تمويل التكنولوجيا المالية يظهر قوته مع تأمين هابال و بيني لين جولات تمويل رئيسية على الرغم من عدم اليقين في السوق

اكتشف أبرز أخبار التكنولوجيا المالية والفعاليات!

اشترك في النشرة الإخبارية الأسبوعية الخاصة بـ FinTech

يقرؤها المسؤولون التنفيذيون لدى JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

يظل استثمار التكنولوجيا المالية متينًا رغم تقلبات السوق

حتى مع تفاعل الأسواق مع حالة عدم اليقين العالمية المتزايدة—بما في ذلك الرسوم الجمركية التي أدخلتها إدارة ترامب—يواصل المستثمرون دعم شركات التكنولوجيا المالية التي تُظهر أساسيات قوية واستراتيجيات نمو موجّهة. وتبرز جولتان تمويليتان حديثتان هذا الاتجاه: Haball ومقرها باكستان وPennylane الخاصة بالتكنولوجيا المالية في فرنسا، حيث نجمتا عن تأمين استثمارات كبيرة على حد سواء، ما يشير إلى أن رأس المال ما زال يتدفق إلى القطاع رغم استمرار التقلبات.

وفي حين أن البيئة الاقتصادية الأوسع تسببت في تأجيل الطروحات الأولية (راجع Chime وKlarna) وضغط التقييمات عبر قطاع التكنولوجيا، فإن هذه الصفقات تشير إلى أن المستثمرين ما زالوا على استعداد لدعم شركات التكنولوجيا المالية التي تعالج احتياجات هيكلية في الأسواق الناشئة وغير المخدومة بما يكفي.

Haball تجمع 52 مليون دولار لتوسيع تمويل سلسلة التوريد

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية الإسلامية Haball، ومقرها باكستان، عن جولة تمويل تمهيدية قبل السلسلة A بقيمة 52 مليون دولار بهدف توسيع منصة تمويل سلسلة التوريد المتوافقة مع الشريعة. وتتضمن الجولة 5 ملايين دولار في حقوق ملكية يقودها Zayn VC، مع مشاركة من مستثمرين في السعودية وباكستان. ويأتي المبلغ المتبقي البالغ 47 مليون دولار كتمويل استراتيجي من Meezan Bank، أكبر بنك إسلامي في البلاد.

تأسست في عام 2017، وتقدم Haball حلولًا تمويلية للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs)، من خلال منصة رقمية متكاملة بالكامل لتبسيط المدفوعات التجارية، والفوترة الرقمية، والامتثال الضريبي، وإتاحة الائتمان. وبأكثر من 3 مليارات دولار في المدفوعات المُعالجة وأكثر من 110 مليون دولار مُسددّة إلى ما يقرب من 8,000 من الشركات الصغيرة والمتوسطة، فقد تموضعَت الشركة باعتبارها رائدة في قطاع التمويل الرقمي المتنامي في باكستان.

سيسهم التمويل أيضًا في دعم التوسع الدولي لـ Haball، بدءًا من دخول السعودية في 2025، مع خطط لافتتاح مكتب إقليمي في المملكة. كما يجري أيضًا النظر في مداخلات أسواق مستقبلية عبر مجلس التعاون الخليجي وآسيا، بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة وقطر.

ووفقًا للرئيس التنفيذي لـ Haball Omer bin Ahsan، تكمن الفرصة في معالجة أوجه القصور المتوارثة في تمويل سلسلة التوريد وتوسيع نطاق الوصول إلى الخدمات المالية المتوافقة في الأسواق غير المخدومة من قبل المؤسسات التقليدية. وقد حصلت الشركة بالفعل على اعتراف تنظيمي، لتصبح أول شركة تكنولوجيا مالية مرخّصة من الهيئة الاتحادية للضرائب في باكستان للفوترة الرقمية.

