أسعار الذاكرة ستصعد إلى السماء! أرباح سامسونج في الربع الأول تضاعفت ثماني مرات، ومن المتوقع أن ترفع الأسعار بنسبة 30% في الربع الثاني

في يوم الثلاثاء من هذا الأسبوع، أعلنت شركة سامسونج إلكترونكس، أكبر شركة مصنّعة لشرائح التخزين في العالم، عن بيانات أرباحها الأولية للربع الأول: تتوقع سامسونج أن تحقق أرباحها في الربع الأول أعلى مستوى تاريخي، بزيادة تتجاوز ثماني مرات مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، وهو ما يفوق بكثير توقعات السوق. والسبب هو أن الارتفاع الحاد في الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أدى إلى حدوث اختناقات في إمدادات شرائح التخزين، فارتفعت أيضًا أسعار الشرائح بشكل ملحوظ.

وعلى خلفية الطلب الحار على شرائح التخزين، أنهت سامسونج إلكترونكس بالفعل مفاوضات تسعير DRAM للربع الثاني مع العملاء الرئيسيين ووقّعت عقود توريد، حيث زادت الأسعار بنحو 30% مقارنةً بالربع الأول.

تضاعفت أرباح سامسونج في الربع الأول 8 مرات

تقدّر سامسونج إلكترونكس أنه خلال الربع الأول (من يناير إلى مارس)، سيزيد صافي إيراداتها بنسبة 68% على أساس سنوي، وصولاً إلى 133 تريليون وون كوري (حوالي 6070.72 مليار يوان صيني);

بينما** يبلغ الربح التشغيلي 57.2 تريليون وون كوري (حوالي 2610.87 مليار يوان صيني)، وهو أعلى بكثير من توقعات المحللين البالغة 40.6 تريليون وون كوري وفقًا لإحصاءات LSEG، وبزيادة بأكثر من ثماني مرات عن الفترة نفسها من العام الماضي**.

كانت أعلى قيمة قياسية حققتها سامسونج سابقًا للربح التشغيلي في ربع سنوي قد تم تسجيلها في الربع الرابع من العام الماضي عند 20 تريليون وون كوري (حوالي 912.89 مليار يوان صيني)، في حين أن توقعات أرباح الربع الأول من هذا العام ارتفعت مباشرةً على أساس ربع سنوي بنحو الضعف تقريبًا.

في ظل موجة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي عالميًا، لم يقتصر الأمر على رقائق AI؛ إذ إن الرقائق التقليدية في الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر والألعاب كذلك تواجه قيودًا في الإمداد، ما أدى إلى ارتفاع شبه مضاعف في أسعار شرائح التخزين خلال الربع الأول.

تم تحديد رفع السعر مرة أخرى في الربع الثاني بنسبة 30%

وفقًا لتقارير من وسائل إعلام كورية، أنهت سامسونج إلكترونكس مفاوضات تسعير DRAM للربع الثاني مع العملاء الرئيسيين ووقّعت عقود توريد، حيث زادت الأسعار بنحو 30% مقارنةً بالربع الأول.

يشمل هذا الارتفاع المنتجات العامة من نوع DRAM المستخدمة في الخوادم وأجهزة الكمبيوتر والأجهزة المحمولة، وكذلك الذاكرة عالية النطاق (HBM)، ما يمثل الزيادة الإجمالية المتوسطة. وفي وقت سابق، رفعت سامسونج متوسط سعر DRAM في الربع الأول بنحو 100%.

إذا تمت مقارنته بأسعار DRAM في بداية 2025، فإن أسعار التوريد في الربع الثاني بعد جولتي رفع للأسعار تعادل 2.6 مرة من سعر الأساس.

وقال أحد العاملين في الصناعة المطلعين على الوضع الداخلي:

“لا يزال هناك عدد كبير من العملاء يتسابقون لتثبيت إمدادات DRAM مبكرًا، ما يسمح للشركة بالرفع الإضافي للسعر على أساس أسعار الربع الأول… وبسبب قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي، لا توجد حتى الآن أي علامات على استقرار الأسعار أو انخفاضها.”

وفقًا للتقارير، ستقوم SK Hynix وMicron أيضًا بالعمل على دفع اتفاقيات توريد DRAM للربع الثاني، وقد بدأت بالفعل مفاوضات تفصيلية مع العملاء بشأن زيادات الأسعار وشروط العقد.

تشير تصريحات الشركات الثلاث المصنعة للذاكرة إلى أن المشترين في اتجاه المصب سيواجهون ضغوطًا سعرية متزايدة، مع وجود مساحة محدودة للمفاوضات.

فازت سامسونج بـ"معركة قلب الطاولة"

في ظل الازدهار الذي تعيشه سامسونج حاليًا، قد يكون كثيرون قد نسوا أنه قبل نحو عام، كانت سامسونج في مرحلة صعبة من الناحية التشغيلية.

قبل عام، وبسبب تأخر سامسونج في التطوير والإنتاج الكمي لشرائح HBM عن منافسيها، ظلت أداء الشركة وسعر سهمها ضعيفين طوال الوقت، بل إن الرئيس التنفيذي للشركة قد اعتذر علنًا عن ذلك.

أما الآن، فقد تمكنت سامسونج من تقليص الفجوة تدريجيًا بينها وبين منافسها SK Hynix بفضل شريحة HBM4 الأحدث. وفي الوقت نفسه، ومع انتعاش طلب الاستدلال على الذكاء الاصطناعي، شهدت كذلك عودة الطلب على الرقائق التقليدية.

وبالاستفادة من موجة AI أيضًا، توقعت الشهر الماضي شركة Micron Technology، وهي شركة تصنيع شرائح تخزين أمريكية، أن تتجاوز إيراداتها في الربع المالي الثالث (حتى نهاية مايو) توقعات وول ستريت، وذلك بعد أن حققت الشركة في الربع الثاني (حتى نهاية فبراير) أرباحًا قياسية بسبب قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي ووجود نقص في الإمداد.

(المصدر: Caixin Finance)