ثلاثة أشهر تتجاوز كامل العام، وتوقعات أرباح سامسونج تتجاوز التوقعات: أرباح الربع الواحد تتجاوز 2600 مليار

سؤال إلى الذكاء الاصطناعي · كيف يدفع الحوسبة بالذكاء الاصطناعي أرباح شركة سامسونغ لرقائق الذاكرة؟

عند افتتاح التداول في 7 أبريل بتوقيت كوريا المحلي، ارتفعت شركة سامسونغ للإلكترونيات (005930.KS) بأكثر من 3%. وعلى صعيد الأخبار، أعلنت شركة سامسونغ للإلكترونيات عن نتائجها الأولية للربع الأول. وبلغت أرباح التشغيل في الربع الأول 57.2 تريليون وون كوري (ما يعادل 8B يوان صيني)، بزيادة 185% على أساس ربع سنوي و755% على أساس سنوي. وبلغت مبيعات هذا الربع 133 تريليون وون كوري (ما يعادل 572k يوان صيني)، بزيادة 41.7% على أساس ربع سنوي و68% على أساس سنوي.

تجاوزت مبيعات سامسونغ للإلكترونيات في هذا الربع توقعات السوق السابقة، كما تجاوزت أرباح التشغيل أيضًا ما توقعه المحللون السابقون البالغ 40.6 تريليون وون كوري، ما لم يحدّث فقط الرقم القياسي التاريخي لأرباح الشركة على مستوى الربع، بل إن أرباح التشغيل خلال ربع واحد تجاوزت أيضًا أرباح التشغيل للعام الماضي بالكامل. ووفقًا لحسابات شركات الأوراق المالية المحلية في كوريا الجنوبية، فإن أرباح التشغيل المتوقعة لقسم حلول الأجهزة (DS) في سامسونغ للإلكترونيات في الربع الأول ستتجاوز 42 تريليون وون كوري، وهي المصدر الرئيسي للمساهمة في أرباح التشغيل.

ستعلن سامسونغ للإلكترونيات عن التقرير المالي الكامل في وقت لاحق من هذا الشهر، بما في ذلك صافي الربح والبيانات التفصيلية لكل قسم من أقسام الأعمال.

لا يزال نمو الطلب على الذاكرة المدفوع بالحوسبة بالذكاء الاصطناعي يحظى بتفاؤل في السوق. وفي الولايات المتحدة في 6 أبريل، ارتفعت أسهم عدة شركات للذاكرة أيضًا.

وفي وقت سابق، أشارت ورقة بحثية ذات صلة نشرتها جوجل إلى أن خطة TurboQuant (وهي تقنية ضغط لذاكرة التخزين المؤقت لقيم مفتاحية ضمنية) يمكنها تقليل احتياجات التخزين المؤقت للقيم المفتاحية ذات النص الطويل في مرحلة الاستدلال لنماذج اللغة الكبيرة بمقدار 6 مرات، ما أثار مخاوف في السوق بشأن ضعف الطلب على الذاكرة. ومع ذلك، تعافت عدة أسهم أمريكية تدريجيًا من “صدمة جوجل”. في 6 أبريل، ارتفع سهم شركة Micron Technology (MU.O) بنسبة 3.15%، وارتفع سهم SanDisk (SNDK.O) بنسبة 3.28%، وارتفع سهم Western Digital (WDC.O) بنسبة 3.11%، وارتفع سهم Seagate Technology (STX.O) بنسبة 5.58%.

عند افتتاح التداول في 7 أبريل، ارتفعت أيضًا عدة أسهم للذاكرة في السوق الصيني (A股). إذ ارتفع سهم Jiangbo Long (301308.SZ) بأكثر من 4%، وارتفع سهم Banzhi Memory (688525.SH) بأكثر من 5%، وارتفع سهم Shanong Xinchuang (300475.SZ) بأكثر من 3%.

من ناحية الأسعار، وعلى الرغم من أن بعض أسعار شرائح الذاكرة العشوائية (RAM) في شنتشن هوا تشيان بيه (Huaqiangbei) شهدت انخفاضًا مؤخرًا، تتوقع مؤسسات أبحاث بالسوق أنه وفقًا لدورة التغير في أسعار العقود من ربع إلى آخر، ستستمر أسعار عقود DRAM (ذاكرة وصول عشوائي ديناميكية) للربع الأول والربع الثاني من هذا العام في الارتفاع.

تتوقع TrendForce (جي جيبونغ للإستشارات) أن ترتفع أسعار عقود DRAM في الربع الأول بنسبة 93% إلى 98%، وأن ترتفع في الربع الثاني بنسبة 58% إلى 63%. كما سترتفع أسعار فلاش NAND في الربع الأول على أساس زيادة نسبتها 85% إلى 90%، ثم في الربع الثاني بنسبة 70% إلى 75%. وذكرت هذه المؤسسة أن مقدمي خدمات الحوسبة السحابية في أمريكا الشمالية أصبحوا يحددون بشكل تدريجي سيناريوهات تطبيقات الاستدلال بالذكاء الاصطناعي، ما يدفع الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي والخوادم العامة إلى الارتفاع. وبالنسبة إلى فلاش NAND، ومع دخول الذكاء الاصطناعي التوليدي مرحلة التطبيقات واسعة النطاق، لم تظهر أوامر أقراص الحالة الصلبة على مستوى المؤسسات أي تباطؤ.

وفي الآونة الأخيرة، انتشرت أيضًا في السوق شائعات عن رفع شركة سامسونغ للإلكترونيات أسعار عقود DRAM في الربع الثاني بنسبة 30%. وقد قام مراسل ييتسي تساي جينغ (إي فقت) بتأكيد ذلك مع شركة سامسونغ للإلكترونيات بشأن مقدار زيادة الأسعار، لكن لم يتم تلقي رد حتى الآن. غير أن بعض العاملين في المجال أخبروا المراسل بأنه في الصناعة، يوجد حاليًا ما يشبه مرحلة “التخزين/الطلب العاجل”، ولا توجد حتى الآن أسعار موحدة للسوق. كما أن سعر السوق الفوري يختلف عن السعر الذي تحصل عليه مصانع الشركات المُصنِّعة (OEM). فالسعر الذي تحصل عليه مصانع OEM يكون أقل من سعر السوق الفوري، لكنه أيضًا يرتفع.

وفي حديثه مؤخرًا عن الطلب القوي في سوق رقائق الذاكرة، قال محلل لدى Daol Investment & Securities، كو يونغ مين (Ko Yeongmin)، إن الوضع “لا يمكن أن يكون أفضل من ذلك”.

كما تحدث المدير العام لشركة Hailong Technology (慧荣科技) غو جيا تشانغ (Gou Jiazhang) للصحفي عن العوامل وراء نقص مخزون الذاكرة وارتفاع الأسعار، وقال أيضًا إن أوضاع نقص الطاقة الإنتاجية في أمريكا الشمالية يُتوقع أن تتحسن فقط بحلول عام 2028؛ ولن يكون عام 2026 هو السنة الأخيرة التي تشهد نقصًا وارتفاعًا للأسعار؛ كما أن حدوث انعكاس لحالات نقص الذاكرة في النصف الثاني أمر غير ممكن.

(المقال من موقع ييتسي تساي جينغ)