Pennylane تضاعف التقييم في جولة بقيمة 81 مليون دولار

في غضون ذلك، في فرنسا، رفعت منصة برمجيات المحاسبة Pennylane 75 مليون يورو (ما يعادل تقريبًا 81 مليون دولار أمريكي)، لتضاعف تقييمها إلى 2.2 مليار يورو (2.16 مليار دولار أمريكي). قادت الجولة كلٌّ من Sequoia Capital وCapitalG (صندوق نمو Alphabet) وMeritech، مع مشاركة من DST Global.

توفر Pennylane حلاً محاسبيًا رقميًا شاملًا للشركات الصغيرة والمتوسطة، مع دمج الفوترة وإدارة التدفق النقدي والتنبؤ وتتبع المصروفات. أُطلقت المنصة في 2020، وتخدم الآن 4,500 شركة محاسبية وأكثر من 350,000 من الشركات الصغيرة والمتوسطة.

تعمل الشركة حاليًا في فرنسا فقط، لكن مع التمويل الجديد، تخطط Pennylane للتوسع إلى ألمانيا بحلول صيف 2025 والتوسع عبر أوروبا في القريب العاجل. وقال الرئيس التنفيذي Arthur Waller لشبكة CNBC إن الشركة تتوقع الوصول إلى 100 مليون يورو كإيرادات سنوية متكررة بحلول نهاية العام وتحقيق التعادل في الفترة نفسها.

تتضمن خريطة طريق Pennylane أيضًا توسيع قوتها العاملة إلى 800 موظف وتضمين ذكاء اصطناعي متقدمًا في منصتها. ويُقدّم بدء التشغيل ذكاءه الاصطناعي بوصفه “مساعدًا مشاركًا” للمحاسبين، بهدف تبسيط سير العمل وتعزيز القدرة الاستشارية.

السياق: ارتفاع التمويل رغم الرياح المعاكسة العالمية

تأتي هذه التطورات بينما تتعامل الأسواق العالمية مع اضطراب كبير. فقد أدت الرسوم الجمركية التي أعلن عنها الرئيس ترامب مؤخرًا—بنسبة 10% كأساس على جميع الواردات وحتى 54% على دول مثل الصين والهند وتايوان—إلى خلق حالة من التقلبات عبر الأسهم العامة، وإلقاء حالة من عدم اليقين على قطاعي التكنولوجيا والتجارة.

وكانت النتيجة موجة من تأجيلات الطروحات الأولية في مجال التكنولوجيا المالية، مع تأجيل شركات مثل Chime وKlarna لخطط إدراجها في الأسواق العامة. ومع ذلك، وعلى الرغم من المزاج الحذر في الأسواق العامة، لا يزال المستثمرون من القطاع الخاص يواصلون توظيف رأس المال في شركات تُظهر قوة دفع مثبتة وطلبًا إقليميًا.

في حالة Haball، تكمن الفرصة في التمويل الإسلامي ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، وهما محرّكان حاسمان في الأسواق الناشئة مثل باكستان ودول مجلس التعاون الخليجي. وبالنسبة إلى Pennylane، فإن موجة لوائح الفوترة الإلكترونية عبر أوروبا تدفع تبني تقنيات محاسبية جديدة، ما يتيح فرصة توسع كبيرة عبر أسواق مجزأة.

مرونة التكنولوجيا المالية تحافظ على انتباه المستثمرين

على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة ومخاطر التضخم والتحولات الاقتصادية الكلية تجبر العديد من شركات التكنولوجيا المالية على إعادة تقييم استراتيجياتها، تُظهر جولات التمويل هذه أن شهية المستثمرين لا تزال قائمة—وخاصة عندما تستهدف الشركات شرائح عملاء محددة جيدًا ولديها مسار واضح نحو النمو أو تحقيق الربحية.

من التمويل المتوافق مع الشريعة في جنوب آسيا إلى المحاسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أوروبا، تبدو شركات التكنولوجيا المالية التي تتوافق مع الاحتياجات المحلية والاتجاهات التنظيمية قادرة على التعامل مع عدم اليقين بشكل أفضل من غيرها. وتُظهر Haball وPennylane معًا كيف يظل التخصص والامتثال والنماذج القابلة للتوسع عوامل تجذب الدعم، حتى مع بقاء معنويات الاقتصاد العالمي مختلطة.