرية المدرجة في البورصة. وفي دورة تتسم بتباين “ثبات عند القادة وضغط عند الأطراف”، تعكس سرعة هذا التوسع قدرته التنافسية في السوق وكفاءة تكامل موارده.

على جانب الربحية، رغم وجود تحديات قصيرة الأجل، فإنه ما زال يحافظ على نمو إيجابي. حقق في أول ثلاثة أرباع صافي ربح العائد للمساهمين 21.064 مليار يوان صيني، بزيادة طفيفة قدرها 0.26% على أساس سنوي. وفي ظل استمرار تضييق هامش الفائدة، تمكن من الحفاظ على “القاعدة الأساسية للربح”. ارتفعت إيرادات صافي الفوائد بنسبة 1.79% على أساس سنوي، وهو ما يؤكد أن استراتيجية “تعويض السعر بالحجم” ما زالت تدعم الإيراد الأساسي بشكل فعّال. كما زادت صافي إيرادات الرسوم والعمولات بنسبة 16.92%، حيث أصبحت الأعمال الوسيطة مثل إدارة الثروات والحفظ/الوصاية زيادة مهمة، واستمر تحسين هيكل الأعمال.

يُركّز بنك بكين على اتجاهات استراتيجية وطنية مثل التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر والتمويل الشامل، لبناء حواجز تنافسية متمايزة، ما جعله المحرك الأساسي لنمو الأداء. وحتى نهاية الربع الثالث، زادت قروض التمويل التكنولوجي بنسبة 20.2% مقارنة ببداية العام، وخدم أكثر من 29 ألف مؤسسة ضمن فئة “متخصص/متميز/جديد”، وتظهر نتائج استراتيجية “الصف الأول في متخصّصي/متميّزي/جدد” بشكل ملحوظ. كما ارتفع تمويل التمويل الأخضر بنسبة 26.2%، ونمت قروض المشاريع الصغيرة والمتوسطة الشاملة (للمشاريع الصغيرة والمتوسطة والأصغر) بنسبة 16.9%، وكانت معدلات النمو جميعها أعلى بكثير من مستوى إجمالي القروض.

لا تجلب هذه الأعمال الموجهة بالسياسات نموًا مرتفعًا فحسب، بل تعمل أيضًا على تحسين هيكل الأصول ونسبة المخاطر إلى العائد. وفي الوقت نفسه، تواصل ترسيخ الأساس الخاص بالأعمال التجزئة؛ إذ تجاوز عدد العملاء في التجزئة 31 مليون عميل، واقترب عدد عملاء تطبيق البنك على الهاتف من 20 مليون عميل، كما عززت الإدارة الرقمية تماسك العملاء وكفاءة الخدمة. وقد واصلت إدارة الثروات AUM التوسع بثبات، ما راكم طاقة دفع لنمو طويل الأجل في الأعمال الوسيطة.

تحافظ جودة الأصول على مستوى ممتاز داخل القطاع؛ إذ انخفضت نسبة القروض غير العاملة إلى 1.29%، أي بانخفاض 0.02 نقطة مئوية مقارنة ببداية العام، مع استمرار اتجاه هبوطي لعدة أرباع متتالية. بلغت نسبة تغطية المخصصات 195.79%، ورغم انخفاضها مقارنة ببداية العام، فإنها ما زالت أعلى بكثير من خط التنظيم الأحمر البالغ 120%-150%، ما يعني أن قدرة تعويض المخاطر كافية.

وتظهر مؤشرات السيولة بصورة لافتة؛ إذ بلغت نسبة تغطية السيولة 160.87%، وقفز صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية على أساس سنوي بنسبة 354.99%، مما يشير إلى أن وضع الأموال مستقِر ومريح. وفي بيئة يواجه فيها القطاع ضغطًا على مخاطر الائتمان، حقق بنك بكين الاستقرار وقابلية السيطرة على جودة الأصول عبر تحسين توجيه الإقراض وتعزيز الرقابة الرقمية على المخاطر، بما يوفر دعمًا ثابتًا لانعكاس الأداء.

انخفضت نسبة كفاية رأس المال الأساسي من المستوى الأول بشكل مرحلي إلى 8.44%، والسبب الرئيسي هو استهلاك رأس المال الناجم عن توسع واسع النطاق، وهي تحديات مرحلية ضمن مسار التطور. وفي الوقت الحالي، لا يزال مستوى رأس المال يلبي متطلبات تنظيم البنوك ذات الأهمية النظامية، كما أن البنك قد بدأ خطة لتعزيز رأس المال؛ وذلك عبر تحسين هيكل الأصول، والحد من وتيرة نمو الأصول المرجحة بالمخاطر، وتعزيز الاحتفاظ بالأرباح، وغيرها، بهدف تخفيف ضغط رأس المال تدريجيًا.

بالنظر إلى ما تبقى من العام، فإن انعكاس أداء بنك بكين مدعوم بعدة عوامل: أولاً، أن اتجاه تضييق هامش الفائدة من المتوقع أن يقترب تدريجيًا من التباطؤ، وأن المنفعة الهامشية لتوسع حجم الأصول قد تعود إلى التحسن؛ ثانيًا، استمرار توسع أعمال عالية العائد مثل التمويل التكنولوجي والتمويل الأخضر، ما سيقود إلى تحسن عائد الأصول؛ ثالثًا، استمرار الأعمال الوسيطة في النمو بسرعة، مع ارتفاع مساهمة الدخل غير المرتبط بالفوائد بشكل مطرد؛ رابعًا، استقرار تولد القروض غير العاملة، وسيسهم تحسن جودة الأصول في تخفيف ضغوط احتساب المخصصات.

بصفته بنكًا حضريًا كبيرًا من الصف الأول يتمركز في العاصمة ويمتد ليغطي أنحاء البلاد، يعتمد بنك بكين على المزايا المكانية والصلابة الاستراتيجية ونتائج التحول، وهو ينتقل بعمق من “توسع الحجم” إلى “الأولوية للجودة”. إن الأداء المتماسك خلال أول ثلاثة أرباع لا يعكس فقط المرونة في اجتياز الدورات، بل يراكم أيضًا الزخم لانعكاس أداء العام. ومن المتوقع أن يُظهر التقرير السنوي لعام 2025 الذي سيتم الإفصاح عنه في 28 أبريل “استقرار الإيرادات، وتسريع نمو الأرباح، وتحسين الهيكل”، مما يوفر للسوق إجابة مُرضية عن مسار تنمية عالي الجودة.

كم هائل من الأخبار، قراءة دقيقة للتفسير، متاح في تطبيق سينالا فاينانس (Sina Finance)